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《数量经济技术经济研究》 2002年03期
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基于GARCH-t的上海股票市场险值分析

王美今  王华  
【摘要】:本文通过上海股票市场的实证分析表明:(1)收益率分布假设是正确计算VaR值的前提,对于普遍存在着的收益率分布非正态的状况,一般的GARCH模型可能低估风险,必须选择能准确描述收益率尾部分布的模型;(2)VaR值的评价必须严格遵循统计分布及其检验准则,否则,较低的VaR值意味着可以节约资本成本,极易被当事人接受,这样事实上隐含着极大的危险。
【作者单位】中山大学岭南学院 厦门大学计统系
【分类号】:F224

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前4条
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中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 刘建和;中国股市价格形成机制研究[D];浙江大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【同被引文献】
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【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前3条
1 李成;马国校;;VaR模型在我国银行同业拆借市场中的应用研究[J];金融研究;2007年05期
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中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 禹敏;股票市场收益分布、波动特征与风险度量研究[D];湖南大学;2007年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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5 文昭仪;我国商业银行市场风险的计量及模型选择[D];暨南大学;2007年
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10 龚瑛玉;Haircut-VaR模型在股权分置改革对价中的应用研究[D];同济大学;2006年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 刘宇飞;VaR模型及其在金融监管中的应用[J];经济科学;1999年01期
【相似文献】
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1 王美今,王华;基于GARCH-t的上海股票市场险值分析[J];数量经济技术经济研究;2002年03期
2 王美今,王华;基于GARCH-t的上海股票市场险值分析[J];数量经济技术经济研究;2002年03期
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