基于条件风险价值的投资组合优化模型

【摘要】：采用RTRockafellar和SUryasev的一种优化算法,构造了一个以条件风险价值代替标准差度量风险的投资组合优化模型.选择沪、深股市6种股票构成一个投资组合,用Matlab软体对模型进行优化计算,得到了该投资组合的有效前沿和投资权重,并与用传统的均值方差模型的计算结果进行了比较.结果表明,这2个模型优化得到的有效前沿非常相近,与国外研究获得的有效前沿图形也非常相似,但这2个模型优化得到的投资权重却有较大差异.

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前20条

1	林辉,何建敏;VaR在投资组合应用中存在的缺陷与CVaR模型[J];财贸经济;2003年12期
2	王树娟,黄渝祥;基于GARCH-CVaR模型的我国股票市场风险分析[J];同济大学学报(自然科学版);2005年02期
3	李选举,高全胜;交易费用和CVaR风险测度下的稳健投资组合[J];数量经济技术经济研究;2004年08期
4	赵丽娟;;VaR的改进方法CVaR在投资组合风险中的应用[J];职业技术;2009年04期
5	赵丽娟;安琪;;VaR的改进方法CVaR在投资组合风险中的应用[J];商业经济;2009年17期
6	胡国晖;鲍红波;;VaR风险度量方法评价及其修正模型CVaR[J];时代金融;2006年07期
7	黄玉梅;;CVaR在投资组合中的应用研究[J];数字技术与应用;2010年02期
8	孙晓冬;赵斐;;VaR与CVaR在投资组合中的应用及对比分析[J];北京市财贸管理干部学院学报;2007年02期
9	梅雪晖;CVAR风险度量模型在带有交易费用的投资组合中的运用[J];乌鲁木齐职业大学学报;2005年01期
10	安俊英;张卫国;;基于CVaR的期货套期保值决策模型[J];上海理工大学学报;2009年04期
11	应可慧;;投资组合的风险度量问题研究[J];学术界;2010年12期
12	李朋根;肖春来;;基于条件风险价值的投资组合优化模型[J];北方工业大学学报;2007年01期
13	魏丹;单锋;;基于CVaR风险度量方法的投资组合模型研究[J];沈阳航空工业学院学报;2010年03期
14	刘小茂;马林;;资产相对价值的VaR和CVaR风险[J];统计与决策;2006年16期
15	张剑;;浅谈金融衍生工具的两种风险管理方法VaR和CVaR[J];理论界;2007年06期
16	王玉玲;;CVaR方法在投资组合中的应用[J];统计与决策;2008年02期
17	王筱筱;;上海股市VaR与CVaR的密度核估计[J];商场现代化;2009年21期
18	安实;孙健;王岩;;基于时间持续性的动态风险度量模型[J];系统管理学报;2007年05期
19	梁岩;张兴永;黄玲君;胡素敏;;基于分数布朗运动的脆弱欧式期权的风险值分析[J];贵州大学学报(自然科学版);2010年06期
20	李治;VaR和CVaR在创业投资风险管理中的应用[J];学习与探索;2005年05期

中国重要会议论文全文数据库

前7条

1	杨绍杰;胡黄山;;基于CVaR的投资组合决策模型[A];2005中国控制与决策学术年会论文集（下）[C];2005年
2	孟志青;虞晓芬;高辉;蒋敏;;基于条件风险值CVaR模型的房地产组合投资的风险度量与策略[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
3	蒋敏;孟志青;;基于动态CVaR模型的证券组合投资的风险度量与控制策略[A];第四届全国决策科学/多目标决策研讨会论文集[C];2007年
4	文凤华;马超群;兰秋军;任德平;杨晓光;;一致性风险价值及其在中国证券市场的应用研究[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
5	吴水亭;徐扬;;金融市场风险度量模型演变研究[A];中国灾害防御协会——风险分析专业委员会第一届年会论文集[C];2004年
6	吕南;罗洪群;彭倩;;证券投资时点不确定下的投资组合风险控制[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
7	田玲;张岳;;基于GARCH模型的我国保险公司经济资本度量[A];中国保险学会第二届学术年会入选论文集(理论卷2)[C];2010年

中国博士学位论文全文数据库

前8条

1	刘俊山;基于风险测度理论的证券投资组合优化研究[D];复旦大学;2007年
2	王玉玲;基于分形分布的金融风险及投资决策研究[D];天津大学;2011年
3	安晓敏;最优化方法及其在投资组合中的应用[D];湖南大学;2009年
4	魏红刚;下跌风险约束下的投资组合选择研究[D];南开大学;2010年
5	范运;私募房地产股权投资基金风险管理研究[D];西南财经大学;2009年
6	彭选华;金融风险价值量化分析的模型与实证[D];重庆大学;2011年
7	王少俊;房地产公司的资产定价及风险分析研究[D];南京理工大学;2012年
8	柴尚蕾;股指期货与现货市场的相关性及套期保值策略研究[D];大连理工大学;2011年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	刘锐;基于CVaR的动态规划模型及其在投资组合中的应用[D];华南理工大学;2010年
2	唐鸿玲;VG模型下VaR、CVaR风险值及价值评估[D];广西师范大学;2010年
3	罗素娥;基于CVaR的最优资产组合及其在中国证券市场的应用[D];广东商学院;2010年
4	巩前锦;条件风险价值（CVaR）在投资组合理论中的应用研究[D];中南大学;2003年
5	蒋伟良;基于CVaR的动态套期保值比研究[D];浙江大学;2011年
6	胡荣芳;基于一致性风险价值的投资组合的研究[D];武汉理工大学;2005年
7	张璐;开放式基金股票资产组合流动性风险控制研究[D];湖南大学;2006年
8	王传霞;VaR和CVaR及在证券市场中的应用[D];辽宁大学;2008年
9	周丽娜;中国开放式基金的市场风险度量与实证分析[D];北方工业大学;2009年
10	路岩岩;基于流动性指标的VaR及CVaR预测[D];兰州大学;2009年

中国重要报纸全文数据库

前1条

1	;MV减慢通胀升幅有限 A股今年仍是“上落市”[N];21世纪经济报道;2010年

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