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《天津大学学报(社会科学版)》 2017年01期
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委托代理模式下投资组合选择的主从关联优化

杜纲  贾正晞  熊奕璇  张绮帆  
【摘要】:随着经济的发展和财富的增加,投资的大众化和分工的专业化趋势日益明显,委托代理成为重要投资决策模式。在分析了委托代理模式下投资组合选择优化问题属性的基础上,建立了Stackelberg博弈机制下投资组合选择的双层规划模型。模型上层是委托方选择投资方向的决策,下层是代理方选择投资品的决策,上下层分别以委托方和代理方的收益率最大化为目标,风险成本和代理费用对委托方的收益率产生重要的影响。针对该双层规划模型的特点,采用双层嵌套遗传算法进行求解,并以银行委托外部投资的应用案例说明了模型和方法的可行性。

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前7条
1 王健;庄新田;李亚宁;;基于信息透明度的委托组合投资管理激励效率[J];系统工程学报;2015年01期
2 张茂军;秦学志;南江霞;;损失厌恶下带有风险约束的委托投资组合模型[J];系统工程学报;2012年04期
3 盛积良;马永开;;总风险约束的委托组合投资管理激励契约[J];系统工程理论与实践;2012年03期
4 李仲飞;刘冰冰;;委托代理框架下的最优投资组合及线性费用契约[J];中山大学学报(社会科学版);2011年06期
5 马宇红;王艳玲;;基数约束的投资组合优化问题的遗传算法及实证分析[J];西北师范大学学报(自然科学版);2011年02期
6 魏丹;单锋;;基于CVaR风险度量方法的投资组合模型研究[J];沈阳航空工业学院学报;2010年03期
7 盛积良;马永开;;考虑信息成本的委托资产组合管理合同研究[J];系统工程;2006年01期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 许启发;周莹莹;蒋翠侠;;带有范数约束的CVaR高维组合投资决策[J];中国管理科学;2017年02期
2 杜纲;贾正晞;熊奕璇;张绮帆;;委托代理模式下投资组合选择的主从关联优化[J];天津大学学报(社会科学版);2017年01期
3 陈亚波;李应;倪丽萍;唐娜;李敬明;;改进鱼群算法求解基数约束型投资组合问题[J];计算机工程与设计;2016年08期
4 王佳彬;沈洁;陈伟能;张军;;利用动态降维差分进化算法解决多约束的投资组合优化问题[J];小型微型计算机系统;2016年07期
5 陈丹梅;李仲飞;;委托代理框架下项目投资的最优合同设计[J];中国管理科学;2016年05期
6 王佳;金秀;;多阶段损失厌恶投资组合优化模型与实证研究[J];系统管理学报;2015年05期
7 王健;庄新田;;基于损失厌恶的开放式基金业绩激励研究[J];技术经济;2015年03期
8 王健;庄新田;李亚宁;;基于信息透明度的委托组合投资管理激励效率[J];系统工程学报;2015年01期
9 费为银;吕会影;余敏秀;;通胀服从均值回复过程的最优消费和投资决策[J];系统工程学报;2014年06期
10 彭耿;殷强;;风险内生的委托代理模型研究[J];数学的实践与认识;2014年09期
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张茂军;秦学志;南江霞;;损失厌恶下带有风险约束的委托投资组合模型[J];系统工程学报;2012年04期
2 徐浩峰;侯宇;;信息透明度与散户的交易选择——基于深圳交易所上市公司的实证研究[J];金融研究;2012年03期
3 牛淑芬;陈莉;;带有基数限制的离散多因素投资组合模型[J];西北师范大学学报(自然科学版);2011年01期
4 彭振中;谭小芬;严立业;;基金费率结构与基金业绩——理论模型及基于中国的实证研究[J];山西财经大学学报;2010年01期
5 刘京军;梁建峰;;道德风险下的最优委托理财契约研究[J];系统工程学报;2009年05期
6 王俊秋;张奇峰;;信息透明度与经理薪酬契约有效性:来自中国证券市场的经验证据[J];南开管理评论;2009年05期
7 姚海祥;李仲飞;;不同借贷利率下的投资组合选择——基于均值和VaR的效用最大化模型[J];系统工程理论与实践;2009年01期
