收藏本站
《统计与决策》 2005年10期
收藏 | 投稿 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

中国股市收益率与波动性长期记忆效应的检验

罗登跃  
【摘要】:本文用基于方差的方法、Ro的修正R/S检验、标准GPH法以及tapered GPH法对沪深股市指数收益率及其波动性进行了长记忆性检验。结果表明沪市收益率序列不存在长记忆性,深市收益率序列存在一定的长记忆性;沪深股市的波动性均表现出显著的长记忆性,并且我国股市不存在趋势或结构突变。
【作者单位】山东大学管理学院
【分类号】:F224

手机知网App
【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 周建生;中国股市信息效率与资源配置效率实证研究[D];华侨大学;2007年
2 苏烨;中国股市长记忆性实证研究[D];东北财经大学;2007年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前3条
1 王春峰,张庆翠,李刚;中国股票市场收益的长期记忆性研究[J];系统工程;2003年01期
2 陈梦根;中国股市长期记忆效应的实证研究[J];经济研究;2003年03期
3 施红俊,马玉林,陈伟忠;中国股市长记忆性实证研究[J];同济大学学报(自然科学版);2004年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈梦根;中国证券市场下一步发展的路径选择[J];财贸经济;2004年08期
2 陈梦根;中国不完全股票市场:根源与特征分析[J];财贸研究;2004年04期
3 余俊;姜伟;龙琼华;;国际股票市场收益率和波动率的长记忆性研究[J];财贸研究;2007年05期
4 邱东,陈梦根;主体归位、秩序重构与中国证券市场的发展——一个非主流的宏观分析视角[J];管理世界;2004年03期
5 张晓莉;严广乐;;沪深股票市场长程记忆相关性研究[J];上海理工大学学报;2006年03期
6 华仁海,陈百助;我国期货市场期货价格收益及波动方差的长记忆性研究[J];金融研究;2004年02期
7 罗登跃;王玉华;;上海股市收益率和波动性长记忆特征实证研究[J];金融研究;2005年11期
8 朱传;深成指数的R/S分析[J];科技情报开发与经济;2004年08期
9 胡彦梅;张卫国;陈建忠;;中国股市长记忆的修正R/S分析[J];数理统计与管理;2006年01期
10 罗付岩;唐邵玲;;中、欧股市非线性分形特征的比较研究[J];数理统计与管理;2007年01期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 史永东;赵永刚;;中国证券市场非线性特征的实证分析[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王沛英;股指期货与金融安全研究[D];厦门大学;2003年
2 刘建和;中国股市价格形成机制研究[D];浙江大学;2004年
3 周洪涛;资本市场的非线性复杂性与投资组合优化[D];华中科技大学;2004年
4 罗庆忠;我国证券公司的发展与创新研究[D];天津大学;2004年
5 柳会珍;金融收益率时间序列的极值研究[D];中国人民大学;2005年
6 楼迎军;我国期货价格行为与市场稳定机制研究[D];浙江大学;2005年
7 刘 勇;中国股价行为金融计量研究[D];东北财经大学;2005年
8 胡月晓;货币政策对股票价格的影响研究[D];华东师范大学;2005年
9 卢方元;中国股市收益率波动性研究[D];西南交通大学;2005年
10 谢清喜;我国上市公司信息披露的有效性研究[D];复旦大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王春峰;中国股票市场波动长期记忆性实证研究[D];天津大学;2004年
2 杜国强;上市公司信息披露制度研究[D];河北大学;2004年
3 吴立源;行为金融理论及其应用研究[D];湖南大学;2004年
4 胡彦梅;我国金融市场长记忆的检验与拟合分析[D];宁夏大学;2004年
5 汪力;我国股票市场分整模型的实证研究[D];华中科技大学;2004年
6 胡新辉;中国股市复杂性实证研究[D];河海大学;2005年
7 赵伟;我国股票市场弱式有效实证研究[D];电子科技大学;2005年
8 陈柯;上市公司盈余信息对股价变动“记忆效应”持久性影响研究[D];重庆大学;2006年
9 杨建勇;中国证券投资基金业绩评价实证研究[D];重庆大学;2006年
10 李桥;基于非线性理论的中国股市行业特征研究[D];重庆大学;2006年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李金林,金钰琦;中国股票A股市场随机游走模型的检验[J];北京工商大学学报(自然科学版);2002年04期
2 丁志国;苏治;杜晓宇;;股权分置改革对价方案解析[J];财经科学;2006年01期
3 曹凤岐;董秀良;;我国IPO定价合理性的实证分析[J];财经研究;2006年06期
4 吴晓求;;股权分置改革的若干理论问题——兼论全流通条件下中国资本市场的若干新变化[J];财贸经济;2006年02期
5 余俊;姜伟;龙琼华;;国际股票市场收益率和波动率的长记忆性研究[J];财贸研究;2007年05期
6 庄新田,庄新路,田莹;Hurst指数及股市的分形结构[J];东北大学学报(自然科学版);2003年09期
7 奉立城;许伟河;;股权分置改革试点上市公司的超常收益实证研究[J];当代财经;2006年02期
8 王众托;知识系统工程:知识管理的新学科[J];大连理工大学学报;2000年S1期
9 王春峰,张庆翠,李刚;中国股票市场收益的长期记忆性研究[J];系统工程;2003年01期
10 王春峰,张庆翠;中国股市波动性过程中的长期记忆性实证研究[J];系统工程;2004年01期
