收藏本站
《金融研究》 2006年02期
收藏 | 投稿 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

国内外期货价格与国产现货价格动态关系的研究——基于DCE和CBOT大豆期货市场与国产大豆市场的实证分析

夏天  程细玉  
【摘要】:本文利用向量自回归(VAR)模型,Johansen多元协整检验,向量误差修正(VEC)模型以及方差分解等技术对大连商品交易所,美国芝加哥商品交易所的大豆期货价格与国产大豆现货价格三者间关系进行了实证研究。研究结果表明三者间存在长期均衡关系,短期内的价格偏离可以通过自身价格约束机制予以纠正。三者间具有相互影响,相互引导的关系。大连期货市场具备了良好的价格发现功能,居于长期价格发现的主导地位。
【作者单位】华侨大学商学院 华侨大学商学院
【分类号】:F224

手机知网App
【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 夏天;冯利臣;;中国玉米期货市场的价格引导作用究竟有多大?——基于VECM模型的实证分析[J];广西金融研究;2007年11期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 方建春;资源性商品国际市场竞争策略研究[D];浙江大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前4条
1 赵铎;我国棉花期货市场与现货市场价格关系的实证分析[D];对外经济贸易大学;2007年
2 张世林;能源风险管理与公司价值研究[D];暨南大学;2007年
3 钱瑞梅;中国燃料油期货价格波动性研究[D];暨南大学;2007年
4 韩鹏举;股指期货异地上市对我国股票及股指期货市场发展的影响研究[D];上海财经大学;2006年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 高铁梅,孔宪丽,刘玉,胡玲;中国钢铁工业供给与需求影响因素的动态分析[J];管理世界;2004年06期
2 万松钱;中国钢铁工业战略结构调整的基本原则[J];经济问题;2002年12期
3 蔡明超 杨朝军;有效市场假设及其对投资者的启示[J];证券市场导报;2001年05期
4 叶峰,张弢,唐国兴;股指期货价格非线性均值回复特性实证研究[J];管理科学学报;2003年05期
5 李跃中;;LME和SHFE期铜价格的动态计量研究[J];安徽大学学报(哲学社会科学版);2006年02期
6 邹健;秦伟良;;股票即时价格与期货价格关系的实证研究[J];安徽工程科技学院学报(自然科学版);2006年01期
7 胡守溢;国家粮食安全形势估计及成本分析[J];安徽农业科学;2003年05期
8 曹凤岐,姜华东;中国发展股指期货研究[J];北京大学学报(哲学社会科学版);2003年06期
9 史培军,杨明川,陈世敏;中国粮食自给率水平与安全性研究[J];北京师范大学学报(社会科学版);1999年06期
10 杨效灵;农业产业化的成功范例──关于欧洲三公司甜菜制糖业的考察报告[J];北京农业职业学院学报;2001年04期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 徐志刚;比较优势与中国农业生产结构调整[D];南京农业大学;2001年
2 徐旭初;股指期货的国际比较研究——模型、实证及中国课题[D];复旦大学;2003年
3 彭浩;中国农产品期货市场效率问题的研究[D];西南财经大学;2004年
4 虞立戎;中国期货市场的风险控制研究[D];复旦大学;2004年
5 齐明亮;中国期货市场效率实证研究[D];华中科技大学;2004年
6 司伟;全球化背景下的中国糖业:价格、成本与技术效率[D];中国农业大学;2005年
7 康敏;中国农产品期货市场功能与现货市场关系研究[D];中国农业大学;2005年
8 郭睿;引进股指期货对现货市场的影响研究[D];吉林大学;2005年
9 郭科;中国农产品期贷市场功能与作用研究[D];中国农业科学院;2004年
10 罗孝玲;基于粮食价格的我国粮食安全问题研究[D];中南大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张海旺;我国期货市场有效性的实证分析[D];东北财经大学;2005年
2 贾玉贺;中国期货市场的有效性研究[D];暨南大学;2005年
3 王百超;中国大豆期货价格发现功能的实证研究[D];大连理工大学;2006年
4 卢垚;中国天然橡胶期货与现货价格关系实证研究[D];北京大学;2007年
5 王海平;我国大豆期货市场有效性的实证研究[D];吉林大学;2007年
6 宋珊;上海燃料油期货市场有效性研究[D];天津财经大学;2008年
7 徐玲;农产品流通组织制度创新研究[D];安徽农业大学;2003年
8 朱海燕;股指期货与股票市场效率研究[D];湖南大学;2003年
9 吕瑜;中国农产品期货价格与期货市场功能研究[D];浙江大学;2003年
10 赵菁;大豆进口与大豆产业发展研究[D];湖南大学;2005年
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王辉;;我国现货与期货交易的线性聚乙烯市场研究[J];上海塑料;2011年02期
2 李春曼;;近期国内天然橡胶市场动态[J];中国橡胶;2011年11期
3 易树良;;近期铝价背后的“猫腻”[J];中国金属通报;2011年28期
4 王国顺;赵文广;;中美期货市场持仓限制制度比较[J];证券市场导报;2011年08期
5 李志慧;卢新生;雷和涛;;我国豆粕期货市场价格发现功能的实证研究[J];价格理论与实践;2011年07期
