收藏本站
收藏 | 投稿 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于主体的金融市场超额波动性的模拟研究

钱燕翔  
【摘要】:文章采用基于主体建模的方法对金融市场的超额波动性进行了模拟与分析。模拟结果表明,有限理性投资者能使市场产生超额波动,且损失厌恶型投资者的比例越高,超额波动比率越高。趋势跟踪者会大幅度提高超额波动性,并因此导致市场出现明显的泡沫:完全的随机行为交易者却对市场具有一定的缓和作用。

知网文化
【相似文献】
中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 周涛;周佩玲;汪秉宏;杨春霞;蔡世民;;元胞自动机用于金融市场建模[A];全国复杂系统研究论坛论文集(二)[C];2005年
2 李锬;齐中英;雷莹;;有限理性、异质信念与商品期货价格波动[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 李捷;基于元胞自动机的金融市场建模研究[D];北京交通大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张泽岗;基于主体的金融市场模型[D];吉林大学;2006年
2 丁靖;不完全现货—金融市场均衡理论的研究[D];北方工业大学;2011年
3 苏田波;量子方案的金融资产投资最优组合选择[D];郑州大学;2011年
4 姜江;基于多Agent模型的连续双向拍卖金融市场仿真实验研究[D];华中科技大学;2011年
5 李雪芳;倒向随机微分方程模型下变额寿险的定价研究[D];暨南大学;2012年
6 李长峻;具有流动性风险的终端财富效用最优化问题[D];上海交通大学;2012年
7 张骞文;基于多主体的网络消费者购买决策模拟研究[D];山东大学;2011年
8 蔡萌;基于改进的人工股市模型的投资者仿真研究[D];天津科技大学;2010年
9 李智明;带有风险回避的消费—投资策略研究[D];新疆大学;2003年
10 朱新龙;基于多主体的股票市场建模与分析[D];南京信息工程大学;2012年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978