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《数理统计与管理》 2019年01期
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基于非参数贝叶斯方法的随机波动建模与应用

蒋远营  张波  
【摘要】:本文利用非参数贝叶斯方法进行随机波动建模。通常的参数随机波动模型适用于证券市场中的综合指数数据,而对个股数据和小范围指数数据的拟合效果较差,主要原因是其收益率数据的变化规律更为复杂、具有更厚的尾部行为,而非参数贝叶斯方法的随机波动模型无需进行分布假设,具有很强的灵活性。本文利用SV-DPM模型对IBM的股票价格数据和上证50指数数据进行建模,研究发现非参数随机波动模型能拟合参数随机波动模型难以扑捉到的数据特征,实证表明有充分的依据支持非参数贝叶斯随机波动模型。论文的研究有助于捕捉金融资产的时变波动性质,能更好的揭示金融市场的运行规律,为期权定价和金融风险管理提供依据,对于防范与控制金融风险有着重要意义。

【参考文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 方国斌;张波;;金融资产配置中的因子面板随机波动模型研究[J];统计研究;2014年03期
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3 刘金全;李楠;郑挺国;;随机波动模型的马尔可夫链—蒙特卡洛模拟方法——在沪市收益率序列上的应用[J];数理统计与管理;2010年06期
4 郑振龙;刘晓曙;;马尔可夫状态转换加随机波动瞬时利率模型实证研究[J];数理统计与管理;2009年06期
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 蔡伟宏;基于非参数贝叶斯方法的资产配置[D];华中科技大学;2012年
2 郑挺国;基于有限混合状态空间的金融随机波动模型及应用研究[D];吉林大学;2009年
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 徐梅;申来凤;;基于符号时间序列方法的金融异常波动与市场有效性关系分析[J];数理统计与管理;2015年02期
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3 孙宗岐;刘宣会;;破产准则下修正Heston波动的最优再保-投资决策[J];贵州师范大学学报(自然科学版);2014年05期
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中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 张倩;基于知识表达的迁移学习研究[D];中国矿业大学;2013年
2 郝立亚;基于蒙特卡洛模拟的贝叶斯随机波动模型及应用研究[D];湖南大学;2011年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前8条
1 黄波;顾孟迪;李湛;;偏正态随机波动模型及其实证检验[J];管理科学学报;2010年02期
2 黄德龙;杨晓光;;中国证券市场股指收益分布的实证分析[J];管理科学学报;2008年01期
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中国博士学位论文全文数据库 前3条
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2 何朝林;连续时间下的动态资产组合选择问题研究[D];重庆大学;2007年
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 方媛;;金融时间序列的随机波动模型评述[J];当代经济;2010年01期
2 韩景旺;王立斌;;基于交叉数据随机波动模型的实证研究[J];系统科学与数学;2016年05期
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中国重要会议论文全文数据库 前4条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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2 王旭慧;计时器期权定价:多尺度随机波动模型下的二阶渐近分析[D];苏州大学;2018年
3 杨钊兰;Wishart随机波动率模型的极值期权定价[D];广西师范大学;2018年
4 赵家富;随机波动模型参数估计方法研究[D];江西财经大学;2018年
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6 信晓雪;随机波动期权定价模型的平均方法[D];南京大学;2017年
7 陈华珠;基于广义矩方法的随机波动率模型在期权定价上的应用研究[D];华南理工大学;2017年
8 刘广应;随机波动率模型的参数估计与期权定价[D];南京理工大学;2004年
9 黄天红;连续时间随机波动率模型下期权的非参数定价[D];南京理工大学;2012年
10 张煜乾;带随机波动的跳扩散外汇期权定价模型及其应用[D];安徽大学;2013年
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