8 吴周南;赵冰梅;;中小企业产业投资基金的逆向选择问题分析[J];沈阳航空工业学院学报;2008年06期
9 马林;刘小茂;;有交易成本的均值-CVaR有效前沿[J];系统工程学报;2008年03期
10 黄健;李国印;;风险测量方法VaR的缺陷及其修正模型CVaR[J];时代经贸(中旬刊);2008年S5期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 周洪涛;费奇;;基于分形分布的投资组合选择理论研究[J];科技进步与对策;2003年03期
2 潘祺;;存在系统风险的投资组合选择研究[J];数学的实践与认识;2006年12期
3 陈志平;华晔迪;张卫国;;新型风险投资组合选择模型[J];数学的实践与认识;2009年04期
4 陈国华;陈收;房勇;汪寿阳;;带有模糊收益率的投资组合选择模型[J];系统工程理论与实践;2009年07期
5 李婷;张卫国;徐维军;;考虑背景风险因素的模糊投资组合选择模型[J];系统工程;2012年12期
6 刘素琼;和琼斯一家人比较:消费附带效应、投资组合选择和资产价格[J];理论与改革;1994年06期
7 刘明明;;国际投资组合选择理论研究进展[J];经济研究导刊;2014年08期
8 董纪昌,汪寿阳,徐山鹰,邓小铁,Y.Nakam ori;互联网上的投资组合选择[J];系统工程理论与实践;2002年12期
9 朱书尚,李端,周迅宇,汪寿阳;论投资组合与金融优化——对理论研究和实践的分析与反思[J];管理科学学报;2004年06期
10 赵晓英;曾令华;;我国城镇居民投资组合选择的动态模拟研究[J];金融研究;2007年04期
中国重要会议论文全文数据库 前3条
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2 丁元耀;张波;;KSF投资组合选择模型的若干结果[A];21世纪数量经济学(第9卷)[C];2008年
3 姚海祥;;基于非参数估计方法和CARA效用函数的投资组合选择[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 Morningstar晨星(中国)研究中心 车小婵;美国529大学储蓄计划:筹划当下 储备未来[N];中国证券报;2010年
中国博士学位论文全文数据库 前9条
1 张惜丽;多种测度下的投资组合选择模型与算法研究[D];华南理工大学;2011年
2 魏红刚;下跌风险约束下的投资组合选择研究[D];南开大学;2010年
3 吴祝武;基于均值—方差框架的若干投资组合选择模型研究[D];中国矿业大学;2011年
4 赵晓英;不确定性对我国城镇居民消费和投资组合选择的影响研究[D];湖南大学;2007年
5 曲震霆;寿险资金投资组合选择模型研究[D];吉林大学;2008年
6 李婷;考虑背景风险因素的可能性投资组合选择模型研究[D];华南理工大学;2013年
7 杨科威;含劳动收入的动态消费—投资组合选择理论及应用[D];复旦大学;2007年
8 杨扬;基于统计学习理论的安全第一投资组合选择[D];河北大学;2015年
9 秦中峰;金融模糊模型与方法[D];清华大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李琦;投资组合选择理论的Bayes方法比较研究[D];山东大学;2016年
2 王晓弟;随机环境下动态投资组合选择问题研究[D];安徽工程大学;2016年
3 蔡军;具有交易成本的多阶段投资组合选择模型研究[D];南京理工大学;2016年
4 周军龙;在线投资组合选择中的鲁棒反转策略研究[D];华东理工大学;2014年
5 王秀蓓;摩擦市场下模糊增强型跟踪指数投资组合选择[D];湖南大学;2013年
6 陈绪新;投资组合选择理论与中国证券投资基金实务[D];对外经济贸易大学;2002年
7 李辰;基于泛投资组合选择问题中学习交易算法的研究及其应用[D];华东理工大学;2014年
8 侯亚军;开放式基金的投资组合选择[D];内蒙古大学;2007年
9 潘丽丽;基于非单调效用理论的投资组合选择问题[D];南京理工大学;2007年
10 黄羽;最坏情景多阶段均值—方差投资组合选择及其应用研究[D];东北大学;2008年
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