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《会计之友》 2011年20期
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基于GARCH模型的股市收益与股指波动的实证研究

鲁美娟  贾扬蕾  
【摘要】:文章采用四个市场指数建立以来至2010年12月30日止,运用传统的最小二乘法和改进的自回归条件异方差模型(GARCH),从A股市场指数的波动性入手,研究四个市场收益率的特征,对指数序列的分布、序列的平稳性和异方差进行检验,从而对A股市场指数的波动有更深刻的认识和把握。
【作者单位】江西理工大学;
【分类号】:F224;F832.51;F275

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 严忠;李伟军;陆磊;;中国经济增长影响因素协整分析[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2006年01期
3 蒋满霖;周国霞;;我国城镇居民收入和消费的协整分析[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2006年03期
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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8 郭晓亭;证券投资基金风险分析与实证研究[D];重庆大学;2004年
9 叶峰;中国可转换债券定价研究[D];复旦大学;2004年
10 易行健;经济转型与开放条件下的货币需求函数:基于中国的实证研究[D];复旦大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 黄杰伟;基于马尔可夫结构转换随机波动模型的股市波动性研究[D];湖南大学;2005年
2 张洪波;中国股票市场波动非对称性的实证研究[D];东北财经大学;2005年
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5 胡仁华;基于下偏矩的开放式基金投资风险的计量研究[D];西南交通大学;2004年
6 李楠;利率期限结构及利率风险控制[D];华侨大学;2001年
7 陈彬;沪深股市收益波动度的杠杆效应及传递性的实证研究[D];厦门大学;2001年
8 张海军;金融风险的度量方法及其在我国的应用研究[D];广西大学;2002年
9 欧阳忠;中国股市及农业板块的弱市场有效性假设的分析和应用[D];中国农业大学;2002年
10 陈淳;基于高频数据的中国股市收益波动特征研究[D];厦门大学;2002年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前8条
1 姜洋;;上海期货交易所铜期货价格发现实证研究[J];北京工商大学学报(自然科学版);2006年04期
2 宋逢明,江婕;中国股票市场波动性特性的实证研究[J];金融研究;2003年04期
3 韩非;肖辉;;中美股市间的联动性分析[J];金融研究;2005年11期
4 张金清;刘庆富;;中国金属期货市场与现货市场之间的波动性关系研究[J];金融研究;2006年07期
5 程婧,刘志奇;恒生股指期货与股票现货协整关系研究[J];金融与经济;2003年11期
6 王布衣;沈红波;;沪深300股指期货的推出对股票市场的影响[J];金融与经济;2007年05期
7 刘晓星;;中国期货市场与现货市场之间的引导关系研究[J];南方经济;2006年06期
8 张维;王平;熊熊;;印度股票市场与期货市场信息传递性研究[J];上海金融;2006年09期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 徐旭初;股指期货的国际比较研究——模型、实证及中国课题[D];复旦大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 赵丹丹;股指期货与股票现货市场关系研究[D];对外经济贸易大学;2006年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前6条
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2 皮天雷;我国沪市波动聚集性GARCH效应的实证研究[J];管理科学;2003年06期
3 岳朝龙;上海股市收益率GARCH模型族的实证研究[J];数量经济技术经济研究;2001年06期
4 李亚静,朱宏泉,彭育威;基于GARCH模型族的中国股市波动性预测[J];数学的实践与认识;2003年11期
5 李汉东,张世英;随机波动模型的持续性和协同持续性研究[J];系统工程学报;2002年04期
6 李丽莎,于姝;ARCH族模型对沪市综合指数的实证分析[J];中央民族大学学报(自然科学版);2004年04期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 沈玉波;张待见;宋立新;;基于Black-Scholes模型的期权定价新方法[J];大连理工大学学报;2011年04期
3 杨卫涛;;基于ARCH模型的河南省居民消费价格指数实证分析[J];河南工业大学学报(社会科学版);2011年02期
4 黄金;;基于GARCH类模型的人民币汇率波动性研究[J];知识经济;2011年17期
5 吴强;;FF三因子模型在上海A股市场实证分析[J];金融经济;2011年12期
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7 赵丽华;杨勇;张再生;;基于投资者偏好的模糊投资组合模型[J];电子科技大学学报(社科版);2011年03期
8 王若星;张德生;彭潇熟;;上证指数的基于小波的NN-GARCH模型及实证研究[J];陕西科技大学学报(自然科学版);2011年03期
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10 李兰芳;;连续时间两资产模型的最优方程[J];宁夏师范学院学报;2011年03期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
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3 李汉东;方福康;;波动持续性与金融资产风险分析[A];Data Analysis, Econo-physics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年
4 傅冬绵;黄赜琳;;证券市场股票收益的GARCH模型[A];计算机模拟与信息技术会议论文集[C];2001年
5 崔玉泉;马立杰;孙玉军;;DEA方法在投资组合中的应用[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集(一)[C];2006年
6 李剑东;;浅析减少理财投资组合风险的统计方法[A];海南省通信学会学术年会论文集(2007)[C];2007年
7 康宇虹;孙德鹏;郜中华;;KMV模型在我国上市公司信用风险度量中的实证研究[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
8 许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
9 许若宁;李楚霖;;模糊收益率的获取及最优投资组合决策[A];中国系统工程学会模糊数学与模糊系统委员会第十一届年会论文选集[C];2002年
10 张润红;;房地产项目投资类型组合分配决策[A];Well-off Society Strategies and Systems Engineering--Proceedings of the 13th Annual Conference of System Engineering Society of China[C];2004年
中国重要报纸全文数据库 前1条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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3 侯迎春;认股权证定价模型和方法及在我国的应用研究[D];对外经济贸易大学;2007年
4 张运鹏;基于GARCH模型的金融市场风险研究[D];吉林大学;2009年
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6 郑挺国;基于有限混合状态空间的金融随机波动模型及应用研究[D];吉林大学;2009年
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8 胡铮洋;证券市场风险度量—时变Copula和极值Copula的应用研究[D];吉林大学;2009年
9 芦鹏宇;基于自动议价系统的议价结果影响因素研究[D];哈尔滨工业大学;2007年
10 孔繁利;金融市场风险的度量—基于极值理论和Copula的应用研究[D];吉林大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 尹波;我国认购权证上市对标的股票影响的实证分析[D];厦门大学;2008年
2 张燕;人民币升值对我国股市波动性影响的实证研究[D];华中科技大学;2007年
3 焦琦斌;基于极值理论的VaR方法在股指期货风险管理中应用研究[D];浙江大学;2009年
4 王振东;股指期货推出对股市波动性影响探究[D];中央财经大学;2008年
5 汪桂敏;基于GARCH模型的VAR方法在期货交易保证金设计中的应用[D];华中科技大学;2005年
6 杨显;基于误差修正和GARCH模型的铜套期保值比率研究[D];河南大学;2009年
7 刘薇;基于误差修正与GARCH模型的套期保值比率估计与分析[D];湖南大学;2005年
8 张跃鹏;股指期货的风险配置、传导与控制[D];天津财经大学;2009年
9 严玉敏;基于Vasicek模型和CIR模型的中国利率期限结构实证研究[D];吉林大学;2009年
10 雷雄军;稳定分布下的VaR研究[D];暨南大学;2008年
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