6 张少苹;吴一平;;实现期货市场与农户生产有效对接的问题研究——以河南延津小麦生产与期货交易为例[J];江西农业学报;2011年08期
7 胡锋;郑文慧;;天气旱涝急转,稻米后市有待观察——2011年5月稻米市场月报[J];价格理论与实践;2011年06期
8 吴丽华;;人民币期货与现货市场的动态关联性研究[J];厦门大学学报(哲学社会科学版);2011年04期
9 李文龙;;中国塑料期货市场价格发现功能实证研究[J];中国证券期货;2011年06期
10 王恩慧;;“金九银十”豆粕市场将重拾涨势[J];中国畜牧业;2011年18期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 ;2011年6月份全国期货市场成交情况统计[A];2011年第五届中国期货分析师论坛专刊[C];2011年
2 叶万春;;关于规范期货市场的几个问题[A];全国市场经济与商业发展理论研讨会论文集[C];1993年
3 王志椿;;我国发展期货市场应注意的几个问题[A];全国经济管理院校工业技术学研究会第五届学术年会论文集[C];1994年
4 伊志宏;;我国期货市场建立与发展过程中若干问题的探讨[A];全国市场经济与商业发展理论研讨会论文集[C];1993年
5 雍其新;;发展期货市场 促进商品流通——浅论新疆建立棉花期货交易所的现实意义[A];“西部开发”流通现代化研讨会论文集[C];2003年
6 王健;;期货市场的产生形成和作用[A];’93对外经济贸易大学学术报告会论文集[C];1993年
7 郭晓利;;发挥期货市场功能,服务国民经济发展——大连期货市场功能发挥情况综述[A];中国猪业发展大会暨中国畜牧业协会猪业分会第二届会员代表大会论文集[C];2007年
8 冯博;;提升公司服务实业能力,推进市场平稳健康发展——在“第三届中国期货分析师论坛”上的讲话[A];2009年第三届中国期货分析师论坛论文集(1)[C];2009年
9 王鹏;魏宇;;我国金属期货市场波动的典型事实及风险计量模型研究[A];第六届(2011)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2011年
10 洪涛;;论建立中国特色的以期货市场为龙头的粮食市场体系——兼论我国粮食流通体制改革的目标模式[A];全国市场经济与商业发展理论研讨会论文集[C];1993年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 本报记者 李靖琴;供应紧张支撑价格 现企重视利用期价[N];期货日报;2009年
2 广发期货发展研究中心 刘清力 罗剑;“风险隔离层”的范围及运作模式[N];期货日报;2009年
3 刘雪琴;棕榈油:市场多维持观望[N];粮油市场报;2009年
4 赵子明;反弹不改弱势 探底回升可期[N];期货日报;2009年
5 本报记者 李红珠;玉米国储“热”抛 市场整体“冷”对[N];期货日报;2009年
6 中期研究院 王红英 韩雪;期市可助PVC产业稳步整合升级[N];期货日报;2010年
7 记者 饶红浩;周道炯——加快推出期货法大力发展场内金融衍生产品市场[N];期货日报;2009年
8 本报实习记者 张雯;玉米价格涨势渐弱[N];新农村商报;2010年
9 中国大豆网 宋微;国内棕榈油现货市场:只见花开未闻其香[N];粮油市场报;2009年
10 美尔雅期货研发部 徐瑾;现货市场波澜不惊 两大因素影响天胶走势[N];通信信息报;2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 韩小龙;期转现与中国商品期货市场功能关系研究[D];天津大学;2009年
2 刘庆富;中国期货市场波动性与价格操纵行为研究[D];东南大学;2005年
3 王川;我国粮食期货市场与现货市场价格关系的研究[D];中国农业科学院;2009年
4 裴斐;期货市场自律监管制度研究[D];华东政法大学;2009年
5 冯伟林;现货与期货交易并存的电力市场理论建模与实证研究[D];湖南大学;2009年
6 张阁;中国股指期货对现货市场的影响研究[D];东北财经大学;2010年
7 方建春;资源性商品国际市场竞争策略研究[D];浙江大学;2007年
8 康敏;中国农产品期货市场功能与现货市场关系研究[D];中国农业大学;2005年
9 宋承国;中国期货市场的历史与发展研究[D];苏州大学;2010年
10 孙坚强;农产品期货市场福利效应分析[D];厦门大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 邬瑞强;大宗商品中远期交易市场与期货市场联动性研究[D];天津财经大学;2011年
2 戴万龙;基于模糊统计概率的期货市场多头违约预测[D];吉林大学;2011年
3 王亚荣;我国小麦期货市场价格发现功能的实证研究[D];西南财经大学;2008年
4 田翰达;国内外金属期货市场联动性和波动性研究[D];天津财经大学;2011年
5 王云清;中国期货市场价格操纵研究[D];南京财经大学;2008年
6 贾新宇;沪铜期货市场价格发现功能的实证研究[D];西南大学;2008年
7 王园园;国内外燃料油期货市场套期保值绩效的比较研究[D];浙江工商大学;2008年
8 罗思哲;上海燃料油期货市场有效性及其国际定价能力研究[D];湖南师范大学;2010年
9 於斌;中国期货市场风险与风险管理研究[D];东南大学;2005年
10 黄小彬;期货市场自律监管制度研究[D];厦门大学;2009年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026