收藏本站
《数量经济技术经济研究》 2007年02期
收藏 | 投稿 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

三种Copula-VaR计算方法与传统VaR方法的比较

柏满迎  孙禄杰  
【摘要】:金融风险测量VaR方法广泛应用于银行等金融机构,Copula技术以其处理非正态联合分布函数所具有的良好性质逐渐成为国内外研究的热点。本文将Copula理论应用于VaR的计算方法,并与传统的VaR方法进行比较,通过美元和欧元组合的实证研究,得到基于Copula的VaR方法能够更加有效地测量风险的结论。
【作者单位】
【基金】:国家自然科学基金资助项目(70521001、70531010、70571004)。
【分类号】:F830;F224

手机知网App
【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 欧阳晓辉;A、B股统一的方案设计[D];东北财经大学;2007年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 王春峰,万海晖,张维;金融市场风险测量模型——VaR[J];系统工程学报;2000年01期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 鞠彦兵,黄学庭,朱凤春;证券风险量化管理的VaR方法评述[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2001年04期
2 张峰;胡艳连;;金融风险度量VaR方法及其应用[J];长春师范学院学报(自然科学版);2006年12期
3 杨湘豫,李华中,陈良文;基金风险归因分析[J];财经理论与实践;2004年02期
4 张丹,庄新路;VaR原理及其在风险管理中的应用[J];东北大学学报(社会科学版);2004年03期
5 梁发斌,李银惠;商业银行利率风险管理初探[J];地质技术经济管理;2001年04期
6 陈立新;VaR风险测量模型在我国股票市场中的应用[J];大连铁道学院学报;2004年02期
7 郭晓亭;蒲勇健;杨秀苔;;VaR模型及其在证券投资管理中的应用[J];重庆大学学报(自然科学版);2006年03期
8 施建华,黄可明;D-G正态模型在VaR计算上的改进[J];福州大学学报(自然科学版);2004年S1期
9 郑冲;VaR计算方法的最新进展[J];广东财经职业学院学报;2003年01期
10 张忠桢,杜丹;风险价值法在投资银行市场风险评估中的应用[J];高科技与产业化;2004年09期
中国重要会议论文全文数据库 前3条
1 周星;崔利荣;张晨宇;;稳定分布在股指收益率VaR计算中的应用[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年
2 陈国栋;;用VaR度量固定收益债券的市场风险[A];第10届计算机模拟与信息技术会议论文集[C];2005年
3 李强;叶旭刚;祝佳;;VaR模型的计算及应用[A];面向复杂系统的管理理论与信息系统技术学术会议专辑[C];2000年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 荣先恒;金融资产结构与经济增长的协调机理研究[D];浙江大学;2005年
2 彭江平;基于风险价值的商业银行风险管理理论研究与系统开发[D];中南大学;2001年
3 樊智;分形市场理论与金融波动持续性研究[D];天津大学;2003年
4 孔松泉;基于银行微观信贷风险管理的理论与方法研究[D];东南大学;2002年
5 刘国强;商业银行表外业务的研究[D];东北农业大学;2003年
6 秦旭;保险投资的风险管理理论与方法研究[D];天津大学;2004年
7 易芳;生态心理学的理论审视[D];南京师范大学;2004年
8 郭晓亭;证券投资基金风险分析与实证研究[D];重庆大学;2004年
9 卢才武;高新技术企业风险管理理论与应用研究[D];华中科技大学;2004年
10 孔繁利;金融市场风险的度量—基于极值理论和Copula的应用研究[D];吉林大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 胡婷;VaR方法在证券投资基金风险管理中的应用研究[D];华中科技大学;2004年
2 文凤华;基于风险价值偏好的投资决策分析[D];湖南大学;2001年
3 周浩;股指期货风险及其管理研究[D];暨南大学;2002年
4 杨沁;利率市场化条件下商业银行利率风险管理[D];西安理工大学;2002年
5 徐翠萍;基于VaR的上市公司综合评价体系研究[D];浙江大学;2002年
6 杨义卿;证券投资基金绩效评估[D];河海大学;2003年
