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《中国矿业大学学报》 2005年03期
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投资组合保险策略的蒙特卡洛实证比较分析

杜少剑  陈伟忠  刘元海  
【摘要】:在固定比例投资组合保险(CPPI)策略、时间不变性组合保险(TIPP)策略和买入持有策略(BH)等的基础上,提出了价值增长型组合保险(VGPI)策略.为验证上述投资组合保险策略的有效性,用蒙特卡洛模拟方法对组合资产中风险资产的周收益率数据进行随机生成,以1a为周期,按均值0.002459和方差0.023169,随机生成52个数据作为风险资产的周收益率.为便于对各策略的效果进行比较,各策略设定相同的参数.同时,为检测各投资组合保险策略的可靠性,用同样的蒙特卡洛模拟方法对各组合保险策略进行100次重复循环测试.在得出各组合保险策略有效性结论的同时,对各投资组合保险策略在实证中表现出的不同特点进行了

【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 杜少剑;部分可预测前提下的投资组合保险策略研究[D];同济大学;2006年
2 姚远;投资组合保险最优化研究及策略分析[D];西南交通大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 高詹清;投资组合保险策略在我国基金业运用的实证研究[D];暨南大学;2006年
2 林德明;证券投资基金投资策略研究[D];暨南大学;2006年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 潘存武,许宝红;确定商业银行贷款利率的期权方法探讨[J];云南财贸学院学报;2003年05期
2 苏醒,向祥华;组合预测法在个股选择中的应用[J];经济数学;2001年02期
3 许宝红;应用期权方法构建商业银行贷款利率模型[J];福建行政学院福建经济管理干部学院学报;2003年03期
4 许宝红,潘存武;确定商业银行贷款利率的期权方法探讨[J];广东财经职业学院学报;2003年04期
5 朱才斌;陈斌;;2004年我国封闭式证券投资基金业绩评价[J];北京工业大学学报(社会科学版);2005年04期
6 崔斌;保险资金投资组合的管理模式[J];保险研究;2004年08期
7 崔斌;保险资金资产配置与长期持股理念[J];保险研究;2005年09期
8 吴树畅,万晓萍;关于资本资产定价模型的疑问与思考[J];山东工商学院学报;2003年04期
9 刘昕;投资者的费用空间指标与基金业绩[J];财经论丛;2002年05期
10 林涛;久期在债券投资中的应用[J];财经理论与实践;2002年S3期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 赵宏宇;风险框架下的证券投资基金资产配置研究[D];四川大学;2006年
2 赵永生;基于实物期权的房地产投资基金资产价值研究[D];上海交通大学;2007年
3 林小明;险值理论及其应用研究[D];厦门大学;2001年
4 胡玄能;企业并购分析[D];中国社会科学院研究生院;2001年
5 李博;资产组合收益—风险的理论分析与实证研究[D];厦门大学;2002年
6 赵强;我国证券市场综合理论研究[D];天津大学;2004年
7 刘建和;中国股市价格形成机制研究[D];浙江大学;2004年
8 王晓国;我国证券投资基金业绩的评价模型与实证研究[D];中南大学;2004年
9 胡勤勤;中国股市β系数稳定性、时变性和影响因素的实证研究[D];厦门大学;2004年
10 周江;高新技术企业定价研究[D];四川大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 刘娟;基于股东价值管理的航运上市公司资产配置研究[D];上海海事大学;2007年
2 肖江峰;我国开放式基金业绩评价的实证研究[D];东北财经大学;2007年
3 鞠复生;我国证券市场投资者投资行为分析[D];哈尔滨工程大学;2007年
4 钱正颖;对中国银行发展私人银行业务的研究[D];华东师范大学;2007年
5 李琦;资产配置在我国基金投资中的应用研究[D];东北财经大学;2007年
6 俞健;我国开放式证券投资基金绩效的实证分析[D];南昌大学;2007年
7 杨贤华;投资组合选择理论在我国开放式基金中的实证研究[D];湖南大学;2007年
8 周砚松;我国现阶段债券投资风险管理研究[D];合肥工业大学;2007年
9 李华;房地产投资风险管理的实证研究[D];武汉科技大学;2007年
