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《数理统计与管理》 2011年02期
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基于VAR模型的我国期货市场定价效率的实证研究

杨晨辉  刘新梅  魏振祥  耿紫珍  
【摘要】:基于VAR模型,选取铜、铝、白糖和玉米期货做为研究样本对我国期货市场定价效率进行实证研究。研究结果显示:选取样本的期货价格和现货价格之间具有长期均衡关系;铜、铝和玉米具有期货价格引导现货价格的单向引导关系,而白糖具有期、现货价格相互引导的双向引导关系;脉冲响应函数分析发现除了白糖以外,期货市场对现货价格的冲击大于现货市场对期货价格的冲击;方差分解发现铜、铝和玉米的定价能力较强,白糖的定价能力较弱。
【作者单位】西安交通大学管理学院;郑州商品交易所;
【分类号】:F224;F724.5

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 刘庆富;王海民;;期货市场与现货市场之间的价格研究——中国农产品市场的经验[J];财经问题研究;2006年04期
2 华仁海,仲伟俊;对我国期货市场价格发现功能的实证分析[J];南开管理评论;2002年05期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 刘庆富;王海民;;期货市场与现货市场之间的价格研究——中国农产品市场的经验[J];财经问题研究;2006年04期
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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【同被引文献】
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前3条
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【相似文献】
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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10 陈骁丹;基于VaR模型的商业银行利率风险研究及实证分析[D];武汉科技大学;2009年
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