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《华中科技大学学报(自然科学版)》 2005年01期
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国内外股票市场相关性的Copula分析

司继文  蒙坚玲  龚朴  
【摘要】:揭示了Copula函数和Kendallτ统计量的内在关系 ,选择最优的Copula函数描述了两变量的相关性结构 ,并采用Copula函数建立了变量尾部相关性的表达式 .实例分析表明 ,Copula方法可以较好地描述国内外股票市场之间的相关性结构 ,便于计算尾部相关性参数 ,为风险量化管理提供了一种新途径 .

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 朱其刚;;股票市场的统计分析和相关性分析[J];重庆工学院学报(自然科学版);2009年12期
2 姚荣辉;张蜀林;罗箐宇;;基于低偏矩的非线性套期保值策略研究[J];财会月刊;2009年12期
3 李悦;程希骏;;上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析[J];系统工程;2006年05期
4 姚荣辉;王书平;张蜀林;;动态非线性套期保值策略研究[J];工业技术经济;2009年07期
5 王沁;易文德;王璐;;乘积阿基米德Copula[J];浙江大学学报(理学版);2010年02期
6 孙彬;杨朝军;于静;;Copula函数选择对投资组合压力测试的影响分析[J];管理科学;2009年02期
7 胡凯宁;;中国股票市场相关性的Copula分析[J];金融纵横;2006年02期
8 于波;陈希镇;华栋;;基于蒙特卡罗法的国内股票市场的Copula分析[J];科学技术与工程;2008年05期
9 王展青;赵鹏;王传廷;李磊东;;基于copula的沪深股市的风险分析[J];科协论坛(下半月);2008年11期
10 王敏;周石鹏;陈瑞浦;梅志伟;;基于Copula的中国股市与基金回报的尾部相关性分析[J];山西师范大学学报(自然科学版);2011年01期
中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 赵丽琴;基于Copula函数的金融风险度量研究[D];厦门大学;2009年
2 孙彬;金融危机中流动性黑洞问题研究[D];上海交通大学;2010年
3 易文德;基于COPULA理论的金融风险相依结构模型及应用研究[D];西南交通大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陈晔;证券投资组合问题研究[D];长沙理工大学;2010年
2 陶文龙;金融数据的尾部相关性研究[D];武汉理工大学;2005年
3 郭雪芬;VaR:一种连接(Copula)函数方法的应用[D];东北财经大学;2006年
4 陈睿君;相依违约的违约风险度量研究及其在交叉持股上市公司中的应用[D];中南大学;2006年
5 周心莲;基于Copula理论的投资组合VaR研究[D];武汉理工大学;2007年
6 翁毅;波罗的海国际干散货运价指数风险测度研究[D];上海海事大学;2007年
7 马雅男;中国股市极值相关性的研究[D];北方工业大学;2008年
8 任贵清;人民币汇率调整前后三种主要货币汇率之间时变相关性研究[D];西北大学;2008年
9 叶萍华;基于Copula方法的股票收益率相关性研究及实证分析[D];武汉理工大学;2008年
10 王晓丽;中国股市尾部相关风险分析[D];北方工业大学;2009年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 尚英锋,郝凯;基于Copula的外汇组合投资风险分析[J];北方工业大学学报;2005年03期
2 李新宇;;如何加强集团客户关联企业的信贷风险管理[J];北方经济;2007年06期
3 许小勇;钟太勇;;三次样条插值函数的构造与Matlab实现[J];兵工自动化;2006年11期
4 潘家柱,丁美春;GP分布模型与股票收益率分析[J];北京大学学报(自然科学版);2000年03期
5 张志波;齐中英;;基于全球经济大系统的金融危机传染机制研究[J];商业研究;2006年13期
6 邱阳,林勇;VaR模型及其在股票风险评估中的应用[J];重庆大学学报(社会科学版);2002年02期
7 方国久;钟波;;基于ArchimedeanCopula方法的VaR估计[J];重庆工学院学报(自然科学版);2008年08期
8 李纲,杨辉耀,郭海燕;基于极值理论的深市Value-at-Risk和Expected Shortfall度量[J];财经科学;2002年S2期
9 喻波,王慧;新巴塞尔协议框架与VaR方法的运用[J];财经科学;2004年06期
10 范俏燕;;当前国际性金融危机的生成和传导[J];财经科学;2008年07期
中国重要报纸全文数据库 前1条
1 广发期货投资研究部 杨威;[N];期货日报;2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 吴忱;开放经济条件下金融传染微观机理研究[D];复旦大学;2003年
2 安辉;现代金融危机生成的机理与国际传导机制研究[D];东北财经大学;2003年
3 韦艳华;Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D];天津大学;2004年
4 何旭彪;VaR风险耦合理论模型、数值模拟技术及应用研究[D];华中科技大学;2005年
5 孔繁利;金融市场风险的度量—基于极值理论和Copula的应用研究[D];吉林大学;2006年
6 叶五一;VaR与CVaR的估计方法以及在风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2006年
