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《Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition)》 2008年01期
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Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China

李军  
【摘要】:Tail dependence structure model based on Copula theory and extreme value theory(EVT) is constructed to picture the tail correlation of financial time series more exact.The empirical research results show that the Gumbel Copula can fit the upper and lower tail dependence structures of Shanghai A share index and Shenzhen A share index,and correlation of upper tails of both indices is stronger than that of lower-tails.
【作者单位】Antai
【基金】:The National Natural Science Foundation of China (No70331001)
【分类号】:F123

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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前8条
1 韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期
2 李悦;程希骏;;上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析[J];系统工程;2006年05期
3 韦艳华,张世英;金融市场非对称尾部相关结构的研究[J];管理学报;2005年05期
4 李秀敏;史道济;;沪深股市相关结构分析研究[J];数理统计与管理;2006年06期
5 张尧庭;我们应该选用什么样的相关性指标?[J];统计研究;2002年09期
6 韦艳华,张世英,郭焱;金融市场相关程度与相关模式的研究[J];系统工程学报;2004年04期
7 刘志东;;基于Copula-GARCH-EVT的资产组合选择模型及其混合遗传算法[J];系统工程理论方法应用;2006年02期
8 吴振翔;陈敏;叶五一;缪柏其;;基于Copula-GARCH的投资组合风险分析[J];系统工程理论与实践;2006年03期
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