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《统计与决策》 2009年17期
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基于MV-GARCH的石油期货时变套期保值比率研究

马超群  路文金  李双飞  
【摘要】:文章运用DCC—GARCH、CCC—GARCH和BEKK—GARCH模型估计了WTI石油市场的动态套期比率。通过实证比较分析发现,这三种多元GARCH模型估计的套期保值比率都有较好的套期保值效果,其中DCC—GRACH模型估计的套期保值比率,效果优于其它两种。

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 吴毅;叶志钧;;三大石油期货市场套期保值功能的比较研究[J];统计与决策;2006年02期
2 冯春山,蒋馥,吴家春;石油期货套期保值套期比选取的研究[J];系统工程理论方法应用;2005年02期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前9条
1 王群勇,张晓峒;原油期货市场的价格发现功能——基于信息份额模型的分析[J];工业技术经济;2005年03期
2 孙竹;安然破产与我国石油金融安全[J];国际石油经济;2004年12期
3 冯春山,吴家春,蒋馥;石油期货套期保值时变套期比研究[J];上海理工大学学报;2004年04期
4 吕珊珊;国际石油期货交易发展概览与启示[J];经济师;2005年11期
5 郝翔;张意翔;;对我国发展石油期货市场的初步探讨[J];理论月刊;2006年03期
6 刘玉杰;;对我国建立石油期货市场的思考[J];商场现代化;2006年23期
7 张国权;对推出石油期货的若干思考[J];市场周刊.研究版;2005年05期
8 王群勇,张晓峒;原油期货市场的价格发现功能——基于信息份额模型的分析[J];统计与决策;2005年12期
9 冯春山,蒋馥,吴家春;石油期货套期保值套期比选取的研究[J];系统工程理论方法应用;2005年02期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 李世群;王震;;运用燃料油期货对汽油进行的套期保值研究[A];第二届中国能源战略国际论坛论文集[C];2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 骆琴;石油期货市场的风险管理机制研究[D];武汉大学;2005年
2 任吉武;中国石油期货问题研究[D];西南财经大学;2004年
3 郁琴;世界石油价格波动及其形成机制的研究[D];对外经济贸易大学;2004年
4 刘军峰;基于协整理论的中国商品期货市场与现货市场长期均衡关系的研究[D];天津大学;2004年
5 杜春娟;战略资源国际化——我国石化企业的发展思路[D];吉林大学;2004年
6 魏平;外币标价股指期货套期保值方法及实证分析[D];武汉理工大学;2005年
7 肖志斌;纽约商业期货交易所天然气期货功能实证研究[D];中南大学;2005年
8 王远志;中国期货市场价格行为的实证研究[D];天津大学;2005年
9 俞炳彬;石油期货投机对油价波动影响的研究[D];对外经济贸易大学;2006年
10 蔡永明;国际原油期货价格和国内原油现货价格关系的协整研究[D];对外经济贸易大学;2006年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 杨宝臣,张世英;变结构协整问题研究[J];系统工程学报;2002年01期
2 冯春山,吴家春,蒋馥;应用半参数法计算石油市场风险价值[J];湖北大学学报(自然科学版);2004年03期
3 孙青华,张喜彬,张世英;非线性协整关系的存在性研究[J];管理科学学报;2000年03期
4 樊智,张世英;非线性协整建模研究及沪深股市实证分析[J];管理科学学报;2005年01期
5 洪永淼;成思危;刘艳辉;汪寿阳;;中国股市与世界其他股市之间的大风险溢出效应[J];经济学(季刊);2004年02期
6 王群勇,张晓峒;原油期货市场的价格发现功能——基于信息份额模型的分析[J];统计与决策;2005年12期
7 张喜彬,孙青华,张世英;非线性协整关系及其检验方法研究[J];系统工程学报;1999年01期
8 冯春山,蒋馥,吴家春;石油期货套期保值套期比选取的研究[J];系统工程理论方法应用;2005年02期
9 黄大山,卢祖帝;中国股市风险CAViaR建模的稳定性分析[J];管理评论;2004年05期
10 王赛德;;套期保值期限、期货合约选择与最优套期保值比率——基于中国铜、铝期货市场的实证研究[J];当代经济管理;2006年03期
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 刘存柱;石油市场风险管理理论与方法研究[D];天津大学;2004年
2 吴晓;套期保值技术及其在汇率风险管理中的应用研究[D];湖南大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前8条
1 丁军军;基于CAViaR方法的我国股票市场风险度量及波动性研究[D];厦门大学;2007年
2 刘薇;基于误差修正与GARCH模型的套期保值比率估计与分析[D];湖南大学;2005年
3 王玉刚;基于非线性组合的最小方差套期保值模型研究[D];大连理工大学;2006年
4 贾静;最优套期保值比率的确定与季节效应分析[D];西南财经大学;2005年
5 骆琴;石油期货市场的风险管理机制研究[D];武汉大学;2005年
6 杜承栎;最优套期保值比率确定模型研究[D];西南财经大学;2007年
7 凌鹏;我国铜期货市场套期保值绩效实证研究[D];暨南大学;2007年
8 凌中民;我国铝现货和期货最优套期保值有效性实证研究[D];上海社会科学院;2008年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 王征,樊治平,张权;期货套期保值的多期多目标规划模型[J];系统工程;1997年02期
2 吴秋南;管理石油价格风险[J];国际石油经济;2001年01期
3 范秋芳,马扬;利用石油期货市场规避油价风险[J];价格理论与实践;2004年03期
4 冯春山,吴家春,蒋馥;国际石油市场的ARCH效应分析[J];石油大学学报(社会科学版);2003年02期
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