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《运筹与管理》 2003年03期
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带有信用风险的可转换债券的定价模型

王莉君  魏正红  张曙光  
【摘要】:本文介绍了带有随机利率和破产风险等几种信用模型下的可转换债券的定价模型和相关的计算方法。在一般的cox模型下,得到了某种意义下的显式公式和偏微分方程,为数值算法建立了理论基础。

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 赖其男;姚长辉;王志诚;;关于我国可转换债券定价的实证研究[J];金融研究;2005年09期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 李莉;毛奕;薛冬辉;;中国上市可转债双因素定价模型研究——基于二叉树和蒙特卡罗模拟方法[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
中国博士学位论文全文数据库 前5条
1 危慧惠;我国可转换债券市场的定价及实证研究[D];华中科技大学;2004年
2 麦强;基于违约概率和回收率负相关假设的信用风险模型研究[D];哈尔滨工业大学;2006年
3 张忠永;中国上市公司股权再融资中的定价理论与实证研究[D];对外经济贸易大学;2007年
4 周其源;可转换债券定价与分析研究[D];上海交通大学;2007年
5 唐立新;我国企业可转换债券定价与投资行为研究[D];吉林大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 彭晓;我国可转换债券的定价理论及实证研究[D];东华大学;2011年
2 孔明明;基于最小二乘蒙特卡洛模拟改进方法的可转债定价研究[D];西南财经大学;2011年
3 吴笑非;一种双因素可转换债券定价模型研究[D];武汉大学;2004年
4 漆晓均;可转换债券价值评估模型及影响因素分析[D];重庆大学;2004年
5 王晓龙;发展我国可转换债券研究[D];湘潭大学;2005年
6 王晶;上市公司可转换债券投资价值分析及实证研究[D];大连理工大学;2006年
7 张江红;可转换债券定价理论及其实证研究[D];广西师范大学;2006年
8 苗杰;可分离债券的定价[D];新疆大学;2007年
9 邓雪春;带重置的可转换债券的定价研究[D];广西师范大学;2007年
10 周秀娟;基于信用风险的双因素可转换债券定价模型研究[D];西北农林科技大学;2007年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 孙永波,陈柳钦;论金融制度创新[J];北京工商大学学报(社会科学版);2002年03期
2 程功;任宇航;;公司资本结构对信用风险的影响[J];北京理工大学学报(社会科学版);2007年01期
3 郑传浓;企业可转债券的内容制定及其对国企改革的意义[J];商业研究;1999年10期
4 李广析,杨辉耀;用VAR测量可转换债券的市场风险[J];商业研究;2003年22期
5 王晓博;;《新巴塞尔资本协议》与我国商业银行信用风险内部评级制度的国际接轨[J];商业研究;2006年24期
6 杨非;马俊海;;可转换债券最小方差蒙特卡罗模拟定价改进方法的分析和研究[J];财经论丛;2008年01期
7 林海 ,郑振龙;从价格敏感性看可转债的条款设计[J];银行家;2004年11期
8 郑振龙,林海;可转换债券发行公司的最优决策[J];财经问题研究;2004年11期
9 施锡铨,邹新月;典型判别分析在企业信用风险评估中的应用[J];财经研究;2001年10期
10 刘百花;亲周期性与国际政策协调的可行性研究——兼论我国实施BaselⅡ的相关问题[J];财经研究;2003年09期
中国博士学位论文全文数据库 前4条
1 黄瑞庆;可转换债券的定价和组合策略研究[D];厦门大学;2002年
2 危慧惠;我国可转换债券市场的定价及实证研究[D];华中科技大学;2004年
3 赵海滨;我国上市公司可转换债券定价研究[D];华中科技大学;2004年
4 刘小莉;商业银行信用风险与利率风险的联合度量研究[D];复旦大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 罗毅;中国市场可转债宣告效应的实证研究[D];华中科技大学;2004年
2 周磊;基于中国市场的可转换债券定价理论与实证研究[D];四川大学;2004年
3 仝海霞;我国可转换债券的定价理论与实证分析[D];首都经济贸易大学;2005年
4 胡敏杰;可转换债券定价模型与实证分析[D];西南交通大学;2005年
