收藏本站
收藏 | 投稿 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

我国股票市场与外汇市场的动态关联性研究

阎石  李连伟  
【摘要】:本文以国际金融危机为界将2005年7月至2011年5月的样本期划分为危机前、危机期间和危机后三个阶段,采用BEKK-MGARCH-VAR模型对我国股票市场与外汇市场的动态关联效应进行了实证研究。结果表明,样本期内两市场间不存在长期均衡关系,但存在单向的均值溢出和波动溢出效应,并且溢出效应的方向由危机前的汇市对股市的溢出转向危机后的股市对汇市的溢出。而危机期间,两市场间并不存在任何方向的显著的均值溢出或波动溢出效应。引入外生变量的利差后我们还发现,样本期内利差对汇率的影响逐渐显著,但对股指价格的影响却不显著。

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 张辰利;路剑;郭洪生;;国际金融危机对河北省就业影响的实证分析与预测[J];河北农业大学学报(农林教育版);2010年01期
2 周虎群;李育林;;国际金融危机下人民币汇率与股价联动关系研究[J];国际金融研究;2010年08期
3 王慧;符亚明;;人民币即期汇率与NDF汇率关系的实证分析[J];经济问题;2009年04期
4 吕旦菲;张兵;冯锦霞;;离岸人民币NDF与境内即期汇率的关系研究[J];山西财经大学学报;2009年S1期
5 周杰琦;何中正;;股票市场与外汇市场之间的溢出效应:基于汇改后数据的实证分析[J];金融理论与实践;2009年09期
6 杜莉芬;;次贷危机的风险传导效应[J];金融经济;2009年24期
7 刘干;胡晓超;叶银龙;;浙江省电子信息产业对经济增长影响研究[J];统计科学与实践;2010年06期
8 陈学民;;含有利率因素的国内外期铜市场间联动性[J];现代管理科学;2011年07期
9 沈源;姚绍真;陈权宝;;外商直接投资(FDI)与我国经济增长关系的协整分析[J];商场现代化;2008年22期
10 杨晨辉;刘新梅;魏振祥;;我国农产品期货与现货市场之间的信息传递效应[J];系统工程;2011年04期
11 王宏涛;;国际金融危机下中国股市与全球股市联动效应的实证研究[J];统计与决策;2009年24期
12 井百祥;论国有企业的劳动力溢出效应[J];广西大学学报(哲学社会科学版);2001年03期
13 周燕;齐中英;;基于行业特征的外商直接投资溢出效应分析[J];中国软科学;2005年09期
14 霍景东;夏杰长;;科研开发与经济增长——兼论科研开发的溢出效应[J];经济与管理;2006年01期
15 周新苗;;国际技术外溢对我国工业部门R&D活动影响的实证研究——国际技术外溢对我国经济发展的影响研究之二[J];生产力研究;2006年06期
16 黄烨菁;;外国直接投资的技术溢出效应——对中国四大高技术产业的分析[J];世界经济研究;2006年07期
17 肖永芹;刘伟;;人力资本与外商直接投资关系初探[J];黑龙江对外经贸;2006年10期
18 孙班军;朱燕空;薛智;;基于投入产出模型的技术创新溢出效应分析[J];上海经济研究;2006年11期
19 赵文艳;朱勇;;人力资本积累和溢出驱动的经济增长[J];当代经济研究;2006年11期
20 许箫迪;王子龙;谭清美;;知识溢出效应测度的实证研究[J];科研管理;2007年05期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 周彩红;;基于协整与脉冲响应函数的FDI溢出效应分析——以长三角制造业为例[A];第四届中国科学学与科技政策研究会学术年会论文集(Ⅱ)[C];2008年
2 殷凤;陈宪;;改革开放以来中国制造业与服务业双向溢出效应的实证分析[A];2008年度上海市社会科学界第六届学术年会文集(经济·管理学科卷)[C];2008年
3 石建国;;科学发展观与中国应对国际金融危机[A];建设经济文化强省:挑战·机遇·对策——山东省社会科学界2009年学术年会文集(1)[C];2009年
4 张运所;;学习和实践科学发展观是应对国际金融危机根本之策[A];建设经济文化强省:挑战·机遇·对策——山东省社会科学界2009年学术年会文集(1)[C];2009年
