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《数量经济技术经济研究》 2003年11期
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具有套期保值机会的出口产品定价行为的理论研究

吴晓  谢赤  
【摘要】:一个风险厌恶的、拥有通常特性的效用函数和成本函数的国际企业,在期初汇率不确定性条件下,预先选择币种对其出口产品进行定价,而其需求方则是在时滞之后当进口商了解到即期汇率时以该即期汇率计量的产品价格的函数,当它可以利用无偏和有效的远期外汇市场时,将选择以进口国货币定价(PTM),因为它通过完全套期保值操作,可以消除其所有汇率风险,而且其期初定义在以本币计的利润之上的期望效用也较以本币定价(non-PTM)时要高。

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【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 吴晓;套期保值技术及其在汇率风险管理中的应用研究[D];湖南大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 刘位璐;期权在外汇风险管理中的应用研究[D];武汉大学;2005年
【参考文献】
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1 谢赤,吴晓;无偏的交叉货币期货市场与汇率风险[J];数量经济技术经济研究;2001年01期
【共引文献】
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2 谢赤,吴晓;基于实物期权理论的国际企业汇率风险分析[J];湖南商学院学报;2004年02期
3 谢赤,吴晓;无偏的交叉货币期货市场与汇率风险[J];数量经济技术经济研究;2001年01期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 吴晓;套期保值技术及其在汇率风险管理中的应用研究[D];湖南大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前9条
1 刘薇;基于误差修正与GARCH模型的套期保值比率估计与分析[D];湖南大学;2005年
2 吴晓;利用金融工程工具——远期与期货管理汇率风险研究[D];湖南大学;2001年
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7 张辰利;对外贸易外汇风险管理研究[D];广东外语外贸大学;2006年
8 韩晓亚;浮动汇率条件下国内企业外汇风险防范机制研究[D];吉林大学;2007年
9 张文君;基于神经网络的人民币/美元汇率预测与风险规避[D];厦门大学;2007年
【同被引文献】
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1 王文辉;;外汇风险的管理及实际应用[J];黑龙江对外经贸;2006年02期
2 黄长征,李焕荣,赵品成;期货套期保值的一个非线性M-V模型分析[J];五邑大学学报(自然科学版);1997年02期
3 李仲飞,李仲翔;金融数学介绍[J];自然辩证法通讯;1999年02期
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8 杨帆,李勇;人民币升值对中国经济影响问题探讨[J];新金融;2005年01期
9 罗宇明,任永平;外汇期权在商业银行外汇风险管理中的应用[J];商业研究;2003年06期
10 李石凯,谢端纯;货币贬值的国际收支效应失灵分析[J];财经科学;2003年02期
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2 徐新华;人民币国际化研究:理论与实证[D];复旦大学;2006年
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1 张文菊;我国涉外企业外汇风险管理[D];上海海运学院;2002年
2 曾伦华;我国中小企业外汇风险管理决策的影响因素研究[D];浙江大学;2006年
3 王远;我国企业外汇风险管理研究[D];苏州大学;2007年
4 张文君;基于神经网络的人民币/美元汇率预测与风险规避[D];厦门大学;2007年
5 李冬梅;论人民币汇率制度的变革[D];东北师范大学;2005年
6 何晓;对我国企业外汇风险暴露的实证研究[D];武汉大学;2005年
7 王伟;关于我国跨国公司的汇率风险及其运营性对冲战略的研究[D];广东外语外贸大学;2006年
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9 金锴钰;构建中国企业的外汇风险管理系统[D];上海外国语大学;2006年
10 崔浩;中国企业汇率风险防范研究[D];北京交通大学;2007年
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前7条
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2 侯小波;我国商业银行汇率风险管理研究[D];河海大学;2007年
3 刘珣华;外汇风险管理及其在我国企业的应用[D];西南财经大学;2007年
4 杜姝一;金融衍生工具在外债风险管理中的应用[D];湖南大学;2007年
5 刘九根;我国大豆期货套期保值问题研究[D];南昌大学;2007年
6 冯逸敏;商业银行汇率风险管理问题研究[D];东北财经大学;2007年
7 刘勃;股指期货套期保值绩效实证分析[D];天津财经大学;2008年
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2 王国松;;股价与通胀、货币政策之间关系的国外研究述评[J];当代经济管理;2011年06期
3 贺正楚;周贤军;文先明;;基于SVAR模型的期锌市场及其现货市场的价格发现功能实证研究[J];湖南大学学报(自然科学版);2011年07期
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中国重要会议论文全文数据库 前6条
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中国重要报纸全文数据库 前9条
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中国博士学位论文全文数据库 前7条
1 傅俊辉;基于高阶矩和逐日盯市风险的套期保值模型研究[D];华南理工大学;2012年
2 闫海峰;指数半鞅模型未定权益的定价与套期保值[D];西安电子科技大学;2003年
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2 马伟;沪深300股指期货的定价及套期保值实证分析[D];暨南大学;2011年
3 牛占华;企业外债风险管理的套期保值理论及实证研究[D];湖南大学;2004年
4 支彦;论期权的Gamma风险管理[D];对外经济贸易大学;2005年
5 孔凡秋;套期保值的下偏矩风险评价[D];武汉理工大学;2004年
6 唐玲;亚式期权定价与套期保值[D];合肥工业大学;2005年
7 卢煌平;风险现金流量的估算与套期保值[D];厦门大学;2009年
8 李芳鹏;中国原油期货市场的套期保值分析[D];对外经济贸易大学;2007年
9 高丽诗;利率衍生产品定价和套期保值的若干研究[D];长沙理工大学;2008年
10 鲍君洁;基于套期保值的石油价格风险管理决策模型研究[D];合肥工业大学;2010年
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