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 张兵;中国股票市场有效性分析与实证研究[D];南京农业大学;2002年
2 黄凤文;金融市场波动记忆性、持续性与分形研究[D];天津大学;2002年
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 程海洋;中国股市收益率及其波动的长期记忆性研究[D];东北财经大学;2005年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前8条
1 张维,黄兴;沪深股市的R/S实证分析[J];系统工程;2001年01期
2 王春峰,张庆翠,李刚;中国股票市场收益的长期记忆性研究[J];系统工程;2003年01期
3 陈梦根;中国股市长期记忆效应的实证研究[J];经济研究;2003年03期
4 史永东;中国证券市场股票收益持久性的经验分析[J];世界经济;2000年11期
5 伍海华,李道叶,高锐;论证券市场的分形与混沌[J];世界经济;2001年07期
6 王明涛;基于R/S法分析中国股票市场的非线性特征[J];预测;2002年03期
7 徐龙炳,陆蓉;R/S分析探索中国股票市场的非线性[J];预测;1999年02期
8 陈立新;上海股票市场有效性实证研究[J];中国软科学;2002年05期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 林宇;黄登仕;魏宇;;胖尾分布及长记忆下的动态EVT-VaR测度研究[J];管理科学学报;2011年07期
2 阿荣;张宏伟;徐赐文;;模型FI-EGARCH-M的建立及实证分析[J];数学的实践与认识;2011年09期
3 许文坤;张卫国;;金融时间序列分形维参数估计方法比较及应用[J];系统工程;2011年07期
4 陈春春;胡日东;;基于半参数LM-ARMAX模型的股价波动成因分析[J];金融理论与实践;2011年07期
5 黄金;;基于GARCH类模型的人民币汇率波动性研究[J];知识经济;2011年17期
6 ;[J];;年期
7 ;[J];;年期
8 ;[J];;年期
9 ;[J];;年期
10 ;[J];;年期
中国重要会议论文全文数据库 前8条
1 李翔;杨淑霞;乔艳芬;;产品市场潜力强度与长程记忆力研究[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
2 冯振环;;分形:中国居民收入基尼系数的特征研究[A];管理科学与系统科学研究新进展——第8届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2005年
3 李锬;齐中英;雷莹;;有限理性、异质信念与商品期货价格波动[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
4 夏南新;;中国黑市汇率长记忆性的ARFIMA-FIGARCH模型研究[A];中国社会科学院第三届中国经济论坛论文集(下)[C];2007年
5 李汉东;张世英;;随机波动模型的波动持续性研究[A];Systems Engineering, Systems Science and Complexity Research--Proceeding of 11th Annual Conference of Systems Engineering Society of China[C];2000年
6 王鹏;魏宇;;我国金属期货市场波动的典型事实及风险计量模型研究[A];第六届(2011)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2011年
7 范为;房四海;;金融危机中的黄金定价模型[A];第六届(2011)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2011年
8 高伟;;隐分辨模型的功率谱分析[A];第十二届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库 前9条
1 徐立霞;一类时间序列的频域分析及其应用[D];华中科技大学;2006年
2 李美洲;门限及分数维协整分析及其在经济中的应用[D];暨南大学;2008年
3 吴金克;基于多重分形与混沌理论的金融市场研究[D];天津大学;2005年
4 曹广喜;基于分形分析的我国股市波动性研究[D];河海大学;2007年
5 王文静;金融时间序列的长记忆特性及预测研究[D];天津大学;2009年
6 杨妮;汇率时间序列非线性动力学特征及组合预测研究[D];湖南大学;2008年
7 张运鹏;基于GARCH模型的金融市场风险研究[D];吉林大学;2009年
8 丁晖;基于神经网络模型的人民币汇率预测研究[D];湖南大学;2008年
9 胡锡健;股票量价渐近分布及其变点的统计过程控制监测[D];新疆大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 项艳;基于长记忆性的中国股票市场波动性实证研究[D];云南财经大学;2009年
2 姜仁娜;一类双截尾模型的MCMC算法及证券的长记忆性分析[D];清华大学;2004年
3 魏莉娅;基于高频数据的基金市场长记忆性研究[D];电子科技大学;2007年
4 胡彦梅;我国金融市场长记忆的检验与拟合分析[D];宁夏大学;2004年
5 李炅炼;基于R/S分析的上证国债指数波动性研究[D];暨南大学;2006年
6 徐海燕;中国股票市场非线性研究[D];东北林业大学;2007年
7 彭章艳;沪、深股票市场非线性特征及其预测模型研究[D];武汉理工大学;2004年
8 王霞;基于混沌分形理论的我国期货市场波动性研究[D];青岛大学;2006年
9 韩铁;金融市场(超)高频数据建模及与低频数据对比研究[D];天津大学;2006年
10 福瀚;曼德尔布罗特分形市模型分析[D];清华大学;2007年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026