5 Gary H.Jefferson;;直接海外投资在中国的溢出效应分析:研发战略的重要性研究(英文)[A];北京论坛(2011)文明的和谐与共同繁荣--传统与现代、变革与转型:“全球化背景下的经济增长:机遇、挑战和方向”经济分论坛论文及摘要集[C];2011年
6 冷静;;国际金融危机形势下践行科学发展观的思考[A];建设经济文化强省:挑战·机遇·对策——山东省社会科学界2009年学术年会文集(1)[C];2009年
7 顾鸣润;田存志;;制度变迁、审计任期与会计稳健性的实证研究[A];第六届(2011)中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2011年
8 方志军;李帅;舒雷;刘汪卉尧;;基于Haar小波的沪港股市异常波动溢出效应研究[A];信息化、工业化融合与服务创新——第十三届计算机模拟与信息技术学术会议论文集[C];2011年
9 王万珺;;外商直接投资对中国的溢出效应:基于Meta回归分析的方法[A];江苏省外国经济学说研究会2011年学术年会论文集[C];2011年
10 宿玉海;;国际金融危机下对我国扩大内需政策的思考[A];建设经济文化强省:挑战·机遇·对策——山东省社会科学界2009年学术年会文集(1)[C];2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 陈继兵;中国玉米期货市场微观结构与信息溢出效应研究[D];沈阳农业大学;2012年
2 陈磊;石油市场的内外部联系、价格发现与风险管理研究[D];电子科技大学;2012年
3 贺晋兵;石油期货市场风险问题研究[D];厦门大学;2008年
4 周尚文;货币流动性及其与资产价格关联性研究[D];湖南大学;2010年
5 岑丽君;经济周期协动及国际经济政策协调研究[D];浙江工业大学;2012年
6 项歌德;R&D溢出效应的测度研究[D];上海社会科学院;2011年
7 皮星;基于双边道德风险、溢出效应的供应链纵向合作创新机制设计[D];重庆大学;2010年
8 李红霞;我国资产市场间均值溢出效应及波动的相关性研究[D];重庆大学;2012年
9 田丽娜;考虑溢出效应的互补品企业广告决策研究[D];重庆大学;2010年
10 杨特;论外商直接投资对我国收入差距的影响[D];复旦大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 邓萍;金融发展对FDI溢出效应的影响研究[D];杭州电子科技大学;2011年
2 宋佳;外商直接投资对辽宁省经济增长的效应研究[D];东北财经大学;2006年
3 李连伟;中国股票市场与外汇市场的动态关联性研究[D];东北财经大学;2011年
4 史筱彤;美元流动性的溢出效应研究[D];天津财经大学;2011年
5 朱春明;国际大宗商品价格波动对中国股票市场的溢出效应研究[D];广东商学院;2010年
6 陈航;中国大陆平板显示产业引进FDI的溢出效应研究[D];北京交通大学;2010年
7 石军夏;美国货币政策对我国通货膨胀的溢出效应[D];吉林大学;2011年
8 陈辉;我国区域空间知识溢出分析[D];合肥工业大学;2008年
9 陈才泉;中国货币市场与股票市场的信息流动关系研究[D];厦门大学;2009年
10 孙辉;基于非对称溢出效应的企业合作研发激励研究[D];大连理工大学;2007年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者 罗臻;多管齐下助返乡民工就业[N];黄石日报;2008年
2 本报记者 严丹;自家门口再就业[N];北海日报;2008年
3 记者 王诗品;温馨和谐的好“娘家”[N];自贡日报;2008年
4 晓文;这次返乡为下次“充电[N];中国经济导报;2009年
5 记者王岗 通讯员牛明远;舞钢市多策并举助返乡民工就业[N];平顶山日报;2009年
6 记者 庞东梅;“组合拳”密集推出 促就业将有保障[N];金融时报;2009年
7 冯良;海南福彩 为社会提供近5000个岗位[N];中国社会报;2009年
8 本报记者 陈秀云 通讯员 孙杰 盛秦岭;企业遇寒 工商送暖[N];淄博日报;2009年
9 陈育松 李军;广水百名工商干部联系服务百家企业[N];中国工商报;2009年
10 特约通讯员 严俊义;输转劳务2.8万人 实现收入4918万元[N];武威日报;2009年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978