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《系统工程理论方法应用》 2001年02期
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住房抵押贷款的提前支付特性及其定价

戴建国  黄培清  
【摘要】:住房抵押贷款定价是住房抵押贷款证券化的核心问题。带有提前支付特性的期权定价方程无法直接求出解析解 ,而传统的近似方法有其局限性。本文在充分研究住房抵押贷款价格函数对于提前支付行为的二阶性质的基础上 ,确定了有关提前支付的无风险利率临界条件 ,得到了提前支付概率的精确公式和住房抵押贷款定价的期望值模型。

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前2条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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3 牟生洪;住房抵押贷款的定价研究[D];重庆大学;2005年
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【参考文献】
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【共引文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 李博,王灵华,高洪深;我国资产证券化操作方案的研究[J];北方工业大学学报;2004年04期
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中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 赵旭;;基于提前偿付风险的住房抵押贷款证券化(MBS)产品定价探讨[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
中国重要报纸全文数据库 前2条
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中国博士学位论文全文数据库 前6条
1 熊大永;信用风险理论与应用研究[D];复旦大学;2003年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 唐恩林;;银行资产负债中隐含期权的识别和定价[J];安庆师范学院学报(自然科学版);2009年04期
2 龙海明;唐小兰;谈咏梅;;固定利率住房抵押贷款违约行为及其定价研究[J];财经理论与实践;2008年06期
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10 汪刘根;;无违约风险抵押贷款定价研究[J];科技信息;2006年S5期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 陆成刚;;基于通胀和提前偿付的按揭支付设计[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
中国博士学位论文全文数据库 前7条
1 蒋东明;基于信用评级和违约概率的贷款定价研究[D];天津大学;2005年
2 牟太勇;基于信用风险评估的商业银行贷款定价研究[D];电子科技大学;2007年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 任锴;升值共享抵押贷款的中国适用策略研究[D];大连理工大学;2010年
2 严肃;交通银行上海分行贷款定价研究[D];华东师范大学;2010年
3 王坤震;个人住房金融业务利率改革研究[D];首都经济贸易大学;2003年
4 朱其树;我国住房抵押贷款证券化的研究与设计[D];江苏大学;2003年
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6 郭向东;住房抵押贷款支持证券(MBSs)定价方法研究[D];天津大学;2006年
7 周艳明;我国商业银行贷款定价研究[D];天津大学;2006年
8 姜丽松;我国住房抵押贷款证券化模式设计评价及定价研究[D];电子科技大学;2007年
9 罗颖;我国住房抵押贷款证券的定价研究[D];中南大学;2006年
10 郭培栋;随机利率下金融衍生产品的定价[D];上海师范大学;2007年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 丁斌;桂斌;;基于合作博弈的预付条件下应急物资库存策略[J];运筹与管理;2011年03期
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5 郭世坤;刘都生;李昊;;美国“两房”退市的影响与启示[J];投资研究;2010年09期
6 耿帅;冯婷婷;;寿光农村贷款抵押物创新改革[J];银行家;2011年07期
7 马运全;朱宝丽;;农村宅基地使用权抵押法律问题探析[J];农村金融研究;2011年08期
8 陈鶱;韩煦;张桥云;;美国抵押经纪人制度:作用、问题与中国的借鉴[J];投资研究;2010年07期
9 Angle Yu;;证券化市场:未见反弹迹象[J];长三角;2010年04期
10 付树林;高运根;嵇峰;;解读《非居民企业所得税管理若干问题的公告》[J];中国税务;2011年06期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 赵旭;;基于提前偿付风险的住房抵押贷款证券化(MBS)产品定价探讨[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
2 张虹;;我国住房抵押贷款市场风险防范——以美国次贷危机为戒[A];辽宁省哲学社会科学获奖成果汇编[2007-2008年度][C];2010年
3 刘娜;;住房抵押贷款证券化后提前还款风险的产生和预防[A];陕西省体制改革研究会2004优秀论文集[C];2004年
4 应望江;秦慈;缪愫生;曹华叶;黄霞;程红;黎沂鑫;曾鹏;缪佳易;马妙武;;CMOs模式在我国抵押贷款证券化中的应用研究[A];中国投资学会获奖科研课题评奖会论文集(2002—2003年度)[C];2003年
5 姚宏刚;曾勇;方洪全;;累积Logistic回归模型在住房抵押贷款风险等级评估中的应用[A];中国企业运筹学[C];2006年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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5 宋振学;转轨经济中的金融市场与居民跨期消费选择研究[D];山东大学;2007年
6 马喜德;中国抵押支持证券定价与设计研究[D];厦门大学;2007年
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8 么向华;商业银行贷款定价的简化型模型研究[D];天津大学;2007年
9 李曜;资产证券化的创新机制及其在中国的应用前景[D];上海财经大学;2000年
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1 周文明;住房抵押贷款提前支付风险及违约金政策建议[D];青岛大学;2010年
2 孙元林;基于期权定价理论的住房抵押贷款保证险的定价研究[D];北方工业大学;2009年
3 闵国红;住房抵押贷款证券化:国际比较与中国的选择[D];武汉大学;2004年
4 尹维军;住房抵押贷款证券化的国际比较与借鉴[D];苏州大学;2006年
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6 孙炳江;房地产公司融资渠道探析[D];首都经济贸易大学;2004年
7 曾文瑛;供应不可靠条件下零售商订货及提前支付策略研究[D];上海交通大学;2012年
8 俞超;住房抵押贷款证券化及其在中国的应用研究[D];浙江工业大学;2005年
9 庄妍;中美住房抵押贷款法律制度比较研究[D];大连海事大学;2005年
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