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跳跃-扩散模型中期权定价的倒向随机微分方程方法及等价概率鞅测度

范玉莲  孙志宾  
【摘要】:本文研究的是跳跃-扩散模型中的期权定价问题。通过研究该模型中未定权益所对应的倒向随机微分方程,找到市场中的一个等价概率鞅测度,借助测度变换,未定权益的定价问题就可转化为在等价概率鞅测度下的求期望问题。利用该方法,本文解得了标的股票价格过程为带非时齐Poisson跳跃的扩散过程且股价期望增长率,波动率,无风险利率均为时间函数时欧式期权价格公式。并且,借助倒向随机微分方程找到在以上参数均为常数时,期权价格所满足的偏微分方程。

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