收藏本站
《系统工程理论与实践》 2006年03期
收藏 | 投稿 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

基于Copula-GARCH的投资组合风险分析

吴振翔  陈敏  叶五一  缪柏其  
【摘要】:结合Copula及GARCH模型的预报功能,建立了投资组合风险分析的Copula-GARCH模型.利用这个模型,对我国股票市场实际组合投资问题进行了风险分析,并给出了最小风险组合的具体形式.

手机知网App
【引证文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 刘彪;刘小茂;;Monte-Carlo模拟在VaR与CVaR中的应用[J];武汉科技学院学报;2006年11期
2 叶五一;缪柏其;吴振翔;;基于Copula方法的条件VaR估计[J];中国科学技术大学学报;2006年09期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 叶五一;VaR与CVaR的估计方法以及在风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前5条
1 王颖;Copula理论及其在证券业与保险业相关性研究中的应用[D];南京信息工程大学;2008年
2 张进滔;基于GARCH-EVT方法和Copula函数的组合风险分析[D];四川大学;2007年
3 宋健;证券投资组合的市场风险度量与优化[D];西南财经大学;2007年
4 肖璨;基于Copula方法的二元组合风险模型与应用研究[D];电子科技大学;2007年
5 王江洪;应用连接函数计算投资组合的在险价值[D];浙江大学;2006年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
1 韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期
2 韦艳华,张世英,孟利锋;Copula理论在金融上的应用[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2003年05期
3 张尧庭;我们应该选用什么样的相关性指标?[J];统计研究;2002年09期
4 韦艳华,张世英,郭焱;金融市场相关程度与相关模式的研究[J];系统工程学报;2004年04期
5 吴振翔,叶五一,缪柏其;基于Copula的外汇投资组合风险分析[J];中国管理科学;2004年04期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 张杰;杨振海;;连接函数在投资组合风险值计算中的应用[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集(下)[C];2003年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 任宇航;夏恩君;程功;;信用风险组合管理模型中的相关性问题研究述评[J];北京理工大学学报(社会科学版);2006年03期
2 余萍,龚金国;描述金融市场相关结构的一种新工具——Copula[J];东莞理工学院学报;2005年05期
3 韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期
4 史道济,王爱莉;相关风险函数VaR的界[J];系统工程;2004年09期
5 姜继娇;杨乃定;;基于认知风险价值的行为证券组合模型[J];系统工程;2006年01期
6 李悦;程希骏;;上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析[J];系统工程;2006年05期
7 韦艳华,张世英;金融市场非对称尾部相关结构的研究[J];管理学报;2005年05期
8 刘国光,许世刚;基于Copula方法深圳A股、B股投资组合风险值实证分析[J];淮海工学院学报(自然科学版);2004年04期
9 詹原瑞,罗健宇;基于极值理论和Copula的灾难风险建模研究[J];哈尔滨商业大学学报(自然科学版);2005年01期
10 刘国光,许世刚;投资组合管理中连接函数应用[J];集美大学学报(哲学社会科学版);2004年04期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 韦艳华;Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D];天津大学;2004年
2 肖振宇;金融混业经营及其风险管理研究[D];天津大学;2004年
3 李健伦;保险监管中的法定偿付能力度量问题研究[D];中国科学技术大学;2006年
4 孔繁利;金融市场风险的度量—基于极值理论和Copula的应用研究[D];吉林大学;2006年
5 麦强;基于违约概率和回收率负相关假设的信用风险模型研究[D];哈尔滨工业大学;2006年
6 叶五一;VaR与CVaR的估计方法以及在风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2006年
7 刘燕;未决赔款准备金的分布函数及其界值研究[D];电子科技大学;2006年
8 汪东;基于支持向量机的选时和选股研究[D];上海交通大学;2007年
9 刘庆富;中国期货市场波动性与价格操纵行为研究[D];东南大学;2005年
10 罗俊鹏;Copula理论及其在金融分析中的应用研究[D];天津大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 龚金国;Copula与非参数核密度估计[D];四川大学;2005年
2 孟颖;金融风险的测评与防范[D];河北大学;2003年
3 王纯杰;再修正风险度量和保费定价模式[D];吉林大学;2004年
4 谭瑞玲;稳健VaR方法的研究及其实证分析[D];暨南大学;2004年