10 朱源;我国发展私募基金的可行性和投资策略研究[D];苏州大学;2006年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘少波,尹筑嘉;沪市A股过度反应和反应不足的实证研究[J];财经理论与实践;2004年02期
2 杜少剑,陈伟忠;CPPI投资组合保险策略的实证分析[J];财贸研究;2005年01期
3 黄少军;中国股票市场可预测性研究[J];华南师范大学学报(社会科学版);2004年02期
4 吴世农,吴超鹏;我国股票市场“价格惯性策略”和“盈余惯性策略”的实证研究[J];经济科学;2003年04期
5 许涤龙,王珂英;上海股市有效性与可预测性并存的实证研究[J];经济问题;2001年11期
6 王永宏,赵学军;中国股市“惯性策略”和“反转策略”的实证分析[J];经济研究;2001年06期
7 肖军,徐信忠;中国股市价值反转投资策略有效性实证研究[J];经济研究;2004年03期
8 周琳杰;中国股票市场动量策略赢利性研究[J];世界经济;2002年08期
9 朱战宇,吴冲锋,王承炜;不同检验周期下中国股市价格动量的盈利性研究[J];世界经济;2003年08期
10 攀登,施东晖,曹敏;中国个人投资者采用股价趋势交易策略的经验研究[J];世界经济;2003年11期
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中国期刊全文数据库 前10条
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5 R.D.Martin;C.J.Masreliez;彭芝贵;;随机逼近的稳健估计[J];飞行器测控学报;1985年02期
6 沈佐锐,管致和,J.Deltour,P.Dagnelic;菜蚜种群抽样理论的蒙特卡洛试验研究[J];昆虫学报;1986年04期
7 海·格·康萨利克;李申;;女船王[J];世界博览;1986年04期
8 汪同三;;几种参数估计方法的通用计算机程序[J];数量经济技术经济研究;1986年07期
9 郑京平;Bootstrap方法在复杂抽样中的应用[J];统计研究;1987年01期
10 郑援越;;球星贝克尔的副业[J];世界博览;1987年11期
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2 周永宏;郑大伟;廖新浩;;相关分析显著水平的蒙特卡洛模拟检验[A];中国地球物理学会年刊2002——中国地球物理学会第十八届年会论文集[C];2002年
3 康晓岩;陈永义;;一种改进的蒙特卡洛选择算子[A];中国系统工程学会模糊数学与模糊系统委员会第十一届年会论文选集[C];2002年
4 卢永刚;钱立新;刘彤;;聚能子母弹药对分布点目标群的毁伤效率[A];中国工程物理研究院科技年报(2002)[C];2002年
5 陈文华;朱海峰;樊晓燕;;齿轮系统传动误差的蒙特卡洛模拟分析[A];中国仪器仪表学会学术论文集[C];2004年
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7 万春秋;吴祖玉;;基于蒙特卡洛优化方法的坦克火控系统的精度分配[A];《制造业自动化与网络化制造》学术交流会论文集[C];2004年
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9 谭锋;郑乾怡;陈启军;;2005年同济大学四腿组技术报告[A];2005中国机器人大赛论文集[C];2005年
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1 ;在蒙特卡洛[N];中国体育报;2000年
2 本报记者 吴亚明 郑固固;我的票绝对投给北京[N];人民日报海外版;2001年
3 许京;美国田协耍赖不处理国际田联欲禁赛亨特[N];中国体育报;2001年
4 里江;全球变暖可减缓臭氧层恢复[N];大众科技报;2002年
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6 本报记者端木晔波 郑红;长风破浪会有时[N];解放日报;2002年
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10 ;外交部发言人就我申博成功发表谈话[N];人民日报;2002年
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2 方斌;烧结过程中陶瓷刀具材料微观组织结构演变模拟研究[D];山东大学;2007年
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1 许文达;基于蒙特卡洛—有限元法的边坡可靠度分析及树根桩整治水下边坡研究[D];福州大学;2003年
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