基于LHAR-RV-V模型的中国股市波动性研究

【摘要】：在已实现波动率异质自回归模型(HAR-RV模型)的基础上,基于市场微观结构的理论,同时考虑市场波动的杠杆效应和量价关系,构造了已实现波动率及交易量之长记忆异质自回归模型(LHAR-RV-V模型).利用该模型对沪深300指数的等时1min高频数据进行实证分析,实证结果表明该模型能够较好地捕捉到我国股票市场波动的长记忆性和杠杆效应,且杠杆效应具有一定的持续性.此外,过去不同周期交易量的加入不仅能够更为细微的反映量价之间的关系,而且在一定程度上改善了模型的预测能力.

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前20条

1	张莹;;我国期货铜的交易量、价格收益及波动性的关系的实证研究[J];中国商界(下半月);2009年04期
2	詹宇菲;;上海期货市场收益波动性的实证分析——基于EGARCH模型的应用[J];世界经济情况;2007年04期
3	程顺;;中国股市交易量与收益波动关系的实证分析[J];宜宾学院学报;2006年07期
4	叶震;;大豆期货价格波动与交易量的关系的考察[J];统计与决策;2008年10期
5	唐运舒,朱俊红,骆正清;深市停发新股对我国股市信息引导格局的影响[J];系统工程理论与实践;2005年09期
6	徐剑刚;唐国兴;;期货波动与交易量和市场深度关系的实证研究[J];管理科学学报;2006年02期
7	佟孟华;仲卓;;基于面板数据对中国股市价量关系的实证研究[J];河北经贸大学学报;2006年05期
8	王慧敏;刘国光;;股票收益和交易量变化动态相关性分析[J];数学的实践与认识;2006年09期
9	黄建兵;阚先成;;应用理性预期模型对证券交易价量关系的分析[J];复旦学报(自然科学版);2007年02期
10	刘威;徐晓翔;;沪深股市指数波动性与交易量长记忆性检验[J];内蒙古农业大学学报(社会科学版);2007年03期
11	邢博特;赵国庆;;混合分布假设在中国黄金市场中的实证研究[J];经济研究导刊;2009年07期
12	徐孝思;王敏艳;;基于VAR模型的上证指数量价关系的实证研究[J];中国物价;2009年05期
13	马超群,张浩;不同交易量股票价格的信息调整速度差异研究[J];中国管理科学;2005年05期
14	赵振全;薛丰慧;;股票市场交易量与收益率动态影响关系的计量检验:国内与国际股票市场比较分析[J];世界经济;2005年11期
15	李竟成;赵守国;;市场分割状态下的盈余信息含量研究——来自中国A、B股市的证据[J];电子科技大学学报(社科版);2006年02期
16	何兴强;;中国股市收益和交易量动态引导关系的实证分析[J];南方经济;2006年06期
17	孟利锋;张世英;;连续时间SV模型的估计及在金融风险分析中的应用[J];金融理论与实践;2008年09期
18	杨科;林洪;;中国股市波动率与收益率的因果关系研究[J];统计与决策;2010年21期
19	孟利锋,张世英,何信;具有杠杆效应SV模型的贝叶斯分析及其应用[J];系统工程;2004年03期
20	赵付民;苏盛安;邹珊刚;;我国政府科技投入对大中型工业企业R&D投入的影响分析[J];研究与发展管理;2006年02期

中国重要会议论文全文数据库

前10条

1	黄玮强;庄新田;姚爽;;基于我国证券市场指数和交易量波动的网络建模研究[A];第五届全国复杂网络学术会议论文（摘要）汇集[C];2009年
2	孔东民;;股票收益率的异方差:基于交易量及异质信息分解的经验检验[A];公司财务研讨会论文集[C];2004年
3	吴方笑薇;;四两拨千斤:绿色杠杆效应[A];首届环境与发展中国论坛论文集[C];2005年
4	田大伟;金泰一;;中国股票市场量价关系的重新审视——基于鲁棒(Robust)方法的研究[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
5	王书平;王振伟;吴振信;;基于FIEGARCH模型的中国铜铝期货市场长期记忆性研究[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年
6	陈千里;;上证综指收益波动的不对称性研究[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
7	高玉卓;张宏伟;李双成;;中国股票市场波动性与交易量关系的实证分析[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
8	;2004年全国二手车市场情况[A];中国物流与采购联合会会员通讯总第74期—84期（2005年）[C];2005年
9	;1至5月全国二手车市场交易情况[A];中国物流与采购联合会会员通讯总第85—95期（2005年）[C];2005年
10	;2004年1至11月份全国二手车市场情况[A];中国物流与采购联合会会员通讯总第74期—84期（2005年）[C];2005年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	李双成;中国股票市场量价关系的理论与实证研究[D];天津大学;2007年
2	彭丹;市场微观结构理论视角下的中国股市波动特征研究[D];湖南大学;2008年
3	朱天星;基于规模和交易量的中国股市领先滞后关系实证研究[D];东北财经大学;2009年
4	周观君;基于量价分析的中国股票市场价格行为研究[D];首都经济贸易大学;2005年
5	于永信;政府引导企业科技投入的模型分析与实证研究[D];山东大学;2009年
6	杨帮宇;耗散功率分量的算法分析与应用[D];湖南大学;2009年
7	曹广喜;基于分形分析的我国股市波动性研究[D];河海大学;2007年
8	张鹏;可计算的投资组合模型与优化方法研究[D];华中科技大学;2006年
9	但功伟;中国证券市场执行风险的建模与应用研究[D];天津大学;2007年
10	易文德;基于COPULA理论的金融风险相依结构模型及应用研究[D];西南交通大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	刘晓;中国股市波动性与交易量相关关系的实证研究[D];青岛大学;2008年
2	郝睿;中国股票市场价与量的长期关系研究[D];山西大学;2010年
3	江求川;沪深股市波动率特征及其与交易量关系研究[D];华中科技大学;2010年
4	袁慧;价量关系的多元GARCH建模[D];武汉理工大学;2004年
5	陈胜荣;技术分析有效性的实证研究[D];厦门大学;2001年
6	周晓燕;深圳股市量价关系的实证分析[D];厦门大学;2008年
7	孔尚惠;中国股票市场量价关系实证研究[D];青岛大学;2009年
8	赵丹;上市公司银行借款协议公布的市场反应研究[D];重庆大学;2008年
9	谢颖妮;交易量与资产定价[D];天津财经大学;2010年
10	刘维维;我国上海证券交易市场交易量影响因素的实证分析[D];天津财经大学;2010年

中国重要报纸全文数据库

前10条

1	江沂;瑞福进取：高溢价率还能持续多久？[N];中国证券报;2008年
2	深圳国诚投资;把握权证的杠杆效应[N];证券时报;2006年
3	北京首放;权证市场风云再起[N];证券时报;2006年
4	明言;道德信贷的杠杆效应[N];鞍山日报　;2009年
5	经济视点报记者张利;奥运临近国产液晶电视被“激活”[N];经济视点报;2007年
6	广发证券郭勇;权证与期指在实战中的差别[N];证券时报;2007年
7	王震琰　孙树龙;常州实施多项举措收到杠杆效应[N];中国工商报;2008年
8	本报记者　朱莉夏峰;建行在沪试点个人远期外汇买卖[N];上海证券报;2006年
9	北京首放;认沽权证全面活跃[N];证券时报;2006年
10	本报记者战雪雷;增强社会资金流向“三农”的杠杆效应[N];中国财经报;2010年

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