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《统计与决策》 2002年06期
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沪深股指收益率波动分析

江晓东  金斌  
【摘要】:正中国的股票市场作为一个新兴的、高速成长的市场,其股价收益率波动具有哪些特征?其收益率与风险的关系如何?本文试图利用GARCH-M模型对市场数据进行实证分析,并对这些问题作一些初步的探析。 一、研究方法和样本数据选择 (一)研究方法 1.模型选择。由于ARCH和GARCH过程主要描述回归模型的干扰项的条件方差,它一般与解释变量的条件期望无关。但在实际中人们注意到,条
【作者单位】厦门大学计统系 厦门大学计统系
【分类号】:F832.5

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 唐奎,宿成建,王宗笠;中国与海外股指的混沌特征的比较实证[J];重庆大学学报(自然科学版);2003年07期
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 梁立俊;基于中国股票市场制度安排的行为金融研究[D];复旦大学;2004年
2 宿成建;中国证券价格非线性行为研究[D];重庆大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 吴双发;开放式证券投资基金与证券市场的稳定性分析[D];湖南大学;2002年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 皮天雷;我国沪市波动聚集性GARCH效应的实证研究[J];管理科学;2003年06期
2 刘毅;张宏鸣;;我国股市非对称反应影响因素的实证分析[J];财贸研究;2006年03期
3 张兵;;证券市场波动不对称性的动态研究[J];管理学报;2006年03期
4 马骥,郭睿;中国股票市场波动性的实证分析[J];哈尔滨工业大学学报;2004年06期
5 陆蓉;徐龙炳;;中国股票市场对政策信息的不平衡性反应研究[J];经济学(季刊);2004年01期
6 王永宏,赵学军;中国股市“惯性策略”和“反转策略”的实证分析[J];经济研究;2001年06期
7 陈浪南,黄杰鲲;中国股票市场波动非对称性的实证研究[J];金融研究;2002年05期
8 张维;;证券市场风险与存在性关系分析[J];求索;2005年11期
9 李丽莎,于姝;ARCH族模型对沪市综合指数的实证分析[J];中央民族大学学报(自然科学版);2004年04期
10 谢识予;我国禁止证券信用交易政策效果的理论分析[J];复旦学报(社会科学版);2002年01期
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 郭怀英;行为金融学分析与证券市场风险控制[D];中国社会科学院研究生院;2002年
2 周孝华;证券投资的非线性理论研究及其在中国证券市场的实证分析[D];重庆大学;2000年
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 陈彬;沪深股市收益波动度的杠杆效应及传递性的实证研究[D];厦门大学;2001年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 宿成建,陈洁;应用变点模型来研究沪深股股市波动性突变行为[J];重庆大学学报(自然科学版);2003年10期
2 宿成建;;中国股市价格和波动性的非线性行为实证研究[J];数学的实践与认识;2006年02期
3 梁立俊,薛虹;国有股减持、政府隐性担保与投资者行为[J];西安工业学院学报;2005年02期
4 宿成建,缪晓波,刘星;中国证券市场的非线性特征与分形维分析[J];系统工程理论与实践;2005年05期
中国博士学位论文全文数据库 前5条
1 宿成建;中国证券价格非线性行为研究[D];重庆大学;2004年
2 郑醒尘;资产价格系统演变模型的理论与实证研究[D];浙江大学;2006年
3 申隆;中国股票市场制度下的投资者行为研究[D];西北大学;2007年
4 贾男;中国股市噪音交易研究[D];四川大学;2007年
5 田成诗;政策事件对中国证券市场波动的影响研究[D];东北财经大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前5条
1 樊文静;国有股减持、投资者定价方式转变与股价波动的行为金融学分析[D];广东外语外贸大学;2006年
