基于状态转移ARCH模型的中国股市波动性研究

【摘要】：通过引入波动性状态转移的ARCH(SWARCH)模型对中国股票市场的波动性进行了研究.SWARCH模型较传统的ARCH类模型显著地提高了股票市场波动性的描述与预测能力.实证结果表明,促使中国股市低波动性状态向高波动性状态转移的主要原因是股市的政策因素,这与因为实体经济基础的变化而促使美国股市波动性状态转移有着本质的区别.

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中国期刊全文数据库

前20条

1	叶展;;沪深300股指期货对股票市场波动性影响分析[J];现代商贸工业;2011年12期
2	王喜宝;;关于股指期货与股票市场波动性的关系研究[J];东方企业文化;2011年10期
3	陈晓暄;;基于非参数模型的股市波动性研究综述[J];科技和产业;2011年07期
4	赵士玲;张能福;;我国上证指数ARCH效应的实证研究[J];科技创业月刊;2011年07期
5	徐珊;;股指期货对现货市场波动性的影响——基于亚太新兴市场股票指数的实证研究[J];山东青年政治学院学报;2011年03期
6	盛浙湘;顾天慧;;股指期货对市场波动性影响的比较——基于非对称GARCH模型的探讨及成因分析[J];浙江金融;2011年06期
7	杨馥铭;王颖;;我国大豆期货的价格收益、成交量及其波动性之间关系的实证研究[J];东方企业文化;2011年10期
8	徐一芳;;金融危机对沪深股市收益率的影响分析——基于周内效应的比较[J];企业导报;2011年12期
9	王建文;余婧;;基于限售股解禁背景下的股票波动性研究[J];运筹与管理;2011年04期
10	孔文涛;张卫国;杜倩;;我国企业债券市场收益率的波动性研究[J];上海经济研究;2011年07期
11	吴瑜;熊家财;;股市冲击效应的原因[J];商业文化(下半月);2011年06期
12	熊熊;张宇;张维;张永杰;;股指期权推出对股票市场和股指期货市场波动性影响:以KOSPI200股指期权为例[J];系统工程理论与实践;2011年05期
13	王颖;杨馥铭;;沪铝期货收益率及波动性的研究[J];东方企业文化;2011年06期
14	忻海;;西蒙斯用公式打败市场的故事(21)[J];股市动态分析;2011年33期
15	刘振毅;;沪深300股指期货上市后对中国股市影响分析[J];经济视角(下);2011年07期
16	曾祥顺;;股票市场波动性研究述评[J];China's Foreign Trade;2011年16期
17	孟祥兰;陈诗;邢金余;;上海证券市场分阶段特征分析[J];湖北工业大学学报;2011年03期
18	鲁美娟;贾扬蕾;;基于GARCH模型的股市收益与股指波动的实证研究[J];会计之友;2011年20期
19	刘文贤;王国兴;;股指水平值与股指收益率波动性之间关系的研究[J];时代金融;2011年15期
20	谢世清;邵宇平;;股权分置改革对中国股市波动性与有效性影响的实证研究[J];金融研究;2011年02期

中国重要会议论文全文数据库

前8条

1	徐经长;曾雪云;;公允价值计量与资产价格波动[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
2	吴慧;林锦国;李为相;;ARCH族模型对国债指数的实证分析[A];江苏省系统工程学会第十一届学术年会论文集[C];2009年
3	于忠泊;田高良;曾振;;会计稳健性与股价信息含量:基于投资者保护视角的考察[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
4	吴慧;林锦国;李为相;萨日娜;;股票价格波动与宏观经济变量关系的实证研究[A];江苏省系统工程学会第十一届学术年会论文集[C];2009年
5	李海英;;机构投资者、股价稳定性与中小投资者利益保护[A];中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集[C];2011年
6	李海英;;机构投资者、股价稳定性与中小投资者利益保护[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
7	吴锴;;现金流波动、盈利稳定性与公司价值:基于沪深股市的实证研究[A];第六届（2011）中国管理学年会——会计与财务分会场论文集[C];2011年
8	张秀丽;;GARCH模型预测波动率的投资组合保险绩效评价[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	蒋祥林;中国股票市场波动性影响因素研究[D];天津大学;2003年
2	袁良胜;开放式基金对中国股市波动性及周期性影响的实证研究[D];对外经济贸易大学;2006年
3	宿成建;中国证券价格非线性行为研究[D];重庆大学;2004年
4	刘考场;股指期货对股票市场影响的研究[D];湘潭大学;2009年
5	郭睿;引进股指期货对现货市场的影响研究[D];吉林大学;2005年
6	胡永宏;农业上市公司股价波动研究[D];北京林业大学;2008年
7	郁阳秋;印花税对证券市场运行绩效的影响[D];复旦大学;2008年
8	欧阳建新;中国证券市场波动的微观结构研究[D];华中科技大学;2005年
9	刘建桥;中国开放式基金市场风险研究[D];同济大学;2008年
10	胡乔;证券投资基金与股市波动性[D];江西财经大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	黄庆;中国股票市场价格波动性研究[D];重庆大学;2008年
2	吴命;沪深股市波动性研究[D];重庆大学;2010年
3	朱永安;基于混合分布假说的中国股市量价关系实证研究[D];东北财经大学;2003年
4	韩云;上证180金融股波动性研究[D];安徽工业大学;2010年
5	田翰达;国内外金属期货市场联动性和波动性研究[D];天津财经大学;2011年
6	杨炽;股指期货对我国股票市场的影响研究[D];华中师范大学;2008年
7	王振东;股指期货推出对股市波动性影响探究[D];中央财经大学;2008年
8	曾海丽;中国证券投资基金羊群行为及其对股价波动性影响的实证分析[D];兰州大学;2008年
9	郭卫超;基于SV模型的中国股市波动性实证研究[D];青岛大学;2010年
10	徐静;开放式基金对股票市场波动性的影响分析[D];云南财经大学;2009年

中国重要报纸全文数据库

前10条

1	本报记者朱茵;预期改善 A股将现波动性反弹[N];中国证券报;2008年
2	九鼎德盛肖玉航;有色金属挖掘三类品种的波动性机会[N];证券日报;2009年
3	平安证券郭艳红　李先明;谨慎使用历史增长率预测未来[N];中国证券报;2009年
4	戴若·顾比　编译陈静;美国市场的回落[N];上海证券报;2009年
5	本报记者徐畅;市场高波动性为基金创造发挥空间[N];中国证券报;2009年
6	田帅;期指对现指波动性影响研究的回顾及总结[N];期货日报;2009年
7	兴业证券研究所执笔张忆东　李彦霖;泡沫化生存和波动性风险[N];上海证券报;2009年
8	本报记者周松林;去年沪市流动性历史最佳波动性逐步下降[N];中国证券报;2011年
9	九鼎德盛肖玉航;航天军工板块双重因素提升波动性机会[N];证券时报;2009年
10	九鼎德盛肖玉航;浦东板块受益多重良好预期[N];证券时报;2009年

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