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《宜宾学院学报》 2019年06期
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ARI-TGARCH-M-GED建模分析微信理财通收益率

尹美玲  
【摘要】:选取2013-12-11至2019-2-1期间的微信理财通七日年化收益率为研究对象,通过ADF检验、白噪声检验和ARCH效应检验,发现微信理财通收益率序列具有非平稳和自相关性,其一阶差分序列是平稳的非白噪声序列,且具有尖峰后尾和条件异方差等特征.基于此选择ARI-TGARCH-M-GED分布对数据进行建模,发现微信理财通收益率序列具有反杠杆效应,同时建立ARI-EGARCH-M-GED模型进一步证实该反杠杆效应的存在,最后分别对政府、互联网理财产品公司、投资者三方给予了相应的规避风险的措施建议.
【作者单位】南京财经大学应用数学学院
【基金】:江苏省研究生科研与实践创新计划项目(KYCX18_11386KYCX18_1387)
【分类号】:F224;F724.6;F832.2

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前3条
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中国硕士学位论文全文数据库 前4条
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【共引文献】
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【相似文献】
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