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《系统工程学报》 1997年03期
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上海股市EMH实证检验

闫冀楠  张维  
【摘要】:鉴于“有效市场假设”EMH在经济领域的基石地位,本文旨在针对上海股市EMH的成立状况给予系统的实证检验.首先介绍了EMH的经济涵义,之后由其数学描述“随机游走模型”出发,将EMH的验证工作剖解为价格的单位根检验和收益的独立性检验两部分.针对EMH验证这两方面时所用传统方法的不足,引进提出了若干更符合EMH经济涵义的检验方法.最后通过对“钱龙系统”提供的实际数据进行实证检验,得到的结论是:EMH在上海股市不成立.
【作者单位】天津大学系统工程研究所
【基金】:国家自然科学基金
【分类号】:F832.5

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【参考文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【同被引文献】
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中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 王亮;刘豹;徐德民;;预测模型的选择及其智能化实现[A];科学决策与系统工程——中国系统工程学会第六次年会论文集[C];1990年
中国重要报纸全文数据库 前2条
1 宋逢明 石峰;[N];中国证券报;2003年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王聪;我国证券市场交易成本制度研究[D];暨南大学;2002年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 倪辉;会计信息披露与证券市场的有效性关系研究[D];华中师范大学;2000年
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【二级引证文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 万九文;国际原油海运运费市场波动特征研究[D];大连海事大学;2010年
2 倪丽萍;基于分形技术的金融数据分析方法研究[D];合肥工业大学;2010年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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7 韩云;上证180金融股波动性研究[D];安徽工业大学;2010年
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9 徐娟;中国金融发展与对外贸易的区域差异研究[D];宁波大学;2009年
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5 黄彬;;中国股市和美国股市弱势有效性研究[J];时代金融;2011年21期
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5 南华期货 罗旭峰;期货分析师的作用和发展方向[N];期货日报;2007年
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5 沈淑君;分数阶对流—扩散方程的基本解和数值方法[D];厦门大学;2008年
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9 陈永伟;似无关回归模型及其应用研究[D];华中科技大学;2008年
10 刘雪燕;门限模型及其在我国宏观经济研究中的应用[D];南开大学;2009年
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1 张钰;基于经济计量模型的通货膨胀分析[D];湖南大学;2005年
2 余为政;基于面板数据的计量经济模型构造及其应用[D];湖南大学;2006年
3 徼锟;我国房地产价格变化的影响因素分析[D];天津财经大学;2007年
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5 吕季;外商直接投资与重庆经济发展关系研究[D];西南政法大学;2009年
6 刘素霞;江苏省出口贸易函数实证研究[D];南京理工大学;2005年
7 李涛;广东省城镇居民消费定量研究[D];暨南大学;2005年
8 陈健;广东省的菲利普斯曲线:理论、模型与实证[D];广东外语外贸大学;2007年
9 殷锐;面板数据单位根检验小样本性质及面板协整理论研究[D];天津大学;2007年
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