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《广东金融学院学报》 2010年01期
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利率与股价之间的价格溢出效应与波动溢出效应

严武  金涛  
【摘要】:基于具有外生变量的二元VAR-MGARCH模型对中国货币市场利率和股价之间的关联进行了理论分析和实证研究。结果表明,利率和股价之间基本不存在价格溢出效应;货币市场利率和股价序列均表现出时变方差的特征和波动的持久性特征,货币市场和股市之间存在双向波动溢出效应;货币供给的正向冲击对利率的影响是正向的。
【作者单位】江西财经大学金融与统计学院;桂林电子科技大学应用科技学院;
【分类号】:F224;F832.51;F822.0

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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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【共引文献】
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【同被引文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前7条
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中国硕士学位论文全文数据库 前4条
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【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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【相似文献】
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