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《应用数学》 2017年03期
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含信用风险的上限型权证期权定价

徐龙华  
【摘要】:本文通过公司价值模型研究一类含信用风险的上限型权证期权的定价.一方面利用鞅的方法推导出公司负债和无风险利率为常数情况下上限型权证期权的定价;另一方面通过概率的方法推导出含信用风险的上限型权证期权定价公式,该公式推广了Black-Scholes的欧式期权定价.
【作者单位】安康学院数学与统计学院;
【基金】:国家自然科学基金(11301451) 国家社科基金(12CTJ012) 陕西省教育厅人文社科基金(16JK1010)
【分类号】:F830.9;O211.67
【正文快照】:
1.引言期权是人们为了规避市场风险而创造出来的一种金融衍生工具,期权是指未来的选择权,它赋予期权的持有者一种权利而不必承担义务,可以按预先敲定的价格购买或出售一定数量和一定品质的资产.期权具有良好的规避风险、风险投资和价值发现等功能,由于场外交易期权不存在像清

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