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《系统工程理论与实践》 2007年06期
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引入流动性的证券投资组合模型构建与实证分析

徐丽梅  吴光伟  
【摘要】:为更好地体现流动性对于开放式基金投资组合的重要意义,在马柯维茨“均值-方差”模型的基础上创造性地引入流动性因素,通过构造“稳健因子”,来构造出以“收益”、“风险”和“稳健因子”所组成的三维空间里投资组合的有效前沿.经过实证检验得出,引入“稳健因子”的三维投资组合相比于仅以“收益”和“风险”所构造的二维投资组合,在收益提高、风险控制等方面具有一定的优势.
【作者单位】同济大学经济与管理学院 同济大学经济与管理学院
【分类号】:F830.91;F224

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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2 黄国平;殷剑峰;袁增霆;王增武;;复杂金融产品数字化绩效评估[J];科学决策;2009年09期
中国博士学位论文全文数据库 前4条
1 姚亚伟;流动性与股票组合投资管理研究[D];上海交通大学;2009年
2 储小俊;证券市场流动性及流动性风险研究[D];南京航空航天大学;2009年
3 张越;基于经济周期的社保基金资产配置模型研究[D];吉林大学;2010年
4 李成刚;基于定单流的证券投资策略研究[D];电子科技大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 黄羽;最坏情景多阶段均值—方差投资组合选择及其应用研究[D];东北大学;2008年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 夏新平,汪宜霞,朱晓光;基于双因素模型的开放式基金投资组合构建研究[J];当代经济管理;2005年03期
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4 杨明辉,张智光,任百林,谢煜;Markowitz组合证券投资决策模型的修正[J];南京林业大学学报(自然科学版);2005年01期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前6条
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中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 徐丽梅;开放式证券投资基金稳健投资管理研究[D];同济大学;2007年
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中国硕士学位论文全文数据库 前6条
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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前5条
1 陈浩武;长期投资者资产配置决策理论及应用研究[D];上海交通大学;2007年
2 赵飞;我国社会保障基金投资及其风险研究[D];吉林大学;2008年
3 曲震霆;寿险资金投资组合选择模型研究[D];吉林大学;2008年
4 程晓燕;社会保障基金管理法律问题研究[D];吉林大学;2008年
5 姚亚伟;流动性与股票组合投资管理研究[D];上海交通大学;2009年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
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中国博士学位论文全文数据库 前5条
1 王小平;商业银行高端个人客户群资产配置研究[D];东华大学;2011年
2 王灵芝;中国证券市场流动性风险的量化与管理研究[D];上海交通大学;2010年
3 孙彬;金融危机中流动性黑洞问题研究[D];上海交通大学;2010年
4 俞慧君;中国基本养老金资产负债管理研究[D];西北大学;2012年
5 李成刚;基于定单流的证券投资策略研究[D];电子科技大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前3条
1 李珂;机构投资者套利对证券投资基金投资行为的影响研究[D];郑州大学;2011年
2 蒋昱;流动性黑洞下投资行为研究[D];南京大学;2012年
3 张旭楠;基于可信性理论的模糊投资组合分析[D];华北电力大学;2012年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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3 吴世农,韦绍永;上海股市投资组合规模和风险关系的实证研究[J];经济研究;1998年04期
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10 胡国政,李楚霖;考虑交易费用的证券组合投资的研究[J];预测;1998年05期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 夏新平,汪宜霞,朱晓光;基于双因素模型的开放式基金投资组合构建研究[J];当代经济管理;2005年03期
2 薛易;李玮;;新守财运动[J];半岛新生活;2008年10期
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8 高涛;;保险资金参与资本市场之路径选择及法律规制[J];西华大学学报(哲学社会科学版);2006年06期
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10 潘安娥;李吉星;;我国社保基金投资分析[J];科技创业月刊;2007年04期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
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中国重要报纸全文数据库 前10条
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5 新华期货 何方伟;全球流动性滞存现象分析[N];期货日报;2011年
6 记者 王磊燕;流动性不紧缩则反弹将持续[N];第一财经日报;2010年
7 证券时报记者 朱凯;流动性充裕 国债认购倍率创年内新高[N];证券时报;2010年
8 特约记者 郭兴艳;李小加建议:成立离岸人民币流动性支持池[N];第一财经日报;2010年
9 苏斌;收紧流动性将是艰难过程[N];期货日报;2010年
10 本报记者 范璟;野村证券:亚洲流动性继续泛滥 香港联汇制调整可期[N];21世纪经济报道;2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 尚兆霞;多目标投资组合问题优化模型与多目标策略研究[D];山东师范大学;2011年
2 安晓敏;最优化方法及其在投资组合中的应用[D];湖南大学;2009年
3 梁丽珍;投资者情绪、流动性与资产收益[D];厦门大学;2008年
4 罗桂美;博弈论与投资组合中的鲁棒优化[D];湖南大学;2009年
5 周亮;实数编码量子进化算法及在投资组合中的应用[D];东华大学;2012年
6 温琪;金融市场资产选择与配置策略研究[D];中国科学技术大学;2011年
7 李英杰;全局优化及其在金融中的应用[D];湖南大学;2010年
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9 栾雪剑;国内机构海外证券市场投资研究[D];中国科学技术大学;2010年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 司庆伟;投资组合VaR分解及其在沪深股市中的应用研究[D];北方工业大学;2011年
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8 彭玉梅;银行个人理财业务中的投资组合策略研究[D];武汉大学;2004年
9 杨婷;我国开放式基金资金流量对基金投资组合的影响研究[D];中南大学;2005年
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