5 王晶;上市公司可转换债券投资价值分析及实证研究[D];大连理工大学;2006年
6 王凡;可转换债券投资价值实证研究[D];武汉大学;2005年
7 靳利军;可转换债券的定价论与实证分析[D];华中科技大学;2005年
8 钱佳;中国上市公司融资结构研究[D];华东师范大学;2006年
9 张仕权;可转换债券的定价模型与实证研究[D];东北大学;2006年
10 侯应珍;我国可转换债券市场发展研究[D];首都经济贸易大学;2008年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 孟卫东;陈浩文;;引入信用风险的我国可转换债券定价实证研究[J];系统工程;2008年10期
2 张才琴;;公司的可转换债券发行决策模型[J];系统工程;2011年05期
3 王志仁;曾繁荣;;考虑违约风险的可转换债券的定价实证研究[J];工业技术经济;2007年12期
4 刘大巍;陈启宏;张翀;;关于我国可转债定价修正模型的实证研究[J];管理工程学报;2011年01期
5 王清流;邹辉文;;可转债定价理论的文献综述及基于B—S模型的应用研究[J];哈尔滨商业大学学报(社会科学版);2007年03期
6 叶留青;张曙光;杨雪香;;统一债券与可转换债券价格问题研究[J];河南科学;2010年05期
7 张秀艳;张敏;;可转换债券市场与股票市场的波动关系——基于二元GARCH模型的实证研究[J];吉林大学社会科学学报;2009年04期
8 刘娥平;韦科帆;;可转换债券价值低估的影响因素研究[J];金融研究;2006年09期
9 张峥;唐国正;刘力;;投资者群体差异与可转换债券折价——中国市场的实证分析[J];金融研究;2006年11期
10 张凯;苏大伟;;可转换债券风险价值衡量及影响因素分析[J];金融纵横;2007年09期
中国博士学位论文全文数据库 前7条
1 毕金玲;上市公司股权再融资方式选择研究[D];东北财经大学;2010年
2 麦强;基于违约概率和回收率负相关假设的信用风险模型研究[D];哈尔滨工业大学;2006年
3 周其源;可转换债券定价与分析研究[D];上海交通大学;2007年
4 谭治国;博弈均衡定价模型[D];西南财经大学;2007年
5 赵春秀;商业银行信贷风险分析与管理研究[D];天津大学;2008年
6 蒙坚玲;多因素可转换债券定价理论模型与数值模拟及实证研究[D];华中科技大学;2008年
7 杨景仰;中国可转债定价研究[D];浙江大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 彭晓;我国可转换债券的定价理论及实证研究[D];东华大学;2011年
2 曹娟;基于简化方法的抵押贷款定价模型构建[D];山西财经大学;2011年
3 裴玥;我国上市公司股权结构对负债融资的影响效应研究[D];山西财经大学;2011年
4 杜晓红;随机利率下的可转换债券的精算定价[D];中央民族大学;2011年
5 郭元;基于布莱克—斯科尔斯模型的公司可转换债券定价研究[D];中央民族大学;2011年
6 蒋剑克;基于有限元方法的可转债定价及实证分析[D];山东大学;2011年
7 任晴晴;可转债定价理论及其数值计算方法研究[D];山东大学;2011年
8 王亚楠;我国信息技术上市公司股权融资偏好影响因素的实证研究[D];安徽大学;2011年
9 李蕾;我国中小企业信用风险评价的实证研究[D];天津大学;2010年
10 周欣;可转换债券定价方法适用性的实证研究[D];湖南大学;2009年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张曙光;皮敏;;带有破产风险的可转换债券的定价模型及其解法[J];中国科学技术大学学报;2008年05期
2 叶振宇;略论发行可转换债券的法律关系[J];法商研究-中南政法学院学报;1997年05期
3 郎银;大众投资新宠──可转换债券[J];经济论坛;1998年24期
4 熊国文;可转换债券的风险和投资决策[J];财会通讯;1998年01期
5 沈荣生,王义秋,崔银萍;可转换债券理论及其应用[J];东北大学学报(社会科学版);2000年03期
6 马艳;浅析可转换债券的利与弊[J];甘肃省经济管理干部学院学报;2001年02期
7 孙玉庆;可转换债券的过渡功能及注意问题[J];企业经济;2002年12期
8 卢春,杨永学;发行可转换债券对上市公司的影响分析[J];经济视角;2003年12期
9 李玉茹,杨宝旺;投资可转换债券的利弊分析[J];经济论坛;2004年15期
10 何大庆;可转换债券及其会计处理[J];上海会计;1995年03期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 吴会咏;马莹;;分离交易可转换债券的定价[A];科技创新与产业发展(B卷)——第七届沈阳科学学术年会暨浑南高新技术产业发展论坛文集[C];2010年