7 冯谦;信用风险测度和信用衍生产品定价[D];上海交通大学;2006年
8 罗俊鹏;Copula理论及其在金融分析中的应用研究[D];天津大学;2005年
9 程延炜;人民币一篮子货币权重和均衡实际汇率的实证研究[D];吉林大学;2007年
10 廖士光;中国证券市场流动性价值问题研究[D];上海交通大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 宫进;国际干散货运价风险相关问题的实证研究[D];上海海运学院;2001年
2 关静;二元极值混合模型的模拟研究[D];天津大学;2004年
3 陈庆辉;国际干散货航运细分市场运价指数波动特征研究[D];大连海事大学;2004年
4 李正宏;航运运价指数技术分析研究与应用平台实现[D];上海海事大学;2003年
5 于红香;基于极值方法的VaR和CVaR评估[D];华中科技大学;2004年
6 蒙坚玲;相依时间序列的copula分析[D];华中科技大学;2004年
7 陈作清;基于系方法的违约相关性度量研究[D];华中科技大学;2004年
8 夏庆;非对称GARCH模型在中国股市收益波动中的研究与应用[D];武汉理工大学;2005年
9 英英;非线性理论在股票价格波动中的应用研究[D];北方工业大学;2005年
10 项喜;人民币汇率变化与中国国际直接投资的相关性分析[D];浙江工业大学;2005年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 方国久;钟波;;基于ArchimedeanCopula方法的VaR估计[J];重庆工学院学报(自然科学版);2008年08期
2 钟波;张鹏;;Copula选择方法[J];重庆工学院学报(自然科学版);2009年05期
3 朱其刚;;股票市场的统计分析和相关性分析[J];重庆工学院学报(自然科学版);2009年12期
4 杨益党;;Copula函数与广义Copula函数[J];昌吉学院学报;2007年03期
5 杨益党;陈香莲;徐兰;;G-Copula矩阵在相关分析中的应用[J];昌吉学院学报;2008年02期
6 姚荣辉;张蜀林;罗箐宇;;基于低偏矩的非线性套期保值策略研究[J];财会月刊;2009年12期
7 储小俊;刘思峰;;股市流动性与收益的Copula尾部相关性分析[J];财贸研究;2008年05期
8 申健;;VaR与ES在波罗的海运价指数风险测度中的应用[J];科技和产业;2011年03期
9 姚荣辉;王书平;张蜀林;;动态非线性套期保值策略研究[J];工业技术经济;2009年07期
10 仲秋;;沪深港股市收益率相关性实证分析[J];经营管理者;2010年24期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 徐运保;陈奕播;;基于Copula函数的股市、房市与GDP相关性的实证分析[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年
2 葛振忠;基于随机森林和Copula的港口物流能力研究[D];天津大学;2010年
3 李伟;基于金融波动模型的Copula函数建模与应用研究[D];西南财经大学;2008年
4 任仙玲;基于Copula理论的金融市场相依结构研究[D];天津大学;2008年
5 花拥军;极值理论在中国股市风险度量中的应用研究[D];重庆大学;2009年
6 李梦玄;金融市场相依性Copula模型及实证研究[D];华中科技大学;2009年
7 孙彬;金融危机中流动性黑洞问题研究[D];上海交通大学;2010年
8 易文德;基于COPULA理论的金融风险相依结构模型及应用研究[D];西南交通大学;2010年
9 李红梅;中国商业银行整体风险管理研究[D];辽宁大学;2010年
10 黄荣兵;风险值VaR框架下SPAN风险控制理论与应用研究[D];华中科技大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨希;Copula函数的选择方法与应用[D];山东科技大学;2010年
2 孙勇;股票市场波动性及股票市场与GDP、汇率间的相关性分析[D];山东科技大学;2010年
3 赵宏海;中散公司小灵便型船队规划研究[D];大连海事大学;2010年
4 刘思源;基于Copula-GARCH模型的黄金期货套期保值比的实证分析[D];华中科技大学;2010年
5 肖璨;基于Copula方法的二元组合风险模型与应用研究[D];电子科技大学;2007年
6 郭雪芬;VaR:一种连接(Copula)函数方法的应用[D];东北财经大学;2006年
7 杨兴民;Copula理论及其在相关性分析中的应用[D];山东大学;2007年
8 马雅男;中国股市极值相关性的研究[D];北方工业大学;2008年
9 马艳民;中国股市相依风险的研究[D];北方工业大学;2008年
10 任贵清;人民币汇率调整前后三种主要货币汇率之间时变相关性研究[D];西北大学;2008年
【相似文献】
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1 尹中立;王文博;;股票市场出现结构性分化的原因及趋势[J];当代经济管理;2011年05期
2 王鹏;;基于SV-M模型的股票市场风险溢价与波动关系研究[J];管理评论;2011年06期
3 方志耕;郭本海;张一帆;袁潮清;;股票市场进化博弈链结构模型研究[J];广义虚拟经济研究;2011年02期
4 骆桦;秦艳艳;;中国股市动量与反转效应模型的研究[J];浙江理工大学学报;2011年04期
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6 兰旺森;赵国浩;;基于双重加权网络的股票强相关性分析[J];数学的实践与认识;2011年13期
7 夏裴;王欢;徐荣辉;;CAPM模型在中国证券市场的实用性分析[J];中国证券期货;2011年08期