5 蒙坚玲;相依时间序列的copula分析[D];华中科技大学;2004年
6 陈作清;基于系方法的违约相关性度量研究[D];华中科技大学;2004年
7 刁心薇;Copula函数的非参数估计方法[D];吉林大学;2005年
8 易文德;应用Copula探讨可靠性理论中的相依性[D];西南交通大学;2005年
9 桂文林;基于极端值理论(EVT)的金融风险度量[D];暨南大学;2005年
10 朱珊珊;连接函数在信用风险管理中的应用[D];暨南大学;2005年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王忠郴,肖华茵;金融衍生工具潜在风险成因分析及风险区间估计[J];当代财经;2000年05期
2 刘兴祥,陈斌,王欣蕾;我国开展股票指数期货交易的可行性与构想[J];金融理论与教学;1999年04期
3 臧玉卫 ,王萍 ,吴育华;贝叶斯网络在股指期货风险预警中的应用[J];科学学与科学技术管理;2003年10期
4 唐小我,傅庚,曹长修;非负约束条件下组合证券投资决策方法研究[J];系统工程;1994年06期
5 刘小茂,田立;VaR与CVaR的对比研究及实证分析[J];华中科技大学学报(自然科学版);2005年10期
6 刘小茂;马林;;资产相对价值的VaR和CVaR风险[J];统计与决策;2006年16期
7 徐彦杰;;中国商业银行信用风险管理现状评析及对策研究[J];湖南科技学院学报;2005年12期
8 程婧,刘志奇;恒生股指期货与股票现货协整关系研究[J];金融与经济;2003年11期
9 赵沂蒙;中国股指期货标的指数的实证分析[J];上海财经大学学报;2003年04期
10 龚朴,何旭彪;信用风险评估模型与方法最新研究进展[J];管理评论;2005年05期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘俊山;基于风险测度理论的证券投资组合优化研究[D];复旦大学;2007年
2 胡新华;含交易对手风险的公司债券和信用衍生品的定价问题研究[D];上海交通大学;2007年
3 赵欣颜;信用衍生产品机理分析与应用研究[D];天津财经大学;2008年
4 赵陵;现代资产组合理论研究[D];中国社会科学院研究生院;2001年
5 吴忱;开放经济条件下金融传染微观机理研究[D];复旦大学;2003年
6 姜建强;消费的市场组织方式与企业制度[D];复旦大学;2003年
7 韦艳华;Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D];天津大学;2004年
8 景跃军;战后美国产业结构演变研究[D];吉林大学;2004年
9 陈晓静;中国消费信贷研究[D];复旦大学;2004年
10 施雯;中国居民消费需求和消费倾向的变化研究[D];华中科技大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周浩;股指期货风险及其管理研究[D];暨南大学;2002年
2 宋加旺;基于分形市场理论和Copula函数理论的中国资本市场实证研究[D];天津大学;2005年
3 胡铮洋;基于Copula函数的中国证券市场风险度量[D];吉林大学;2006年
4 龙辉;基于Copula的违约相关性度量研究[D];吉林大学;2007年
5 刘汉伟;基于连接函数(Copula)理论的VaR算法及应用[D];暨南大学;2007年
6 何琳洁;信用资产组合一致性风险价值模型及其实证研究[D];湖南大学;2004年
7 阿春香;组合投资模型及其算法研究[D];西安电子科技大学;2005年
8 张进滔;基于GARCH-EVT方法和Copula函数的组合风险分析[D];四川大学;2007年
9 黄华莉;商业银行利率风险和汇率风险管理[D];西南财经大学;2002年
10 常志珍;房地产投资决策分析[D];北京工业大学;2003年
【二级引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 刘俊山;基于风险测度理论的证券投资组合优化研究[D];复旦大学;2007年
2 叶五一;VaR与CVaR的估计方法以及在风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前8条
1 肖璨;基于Copula方法的二元组合风险模型与应用研究[D];电子科技大学;2007年
2 刘汉伟;基于连接函数(Copula)理论的VaR算法及应用[D];暨南大学;2007年
3 郭静梅;基于CVaR的有交易费用的投资组合问题[D];大连理工大学;2007年
4 翁毅;波罗的海国际干散货运价指数风险测度研究[D];上海海事大学;2007年
5 杨兴民;Copula理论及其在相关性分析中的应用[D];山东大学;2007年
6 高爱花;限制卖空条件下有交易费用的CVaR投资组合问题[D];大连理工大学;2008年
7 张岩;外汇投资组合决策研究[D];天津财经大学;2008年
8 马艳民;中国股市相依风险的研究[D];北方工业大学;2008年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前7条
1 韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期
2 韦艳华,张世英,孟利锋;Copula理论在金融上的应用[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2003年05期
3 张尧庭;我们应该选用什么样的相关性指标?[J];统计研究;2002年09期
4 李汉东,张世英;BEKK模型的协同持续性研究[J];系统工程学报;2001年03期
5 张世英,柯珂;ARCH模型体系[J];系统工程学报;2002年03期
6 马超群,李红权,周恩,杨晓光,徐山鹰,张银旗;风险价值方法及其实证研究[J];中国管理科学;2001年05期