7 陈立新;VaR风险测量模型及其在中国股票市场中的应用研究[D];东北财经大学;2002年
8 滕宏伟;券商资产管理业务市场风险的度量与管理研究[D];湖南大学;2003年
9 陈刚;我国商业银行利率风险管理研究[D];暨南大学;2002年
10 郭思培;金融风险测度分析[D];华中师范大学;2003年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 秦拯,陈收,邹建军;V aR模型的计算方法及其评析[J];系统工程;2005年07期
2 陈祥锋,石代伦,朱道立;融通仓与物流金融服务创新[J];科技导报;2005年09期
3 邹小芃,唐元琦;亟待关注的领域:物流金融学[J];科技进步与对策;2004年11期
4 杜红权,胡介埙;我国开展“物流银行”服务的理论与实践[J];上海金融;2005年06期
5 涂川,冯耕中,高杰;物流企业参与下的动产质押融资[J];预测;2004年05期
6 冯耕中;;物流金融业务创新分析[J];预测;2007年01期
7 戴晓凤,朱海燕;股指期货与股票市场定价效率问题[J];财经理论与实践;2005年03期
8 史道济,王爱莉;相关风险函数VaR的界[J];系统工程;2004年09期
9 郑绍庆;融通仓——第三方物流架设银企桥梁[J];财经理论与实践;2004年01期
10 房绍坤,赵志毅;论仓单质押[J];法制与社会发展;2001年04期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 侯艳;;浅析汇率变化对船舶工业的影响及对策[A];2006中国大连国际海事论坛论文集[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 孔繁利;金融市场风险的度量—基于极值理论和Copula的应用研究[D];吉林大学;2006年
2 赵继光;中国期货市场的功能研究[D];吉林大学;2007年
3 王骏;中国期货市场基本功能的实证研究[D];华中科技大学;2006年
4 杨华;新巴塞尔协议框架下商业银行内部评级系统研究[D];上海交通大学;2007年
5 汪办兴;中国银行业全面风险管理改进研究[D];复旦大学;2007年
6 韦艳华;Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D];天津大学;2004年
7 黄诒蓉;中国股市分形结构的理论研究与实证分析[D];厦门大学;2004年
8 何旭彪;VaR风险耦合理论模型、数值模拟技术及应用研究[D];华中科技大学;2005年
9 邓学衷;中国商业银行资本结构研究[D];中国科学技术大学;2005年
10 杨维强;倒向随机微分方程和非线性期望在金融中的应用:风险度量,定价机制的估计以及期权定价[D];山东大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王永忠;仓单质押贷款的问题分析及关键指标的VAR设计[D];西北工业大学;2004年
2 闫俊宏;供应链金融融资模式及其信用风险管理研究[D];西北工业大学;2007年
3 刘汉伟;基于连接函数(Copula)理论的VaR算法及应用[D];暨南大学;2007年
4 单承业;新人民币汇率决定机制下商业银行外汇风险管理[D];对外经济贸易大学;2006年
5 黄华莉;商业银行利率风险和汇率风险管理[D];西南财经大学;2002年
6 徐泽平;风险价值方法在中国股市中的实证研究[D];首都经济贸易大学;2006年
7 袁丽淇;我国结构性存款产品设计研究[D];华东师范大学;2007年
8 刘一凡;股票挂钩型结构性银行理财产品特征及其定价分析[D];同济大学;2008年
9 李跃中;期铜价格走势“中国因素”的实证研究[D];安徽大学;2006年
10 段世华;铜期货投资模型研究[D];昆明理工大学;2006年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 杨湘豫;夏宇;;基于Copula方法的开放式基金投资组合的VaR研究[J];系统工程;2008年12期
2 孔繁利;段素芬;华志强;;Copula度量投资组合VaR的应用研究[J];内蒙古民族大学学报(自然科学版);2006年06期
3 尹向飞;陈柳钦;;基于copula的投资组合选择模型的研究[J];金融发展研究;2009年02期
4 高岳;朱宪辰;;时变t-copula蒙特卡罗模拟的亚洲股指组合风险研究[J];数学的实践与认识;2010年03期
5 尹向飞;陈柳钦;;基于Copula的投资组合选择模型研究[J];广东金融学院学报;2009年02期
6 梁冯珍;钟君;史道济;;尾部相关性对投资组合VaR的影响分析[J];系统工程理论与实践;2007年07期
