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《中国证券期货》 2011年08期
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CAPM模型在中国证券市场的实用性分析

夏裴  王欢  徐荣辉  
【摘要】:资本资产定价模型(capital asset pricing model,CAPM)是投资组合选择的均衡理论,在西方己经有五十多年的研究历史。该模型被引入中国后,我国学者进行了大量的研究,得出了多种不同的结论。CAPM具有不可否认的应用价值,以长期的样本数据对理论模型最基础最被广泛应用的形式进行实证检验,无疑是证明理论模型解释力优劣的较好方法。通过本次检验得出的结果显示,CAPM对我国股票市场的解释作用是有限的。
【作者单位】山东大学威海分校;华中科技大学;
【分类号】:F224;F832.51

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 王晓辉;;CAPM的改进及其在我国适用性的探讨[J];北方经济;2011年14期
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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9 李和金,李湛;上海股票市场资本资产定价模型实证检验[J];预测;2000年05期
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国重要报纸全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 马庆琰;基于CAPM对上市公司β值的调整[D];西南财经大学;2008年
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