2 朱文娟;;我国可转换债券发行公告对公司股价效应研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集[C];2010年
3 唐敏;应益荣;;可赎回可转换债券的定价分解公式[A];第九届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2007年
4 戴跃强;侯合银;陆永平;;组合投资情形下的可转换债券对创业投资家的激励作用[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年
5 杨宏恩;韩玲;;可转换债券与公司业绩关系研究[A];2007年度中国总会计师优秀论文选[C];2008年
6 郑振龙;康朝锋;;可转债投资对股票投资的绝对占优:中国可转债市场效率的一个反例[A];2004年中国经济特区论坛:科学发展观与中国的发展学术研讨会论文集[C];2004年
7 王冬年;郭广辉;;从可转换债券融资看上市公司两类股东的利益冲突[A];中国会计学会2005年学术年会论文集(上)[C];2005年
8 张国永;田金信;徐凯;;信用风险下基于Black-Scholes的可转换债券定价模型及应用研究[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
9 冯冰花;苏卫东;;股票连结债券初探[A];社会主义新农村建设与金融支持学术研讨会论文集[C];2006年
10 李莉;毛奕;薛冬辉;;中国上市可转债双因素定价模型研究——基于二叉树和蒙特卡罗模拟方法[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 周玲;TCL净利3.96亿扭亏摘帽[N];东方早报;2008年
2 招商证券 贾祖国;品种创新带来投资策略变革[N];中国证券报;2006年
3 本报记者  陈中小路;中电通讯3G业务将获资金支持[N];上海证券报;2006年
4 商报记者  张景宇 S082;股票牛市催热转债市场[N];北京现代商报;2006年
5 孙琎;SK电讯趁联通谷底巧入局[N];第一财经日报;2006年
6 本报记者  刘华;浙江绿城释股2%[N];21世纪经济报道;2006年
7 本报特约记者  陆彬杰;绿城海外割肉融资[N];财经时报;2006年
8 秋 津;国美吸引美华平1.5亿美元投资[N];中国企业报;2006年
9 本报记者 娜日斯;刚工作的年轻人该如何理财?[N];呼和浩特日报(汉);2007年
10 本报记者  刘晓峰;联通积聚力量备战3G[N];经济日报;2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 冯玥;可转换债券融资的博弈均衡研究[D];吉林大学;2012年
2 黄瑞庆;可转换债券的定价和组合策略研究[D];厦门大学;2002年
3 唐康德;我国上市公司可转换债券融资选择及绩效研究[D];华中科技大学;2006年
4 杨建林;基于优化方法的商业银行利率风险管理研究[D];天津大学;2003年
5 曾鸿志;信息不对称与公司融资政策[D];天津大学;2005年
6 张雪芳;可转换债券对公司市场价值的影响[D];浙江大学;2007年
7 蒙坚玲;多因素可转换债券定价理论模型与数值模拟及实证研究[D];华中科技大学;2008年
8 何志伟;复合期权与路径相关期权定价理论模型、数值模拟及应用研究[D];华中科技大学;2005年
9 黄勇民;我国可转换债券融资选择问题研究[D];暨南大学;2007年
10 周其源;可转换债券定价与分析研究[D];上海交通大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 付强;上市公司可转换债券研究[D];西南财经大学;2003年
2 彭晓;我国可转换债券的定价理论及实证研究[D];东华大学;2011年
3 徐典辉;可转换债券及其在中国的实践研究[D];西南财经大学;2000年
4 钱丽芬;引入利率期限结构的可转换债券定价研究与实证分析[D];中国科学技术大学;2010年
5 邓伟;我国上市公司可转换债券融资动机研究[D];安徽工业大学;2011年
6 曾澄;我国可转换债券融资的财务优势的理论分析与实证研究[D];西南财经大学;2010年
7 陈岚静;可转换债券价格分析及案例研究[D];西北大学;2002年
8 张黎;上市公司可转换债券融资对绩效影响的实证研究[D];安徽大学;2010年
9 刘勇;可转换债券融资方式探讨[D];对外经济贸易大学;2002年
10 刁羽;可转换债券定价及规范性研究[D];西南财经大学;2003年
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