7 邵学清;GDP分布模型与股票收益率的极值分析[J];数学的实践与认识;2003年12期
8 田新时,刘汉中,李耀;沪深股市一般误差分布(GED)下的VaR计算[J];管理工程学报;2003年01期
9 樊智,张世英;金融波动持续性的研究[J];预测;2003年01期
10 薛波;金融风险管理者角色确定问题探析[J];上海金融;2004年03期
中国重要会议论文全文数据库 前4条
1 舒静;李少睿;;基于蒙特卡洛法的存货质押融资VaR评估与应用研究[A];第六届(2011)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2011年
2 王艾敏;;外商投资对房地产技术进步影响的实证研究——基于河南省的数据[A];第六届(2011)中国管理学年会——技术与创新管理分会场论文集[C];2011年
3 乔磊;黄晓霞;;风险曲线及均值—风险模型在实践中的应用[A];第九届中国不确定系统年会、第五届中国智能计算大会、第十三届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2011年
4 林茂;杨丹;;利率风险管理的目标具有一致性吗?——基于商业银行净利息收入和经济价值的整合分析[A];第六届(2011)中国管理学年会论文摘要集[C];2011年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者 齐闻潮;中债VaR值产品上线试运行市场反响良好[N];金融时报;2011年
2 南华期货研究所 陈彤 李晓萍;基于VaR方法对原油和黄金市场的风险度量研究[N];期货日报;2008年
3 海通期货研究所 郭梁;以基于VaR的动量反转策略应对股指极端事件[N];期货日报;2009年
4 段兵 农总行国际业务部;市场风险管理中的VAR范式[N];中国城乡金融报;2002年
5 国海证券研究所;VaR模型提示市场风险在积聚 但日跌幅大于3%概率极小[N];上海证券报;2009年
6 王辉;建立信托投资公司风险管理指标体系[N];金融时报;2002年
7 好买基金研究中心 陆慧天;分级基金优先份额怎么选?[N];上海金融报;2011年
8 本报记者 朱周良;高盛日进5000万 “一哥”地位难撼[N];上海证券报;2009年
9 申银万国证券股份有限公司 魏舒明 提云涛 袁英杰;融资融券业务标的证券实证研究[N];上海证券报;2010年
10 中国人民大学中国财政金融政策研究中心 陈忠阳 博士;我国金融机构风险管理存在的几个问题[N];金融时报;2002年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年
2 黄荣兵;风险值VaR框架下SPAN风险控制理论与应用研究[D];华中科技大学;2010年
3 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年
4 陈田;基于因子Copula的债务抵押债券定价模型研究[D];大连理工大学;2010年
5 钱艺平;VaR约束的商业银行风险管理研究[D];中南大学;2010年
6 季敩民;商业银行流动性风险衡量及相关问题研究[D];中国科学技术大学;2008年
7 蒋翠侠;动态金融风险测度及管理研究[D];天津大学;2007年
8 易文德;基于COPULA理论的金融风险相依结构模型及应用研究[D];西南交通大学;2010年
9 王维;商业银行整合风险度量研究[D];华中科技大学;2010年
10 张家平;CDO产品风险评估研究[D];华南理工大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 郭娜;基于skst-Copula-GARCH模型的VaR计算研究[D];重庆大学;2010年
2 赵成珍;基于Copula函数风险控制的期货套利交易保证金比率研究[D];北京物资学院;2010年
3 林泽波;基于Copula理论的金融风险度量研究[D];北方工业大学;2010年
4 周鑫;Copula-SV-GED模型的投资组合风险分析[D];重庆大学;2010年
5 程金静;基于Copula-Kernel模型的投资组合风险分析[D];重庆大学;2010年
6 肖璐;基于Copula方法的开放式基金风险分析及其应用研究[D];湖南大学;2010年
7 陈元庆;基于Copula理论的投资组合的风险度量[D];吉林大学;2010年
8 朱其刚;基于Copula的风险价值非参数估计研究[D];重庆大学;2010年
9 李学师;基于Copula函数的资产组合风险度量研究[D];河北工程大学;2011年
10 钟君;投资组合的相关性与风险分析[D];天津大学;2006年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026