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《统计与信息论坛》 2013年07期
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行业指数相关关系的多重分形时变性及实证分析

宋光辉  吴栩  詹素卿  柴曼昕  
【摘要】:行业指数相关性对行业配置非常重要,是分散资产组合风险的核心,故以上证综合指数和三个行业指数为研究样本,运用多重分形去趋势相关分析法(MF-DXA)分析其指数日收益率序列的相关性特征。实证结果显示:各指数自身表现出多重分形特征,指数间相关性也呈现出多重分形时变性。此结论不仅从行业层面上验证了分形市场理论,而且也为构建有效的行业资产配置策略提供了理论指导。

【参考文献】
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