8 郭国峰;郑召锋;;国际能源价格波动对中国股市的影响——基于计量模型的实证检验[J];中国工业经济;2011年06期
9 陆静;;中国股票市场天气效应的实证研究[J];中国软科学;2011年06期
10 陈春春;胡日东;;基于半参数LM-ARMAX模型的股价波动成因分析[J];金融理论与实践;2011年07期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 段小兰;郝振纯;;Copula函数在水文应用中的研究进展[A];中国原水论坛专辑[C];2010年
2 韩文钦;周金宇;孙奎洲;;Copula函数在机械零部件可靠性分析中的应用[A];2010年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第二次全体委员大会论文集[C];2010年
3 冉啟香;张翔;;Copula函数在水量水质联合分布频率分析中的应用[A];农业、生态水安全及寒区水科学——第八届中国水论坛摘要集[C];2010年
4 周金宇;韩文钦;孙奎洲;朱福先;;基于高斯Copula的冗余结构系统疲劳失效概率分析[A];2010年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第二次全体委员大会论文集[C];2010年
5 陈子燊;冯砚青;;基于Copula函数的极值波高与风速的联合概率分布研究[A];第十五届中国海洋(岸)工程学术讨论会论文集(中)[C];2011年
6 韩文钦;周金宇;孙奎洲;;具有多失效模式的机械零部件可靠性分析方法研究[A];2011年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第三次全体委员大会论文集[C];2011年
7 宋松柏;张雨;;渭河流域干旱特性分析[A];农业、生态水安全及寒区水科学——第八届中国水论坛摘要集[C];2010年
8 周金宇;钱文学;韩文钦;孙奎洲;;考虑失效相关的结构系统可靠性优化[A];2011年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第三次全体委员大会论文集[C];2011年
9 王作春;甘仞初;;基于copula函数的相关异类风险的综合风险测度方法研究[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年
10 鲁炜;刘冀云;方兆本;;相依结构及其在构建投资组合中的运用[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 乔新生;引入做空机制不能操之过急[N];中国保险报;2005年
2 冯冰 ;房地产与股票市场的资金博弈[N];中国经济时报;2004年
3 ;利好政策推动股票市场积极发展[N];上海证券报;2005年
4 记者 徐思佳;上半年股票市场成交活跃[N];中华工商时报;2006年
5 香港《信报》董事、知名财经专栏作家 曹仁超;市场最坏的时候已经过去[N];西部时报;2009年
6 银河证券基金研究中心;股票市场继续震荡整理 基金二级市场逆市走强[N];中国保险报;2004年
7 本报记者 王青萍;股票市场:迷雾散去阳光更灿烂[N];中国信息报;2010年
8 本报记者 王青萍;股票市场:风物长宜放眼量[N];中国信息报;2010年
9 海康人寿投资部经理 刘思恩;炒股票能战胜通胀吗[N];中国证券报;2010年
10 华林证券研究所分析师 胡宇;跑赢高通胀宜挖掘“护城河”型股票[N];证券时报;2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王丽芳;基于copula理论的分布估计算法研究[D];兰州理工大学;2011年
2 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年
3 胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年
4 赵宁;基于Copula熵的资本资产定价研究[D];大连理工大学;2012年
5 葛振忠;基于随机森林和Copula的港口物流能力研究[D];天津大学;2010年
6 郁一彬;马氏环境或Copula相依下的精算模型[D];浙江大学;2011年
7 陈田;基于因子Copula的债务抵押债券定价模型研究[D];大连理工大学;2010年
8 李怀宇;基于Copula和SFA的海岸带生态经济非线性研究[D];天津大学;2010年
9 胡玉玺;中国铜期货市场价格相关性与波动性研究[D];中南大学;2011年
10 牛军宜;供水枢纽工程水环境系统安全管理问题的研究[D];天津大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 杨翠花;Copula理论及其在保险中的应用[D];东北大学;2008年
2 姚尚辰;经验copula过程在估计股票市场相关性中的应用[D];大连理工大学;2011年
3 林泽波;基于Copula理论的金融风险度量研究[D];北方工业大学;2010年
4 王军;基于Copula方法的中国股票市场的相关性研究[D];湖南大学;2010年
5 周爱群;Copula理论及其在股市分析中的应用[D];华南理工大学;2010年
6 陈林;基于Copula函数的股指与成交量相关性分析[D];电子科技大学;2010年
7 肖璐;基于Copula方法的开放式基金风险分析及其应用研究[D];湖南大学;2010年
8 赵霞;基于Copula函数沪市收益率相关性研究[D];北方工业大学;2010年
9 陈元庆;基于Copula理论的投资组合的风险度量[D];吉林大学;2010年
10 黄雁勇;混合Copula的选择、估计及其应用[D];西南交通大学;2010年
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