2 杨建勇;中国证券投资基金业绩评价实证研究[D];重庆大学;2006年
3 胡音;我国股票市场高投机性的制度性因素研究[D];暨南大学;2006年
4 王亚娟;基于ARFIMA-ARCH模型的股市应用[D];昆明理工大学;2007年
5 李玉梅;资本市场分形特征的实证研究[D];东北财经大学;2005年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘文贤;王国兴;;股指水平值与股指收益率波动性之间关系的研究[J];时代金融;2011年15期
2 温彬;刘淳;金洪飞;;宏观经济因素对中国行业股票收益率的影响[J];财贸经济;2011年06期
3 明隆;;基于SVAR模型的货币政策传导与股市波动[J];金融纵横;2011年08期
4 郭国峰;郑召锋;;国际能源价格波动对中国股市的影响——基于计量模型的实证检验[J];中国工业经济;2011年06期
5 尹贺华;;基于C-L模型的股票型基金选股择时能力研究[J];经营管理者;2011年14期
6 叶德磊;陈欣;;利率水平、股票指数与资本的国际流动——理论模型与实证检验[J];世界经济研究;2011年04期
7 柳会珍;张成虎;李育林;;金融资产收益率波动预测——基于我国股票市场跳跃行为研究[J];当代经济科学;2011年05期
8 卢旺;;基于FIAPARCH-skt的纽约黄金期货波动分析[J];经营管理者;2011年17期
9 ;[J];;年期
10 ;[J];;年期
中国重要会议论文全文数据库 前4条
1 刘维奇;张茜;;股指收益率与利率的关系研究——基于状态转移ARCH的异方差识别法[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
2 刘维奇;汪立平;;利率惊喜对股指收益率的影响——基于投资者情绪的研究[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
3 郑宇泉;姜青山;管河山;;基于聚类的股票波动分析及其应用[A];第四届中国软件工程大会论文集[C];2007年
4 秦宇;;应用经验模态分解的上海股票市场价格趋势分解及周期性分析[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
中国重要报纸全文数据库 前9条
1 董建业;短期内糖价仍有望维持上涨格局[N];期货日报;2006年
2 张雪春;美国次级贷与全球金融市场波动分析[N];金融时报;2007年
3 郭慧;四川分行外汇理财业务起步良好[N];中国城乡金融报;2006年
4 高赛尔研究中心首席分析师 王瑞雷;黄金期货短期内不会冲击现有黄金交易[N];中国经营报;2007年
5 张哲;指数基金最适合定期定投[N];证券时报;2007年
6 李婷王晓峰;黄金期货:理财者的新宠[N];经济视点报;2007年
7 见习记者 王镇江;230亿美元!权威报告测算A股国际热钱[N];21世纪经济报道;2007年
8 本报记者 徐效鸿;细分子行业成长性不一[N];中国证券报;2008年
9 记者 孙旭 编辑 谢卫国;半数受访基金经理看好未来6个月市场[N];上海证券报;2010年
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 徐梅;金融波动分析的小波和频域方法研究[D];天津大学;2004年
2 潘文荣;QFII及QDII制度下中国股市世界联动性研究[D];江西财经大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 赵宏;中国股市非正常波动分析及对策研究[D];大连理工大学;2002年
2 郭娅;上海股票市场波动性的实证研究[D];浙江大学;2004年
3 丁志刚;上证指数日收益率的波动性分析[D];华中科技大学;2007年
4 谢腾云;基于ARCH模型的沪深股指收益率波动特征分析[D];湖南大学;2007年
5 侯燕明;基于ARCH类模型的我国股票市场波动性研究[D];江苏大学;2008年
6 张永鸽;我国股市收益率的分形特征分析[D];南京财经大学;2011年
7 张茜;中国股票市场发展与货币政策完善[D];山西大学;2012年
8 王晶;制度不完善与证券投资行为分析[D];山东大学;2012年
9 姜燕;金融危机背景下中美股市的联动性研究[D];天津财经大学;2010年
10 余志高;中国股票市场行业配置的量化模型研究[D];首都经济贸易大学;2011年
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