收藏本站
收藏 | 投稿 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

美式期权的几种蒙特卡罗仿真定价方法比较

郑承利  
【摘要】:在Longstaff和Schwartz(LS,2001)提出的基于多项式函数逼近的美式期权仿真定价基础上,给出美式期权重要性抽样仿真方法----顺推法及其具体算法,同时给出重要性与分层抽样相结合的算法。该方法可以适用于类似于美式期权具有可提前执行特征以及路径依赖特征等金融衍生工具仿真定价,具有一般性。数字示例比较结果表明,相对于LS方法,重要性抽样和分层重要性抽样都具有较好的方差缩减效果,尤其分层重要性抽样方法。

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 苏宗祥;;关于代客买卖外汇业务[J];现代财经-天津财经学院学报;1989年01期
2 杨春庆;;期权[J];国际贸易;1989年01期
3 周丹;论期权交易(一) 期权交易初探[J];国际贸易问题;1990年11期
4 马连杰,陈捍宁;期货、期权在国际贸易中的应用[J];税务与经济;1994年05期
5 王嘉霖,马连杰;金融期货──企业涉外经营的一个重要手段[J];中国物资流通;1994年02期
6 姜纬,黄亚钧;期权定价理论(1)—一般分析法[J];世界经济文汇;1995年02期
7 徐晓青,高峰;作为衍生证券的期权和期权定价理论[J];世界经济文汇;1995年03期
8 姜纬,黄亚钧;期权定价理论(Ⅱ)—布莱克—休尔斯分析法[J];世界经济文汇;1995年04期
9 冯玲;期权──金融风险管理的创新手段[J];福州大学学报(社会科学版);1995年04期
10 杨丽;对衍生证券期权的再认识[J];城市金融论坛;1998年04期
中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 黄南京;高承佳;董华;;线性补问题的连续性算法与美式期权定价[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
2 梁循;王鹏;;关于房贷风险性的估算和保护消费者措施的思考[A];Well-off Society Strategies and Systems Engineering--Proceedings of the 13th Annual Conference of System Engineering Society of China[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前4条
1 陈萍;随机波动率模型的统计推断及其衍生证券的定价[D];南京理工大学;2004年
2 刘亚平;第一类弱奇异Volterra积分方程的超收敛技术[D];四川大学;2006年
3 张忠永;中国上市公司股权再融资中的定价理论与实证研究[D];对外经济贸易大学;2007年
4 孙鹏;金融衍生产品中美式与亚式期权定价的数值方法研究[D];山东大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李莉英;美式看跌期权定价的快速傅里叶变换法[D];重庆大学;2003年
2 苏莹;可转换债券价值评估的实证研究[D];暨南大学;2004年
3 史正伟;期权定价研究[D];国防科学技术大学;2003年
4 唐小娅;期权定价数学模型的研究[D];西安电子科技大学;2005年
5 王志焕;跳扩散模型下美式期权的渐近分析[D];华侨大学;2005年
6 黄常青;美式下跌失效实物障碍期权定价方法[D];山东大学;2005年
7 王磊;美式期权定价问题与鞅方法[D];国防科学技术大学;2004年
8 周宏艺;美式期权定价近似方法的研究[D];武汉理工大学;2005年
9 曹黄金;基于行为金融学的期权定价理论研究[D];国防科学技术大学;2005年
10 纪建强;算术平均亚式期权定价的研究[D];国防科学技术大学;2005年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 国泰君安研究所 王晓东;可转债 证券市场的新亮点[N];中国证券报;2001年
2 建设银行北京分行 缪征;外汇期权帮你避风险[N];中国经营报;2001年
3 周成岗;简说外汇期权[N];中国证券报;2002年
4 ;外汇期权存在硬伤[N];科学时报;2003年
5 胡政 鲍建平;对开展铜期权交易有关问题的研究(1)[N];期货日报;2003年
6 ;外汇期权 双币存款[N];中华工商时报;2003年
7 深圳市怀新企业投资顾问有限公司;铜都铜业可转债投资价值分析[N];证券时报;2003年
8 格林期货首席分析师于军礼;改变外汇期权客户弱势地位[N];证券时报;2003年
9 广发证券博士后工作站 许之彦 广发证券研发中心 顾娟;利率市场化是一个持续过程[N];证券日报;2004年
10 ;世界主要石油期货市场——IPE[N];期货日报;2004年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978