收藏本站
收藏 | 投稿 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

VaR模型在套期保值比率计算中的实证分析

周启清  刘潇远  
【摘要】:提出了考虑套期保值期内不同期限价格风险的最小平均VaR套期保值比率计算模型。基于我国外汇市场及股票市场数据,用最小平均VaR套期保值模型进行了实证分析,并同常用的最小方差及最小VaR套期保值模型进行了对比,得出了最小平均VaR模型在套期保值过程中的效果要优于其他两种模型,并能更有效地降低投资者提前终止套期保值可能面临额外风险的结论。

知网文化
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前20条
1 沈其明;风险、风险价值与风险费用[J];重庆交通学院学报;1991年02期
2 谷伟,万建平,王丽丽;正态分布和t分布下风险价值计算的对比研究[J];华中科技大学学报(自然科学版);2004年10期
3 吴庆晓,万建平;极值方法在VaR模型中的应用[J];应用数学;2005年S1期
4 文凤华;杨晓光;马超群;巢剑雄;兰秋军;;基于风险价值的投资决策分析[J];湖南大学学报(自然科学版);2005年06期
5 陈磊;任若恩;张金宝;;基于GARCH模型的风险价值蒙特卡罗模拟[J];系统工程;2006年07期
6 姜海军;惠晓峰;李雪松;;谈新巴塞尔资本协议操作风险的计量[J];财会月刊(综合版);2006年35期
7 龙应贵;;Delta-normal风险价值计算法的理论探析[J];市场论坛;2007年06期
8 马玉林;王希泉;;基于实际波动率的VaR模型实证研究[J];山东大学学报(理学版);2007年10期
9 安佰玲;侯为波;;VaR约束下的M-V模型在股票配置决策中的应用[J];淮北煤炭师范学院学报(自然科学版);2007年04期
10 佟瑞;;投资组合风险价值的蒙特卡罗模拟及其信息化实现[J];中国管理信息化;2008年21期
11 郭卫娟;;基于贝叶斯方法的风险价值VaR的计算[J];湖北教育学院学报;2007年02期
12 赵建昕;任培民;赵树然;;金融高频数据的风险价值研究——基于非参数法[J];山西大学学报(自然科学版);2008年03期
13 金国民 ,郑明黎;风险价值法在动态决策中的应用[J];江苏工业学院学报;1992年Z1期
14 罗军,何春雄;基于VaR风险测度的投资组合优化模型及应用[J];华南理工大学学报(自然科学版);2004年02期
15 安俊英;张卫国;;非线性波动模型在上海股票市场中的应用[J];商场现代化;2008年33期
16 鞠彦兵,黄学庭,朱凤春;证券风险量化管理的VaR方法评述[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2001年04期
17 黄小原,赵光华,庄新田;企业投融资组合的模糊模型与优化[J];控制与决策;2004年07期
18 郭丹,徐伟,雷佑铭;机会约束下的均值-VaR组合投资问题[J];系统工程学报;2005年03期
19 汪飞星;李娜;;Copula函数在风险价值中的应用[J];辽宁师范大学学报(自然科学版);2006年01期
20 郭卫东;;金融风险测量的一种新方法——VaR模型[J];攀枝花学院学报;2006年06期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 袁象;余思勤;;利用扩展基尼均值系数计算股指期货套期保值比率[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
2 李军;张兆响;;VaR在营销风险评价中的应用[A];第六届中国青年运筹与管理学者大会论文集[C];2004年
3 李军;张云起;;VaR在营销信用风险管理中的应用[A];第三届不确定系统年会论文集[C];2005年
4 于红香;刘小茂;;SV-M模型下VaR和ES估计的极值方法[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集(上)[C];2003年
5 田益祥;肖璨;;基于GARCH风险价值的GMDH估计[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集(一)[C];2006年
6 陈国栋;;用VaR度量固定收益债券的市场风险[A];第10届计算机模拟与信息技术会议论文集[C];2005年
7 庄新田;黄小原;;企业投融资组合管理的模糊模型与优化[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
8 宋鹏燕;刘琼荪;;基于幂律型分布的动态VaR模型及实证研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
9 许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
10 殷瑾;范为;;多项目投资风险价值及风险控制——基于实物期权理论[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集(二)[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 彭选华;金融风险价值量化分析的模型与实证[D];重庆大学;2011年
2 杨中原;基于风险最小的期货套期保值优化模型研究[D];大连理工大学;2009年
3 陈志斌;对冲基金流动性风险的计量与应用研究[D];同济大学;2008年
4 胡小平;La-ES与最优变现策略模型研究[D];东南大学;2006年
5 刘晶;极值统计理论及其在金融风险管理中的应用[D];天津大学;2008年
6 张运鹏;基于GARCH模型的金融市场风险研究[D];吉林大学;2009年
7 李秀敏;极值统计模型族的参数估计及其应用研究[D];天津大学;2007年
8 刘凤娟;银行混业经营的风险管理[D];中国矿业大学(北京);2010年
9 高勇;基于中国期货市场的加工企业套期保值策略研究[D];西南交通大学;2008年
10 刘艳萍;基于信用风险和利率风险的资产组合优化模型研究[D];大连理工大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 苗刚;浅析风险的度量和计算[D];新疆大学;2005年
2 李琳;基于极值理论的风险价值(VaR)研究[D];天津大学;2003年
3 宁洪阳;可转换债券的风险价值与极值理论方法研究[D];山东大学;2010年
4 魏强;我国可转换公司债券的投资和融资分析[D];天津大学;2006年
5 张亚兰;商业银行风险限额管理研究[D];哈尔滨工程大学;2008年
6 张国;稳定分布及证券投资组合研究[D];天津大学;2004年
7 刘林春;VaR参数和非参数法及其在中国股市中的应用[D];华中科技大学;2005年
8 宋红玉;证券市场风险度量与分析[D];天津大学;2004年
9 陈桥;基于信度理论的风险价值模型[D];暨南大学;2006年
10 谢建林;基于RAROC的银行经济资本配置及应用研究[D];湖南大学;2007年
中国重要报纸全文数据库 前3条
1 永安期货研究中心 马春阳;利用股指期货对投资组合进行套期保值[N];期货日报;2008年
2 海证期货 陈安宝;棕榈油套期保值实证研究[N];期货日报;2008年
3 John Kay 朱冠华;风险能用数学模型确定吗?[N];期货日报;2006年
中国知网广告投放
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62982499
  • 010-62783978