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《数理统计与管理》 2013年01期
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不完全市场下基于对数效用的动态投资组合

常浩  
【摘要】:应用鞅方法研究不完全市场下的动态投资组合优化问题。首先,通过降低布朗运动的维数将不完全金融市场转化为完全金融市场,并在转化后的完全金融市场里应用鞅方法研究对数效用函数下的动态投资组合问题,得到了最优投资策略的显示表达式。然后,根据转化后的完全金融市场与原不完全金融市场之间的参数关系,得到原不完全金融市场下的最优投资策略。算例分析比较了不完全金融市场与转化后的完全金融市场下最优投资策略的变化趋势,并与幂效用、指数效用下最优投资策略的变化趋势做了比较。

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前7条
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 陈德良;物流网络可靠性的关键问题与应用研究[D];中南大学;2010年
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5 常浩;连续时间投资组合优化理论方法研究[D];天津大学;2012年
6 杨金强;非完备市场下企业家的投资与消费问题[D];湖南大学;2011年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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3 丁永松;基于Laplace分布的风险价值计量研究[D];暨南大学;2011年
4 殷俊峰;临沂市现代物流发展规划研究[D];山东大学;2011年
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8 张兰兰;期权博弈方法在保险定价中的应用[D];华中科技大学;2011年
9 郭昊;我国外汇储备中债券资产的配置分析[D];上海交通大学;2011年
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 曹晓华;潘杰;;不完全金融市场中基于最优对冲的衍生资产定价[J];电子科技大学学报;2008年01期
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3 郭文旌;雷鸣;;非连续股价及不完全信息下的最优投资消费[J];工程数学学报;2006年02期
4 张海沨;;随机利率下的均值-方差最小套期保值[J];工程数学学报;2007年06期
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中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 王建伟;基于控制论的保险公司资产负债管理研究[D];湖南大学;2006年
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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9 王剑君;胡彩红;;随机利率下局部支付型权证的定价研究[J];现代商贸工业;2008年01期
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中国重要会议论文全文数据库 前10条
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2 孔繁亮;孔祥冰;;动态系统中一种随机逼近的鞅方法[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年
3 毛二万;;不完全市场中的定价、风险度量与套期保值[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年
4 陈超;费为银;李淑娟;牛艳;;考虑红利的最优消费-闲暇投资组合和退休问题研究[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年
5 孟力;王崇喜;汪定伟;张爱玲;;竞争条件下公司最优投资策略纳什均衡分析[A];2004中国控制与决策学术年会论文集[C];2004年
6 张鹏;;均值-动态下半方差多阶段投资组合优化研究[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年
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10 张鹏;张忠桢;;不允许卖空情况下M-VaR和M-SA投资组合比较研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 曹传琪;股指期货仿真交易期现套利实证研究[N];期货日报;2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 常浩;连续时间投资组合优化理论方法研究[D];天津大学;2012年
2 赵慧;不完全市场中基于不同风险模型的保险人最优投资问题研究[D];天津大学;2011年
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5 刘宣会;基于跳跃—扩散过程的投资组合与定价问题研究[D];西安电子科技大学;2004年
6 郭文旌;M-V最优投资组合选择与最优投资消费决策[D];西安电子科技大学;2003年
7 闫海峰;指数半鞅模型未定权益的定价与套期保值[D];西安电子科技大学;2003年
8 李俊海;鞅在风险模型中的应用[D];中南大学;2007年
9 刘金山;实物期权和不完全市场中的期权定价及投资决策[D];华中科技大学;2006年
10 么向华;商业银行贷款定价的简化型模型研究[D];天津大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王华;投资于多种资产的周期风险模型[D];天津大学;2010年
2 王伟娟;带跳证券市场中保险公司的最优投资[D];山东大学;2007年
3 张阿洁;随机环境下的最优投资策略分析[D];华中师范大学;2007年
4 樊亚云;具有服务干扰网络队列的鞅方法[D];长安大学;2010年
5 张晓;高负荷条件下G-网扩散逼近的鞅方法[D];长安大学;2011年
6 梁泽霖;B值鞅型序列的性质及鞅方法在金融市场中的应用[D];五邑大学;2010年
7 杨珊珊;确定缴费型养老金对n种风险资产的最优投资策略研究[D];中南大学;2011年
8 李波;预期理论和g-期望下的最优投资策略选择问题[D];山东大学;2011年
9 陈景华;关于不完全市场均衡的研究[D];福建师范大学;2001年
10 黄慧敏;关于不完全市场的广义拟均衡与光滑无限经济的套利和均衡[D];福建师范大学;2004年
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