7 胡海鹏,方兆本;投资组合VaR及其分解[J];中国管理科学;2003年03期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 蔡风景;李元;;基于状态空间图模型方法的投资组合优化决策[J];统计与信息论坛;2011年06期
2 李罗;;中国股票市场跨期资本资产定价模型实证研究——来自A股市场的数据[J];现代商贸工业;2011年11期
3 李蕊;;基于均值-VaR的多周期最优投资组合决策模型[J];青海大学学报(自然科学版);2011年04期
4 苏克平;周礼刚;陈华友;;基于CWAA算子的投资组合决策模型[J];武汉理工大学学报(信息与管理工程版);2011年04期
5 方搏超;;二项式期权定价模型与B-S模型的应用及其比较[J];时代金融;2011年15期
6 杨焕云;;IASB对金融工具减值预期损失模型的完善[J];财会月刊;2011年23期
7 傅强;彭选华;;基于MCMC算法的时变Copula-GARCH-t模型参数估计及应用[J];数量经济技术经济研究;2011年07期
8 孙云龙;陈伶俐;;组合信用损失分布的蒙特卡洛模拟[J];河南师范大学学报(自然科学版);2011年04期
9 胡杨;张毅;;基于Yaahp软件实现AHP模型下BOT项目资本结构风险分析[J];项目管理技术;2011年08期
10 张秀娟;;VaR的敏感度浅析[J];科教新报(教育科研);2011年24期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 吴振翔;缪柏其;;MCMC方法在金融中的一点应用[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集(下)[C];2003年
2 蔡怀平;陈英武;;模糊风险分析方法的应用与评价[A];第二届不确定系统年会论文集[C];2004年
3 唐小我;曹长修;;组合证券投资决策的进一步研究[A];1993中国控制与决策学术年会论文集[C];1993年
4 王莉萍;刘德辅;;基于多变量随机模拟的金融风险分析[A];加入WTO和中国科技与可持续发展——挑战与机遇、责任和对策(上册)[C];2002年
5 左小德;;决策分析在投资管理中的应用[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集(第4卷)[C];1997年
6 茅宁;;非确定资本预算决策问题的时间序列模型求解[A];1994中国控制与决策学术年会论文集[C];1994年
7 王栋;潘少明;吴吉春;朱庆平;;确定风险分析先验概率分布的最大熵方法[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集(一)[C];2006年
8 张莉;管清波;;不对称三角分布的基本数字特征及其在PERT结果评价中的应用[A];第六届中国青年运筹与管理学者大会论文集[C];2004年
9 马强;孙剑平;;投资组合的对偶优化问题分析[A];江苏省现场统计研究会第11次学术年会论文集[C];2008年
10 黄崇福;杨军民;庞西磊;;风险分析的主要方法[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
中国重要报纸全文数据库 前5条
1 陈炎;利用股指期货动态套期保值实例分析[N];期货日报;2007年
2 广发期货投资研究部 谢贞联 胡天存;股指期货在调整资产组合β值中的优势[N];期货日报;2007年
3 中信建设期货 刘超;基于CRB系列指数的商品投资策略实证研究[N];期货日报;2008年
4 钟爱军;Excel在蒙特卡罗模拟法中的应用[N];海峡财经导报;2006年
5 中信建投期货 刘超 杨军;创新型基金产品设计与风险控制研究[N];期货日报;2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘金璐;项目融资风险分担、控制模型及其实证分析[D];天津大学;2007年
2 叶莉;金融全球化条件下的我国金融安全问题研究[D];河北工业大学;2008年
3 安晓敏;最优化方法及其在投资组合中的应用[D];湖南大学;2009年
4 李英杰;全局优化及其在金融中的应用[D];湖南大学;2010年
5 高清平;不确定条件下危险货物公路运输风险分析、路径选择与网络优化研究[D];西南交通大学;2010年
6 刘立新;NA随机变量的极限定理及风险分析中的若干问题[D];南开大学;2001年
7 贾祖国;有效市场与证券投资组合管理的理论研究和实证分析[D];复旦大学;2004年
8 孙万贵;不完全市场中均值—方差投资问题研究[D];天津大学;2004年
9 车佳航;Boltzmann运动论在经济物理学研究中的应用[D];清华大学;2012年
10 朱鲲;基于风险能量分析的经济系统风险管理研究[D];清华大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 曹霞;资产配置理论研究及在中国的实证分析[D];对外经济贸易大学;2006年
2 李朋根;基于条件收益率的投资组合理论研究[D];北方工业大学;2006年
3 杨婷;我国开放式基金资金流量对基金投资组合的影响研究[D];中南大学;2005年
4 王勇胜;外汇资产投资组合及实业项目决策分析[D];南京理工大学;2010年
5 葛瑜;模糊条件下投资组合的两个模型[D];四川大学;2004年
6 周亮华;房地产投资信托基金的投资管理研究[D];同济大学;2006年
7 潘绮;城镇垃圾处理项目风险管理研究[D];华中科技大学;2007年
8 薛赞扬;社保基金投资资本市场:理论与实证分析[D];厦门大学;2008年
9 刘永超;基于低阶下偏矩理论的投资组合优化模型研究[D];兰州商学院;2010年
10 蒙坚玲;相依时间序列的copula分析[D];华中科技大学;2004年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026