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《经济学(季刊)》 2004年02期
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国内、国际期货市场期货价格之间的关联研究

华仁海  陈百助  
【摘要】:本文利用协整检验和Granger因果检验等技术,首次对国内和国际期货市场的铜、铝、大豆和小麦的期货价格之间的动态关系进行了实证研究。结果显示:上海期货交易所与伦敦金属交易所铜、铝的期货价格之间存在长期均衡关系,大连商品交易所与芝加哥期货交易所大豆的期货价格之间存在协整关系;相对而言,国外市场的影响力较大;郑州商品交易所与芝加哥期货交易所小麦期货价格之间不存在协整关系。
【作者单位】南京财经大学金融学院 美国南加州大学马歇尔商学院
【分类号】:F713.35;F724.5;F224

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【引证文献】
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2 李铄;沪深股指的GRANGER 因果关系[N];证券时报;2009年
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