金融脆弱性的微观视点:银行授信外部性与企业负债剩余假说

【摘要】：银行授信具有外部性,当一家银行增加对某一企业授信时,将导致早期对该企业授信的银行出现风险敞口,承受外部性损失;从企业角度看,这种银行授信外部性损失转移为企业负债剩余,并因此导致企业最优资本结构外展,整体经济财务风险提高;企业获得初始负债剩余提升了企业履约可能性,并导致企业负债向有负债剩余的银行集中,最终这种银行授信外部性没有通过市场交易而自动消除,相反在经济体中不断积累,演化为金融危机;与其他关于金融脆弱性“内在性”这一悲观主义观点不同,本文认为,如果银行认识到授信外部性问题并因此完善授信定价机制和信贷合约,则金融脆弱性可以在一定程度上得到控制。

【作者单位】：
【分类号】：F830

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前1条

1	杨宏斌;;银行危机传导机制的理论分析[J];中国流通经济;2008年04期

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前1条

1	陈红艳;我国商业银行信贷集中及其风险研究[D];河海大学;2007年

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前2条

1	项慧玲;我国商业银行体系脆弱性实证研究[D];重庆大学;2010年
2	曹珊;基于客户经理行为的商业银行信用风险博弈分析[D];天津财经大学;2011年

	【参考文献】
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前3条

1	武剑;内部评级法中的违约损失率(LGD)模型——新资本协议核心技术研究[J];国际金融研究;2005年02期
2	赵旭;从信贷市场结构看金融脆弱性与银行竞争的关系[J];经济科学;2002年03期
3	唐春阳,冯宗宪;基于多元线性回归的企业信用违约率测度模型的构建研究[J];经济科学;2005年03期

	【共引文献】
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前10条

1	陈小林;人民币资本项目开放的理论探讨[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2005年04期
2	唐波岐;;贫困山区经济发展中的融资分析[J];现代农业科技;2007年15期
3	蔡云辉;;我国外汇储备相关问题研究[J];安庆师范学院学报(社会科学版);2008年05期
4	陈爱林;金融结构的理论、现实与启示[J];北京工业大学学报(社会科学版);2001年03期
5	白伟华;论中国人民银行的相对独立性[J];北京工业大学学报(社会科学版);2003年04期
6	刘晓丹;利率市场化进程中基准利率的抉择[J];边疆经济与文化;2004年07期
7	王军生;论中国金融市场结构的优化[J];北京理工大学学报(社会科学版);2005年05期
8	张小雷;企业融资的股权陷阱[J];商业研究;2000年07期
9	罗永波;加入WTO对我国货币政策的影响及应对措施[J];商业研究;2002年22期
10	霍铁;浅析目前我国实行房地产证券化的时机是否成熟[J];商业研究;2003年11期

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前5条

1	顾海峰;奚君羊;;中小企业融资的机理性金融缺陷问题研究[A];2008年度上海市社会科学界第六届学术年会文集（经济·管理学科卷）[C];2008年
2	顾海峰;;信贷配给视角下我国金融市场的机理性缺陷及其治理研究[A];纪念改革开放30周年暨福建省社科界第五届学术年会——经济改革与发展论坛论文集[C];2008年
3	王一鸣;印为;石勇;;基于次序逻辑斯蒂模型的企业贷款信用风险评级研究[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年
4	马跃;;高科技产业的融资对广东省银行业的影响[A];新经济与两岸四地经济交流协作——第六届“中华经济协作系统”研讨会论文集[C];2000年
5	顾海峰;;后危机时代中小企业金融担保业生态环境优化研究[A];转型期的中国未来——中国未来研究会2011年学术年会论文集[C];2011年

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前10条

1	张兰花;林权抵押贷款信用风险评估研究[D];福建农林大学;2010年
2	石静雅;商业银行全面风险控制与监管体系研究：国际经验比较及在中国的应用[D];南开大学;2010年
3	隋伟;东亚金融合作法律制度研究[D];南开大学;2010年
4	陈明;中国通货膨胀目标制研究[D];东北财经大学;2010年
5	何亮亮;我国商业银行抵押贷款风险问题研究[D];东北财经大学;2010年
6	孙洁;基于或有权益方法的中国上市商业银行风险研究[D];武汉大学;2010年
7	张文;中国财务公司金融功能研究[D];武汉大学;2010年
8	王勤;基于消费者保护的金融监管研究[D];武汉大学;2010年
9	赵旭;中国银行业效率研究[D];浙江大学;2001年
10	李洪江;转轨时期国有商业银行风险控制的制度分析[D];东北财经大学;2001年

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前10条

1	刘晓晨;涉农贷款分类管理及政策支持机制研究[D];山东农业大学;2010年
2	乔占稳;Logistic回归模型在信用风险度量中的应用[D];浙江工商大学;2011年
3	李雯;我国货币政策传导效应的区域差异研究[D];湖南大学;2009年
4	陈红;《案例》：亚洲金融危机——金融风险及其防范[D];暨南大学;2000年
5	刘松勤;金融风险成因及我国企业防范对策研究[D];华中师范大学;2000年
6	张晓明;入世后招商银行如何面对竞争[D];西南财经大学;2000年
7	谢亚;面向新世纪的我国财政——货币政策协调配合[D];天津财经学院;2001年
8	庄芮;90年代美国经济中的通胀和失业[D];中共中央党校;2001年
9	韩冰;股票合理价格及其变动趋势[D];西北工业大学;2001年
10	康青山;中小金融机构不良资产化解的资产管理公司模式研究[D];西南财经大学;2001年

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前10条

1	唐杰,任吉武;小议商业银行的信贷集中问题[J];财经科学;2002年S2期
2	王磊,钟茗;现代金融学与行为金融学的比较研究——不同研究范式和体系框架下的融合[J];财经科学;2005年01期
3	汪守阵;新巴塞尔协议评析[J];财经论丛(浙江财经学院学报);2005年06期
4	赵志宏;银行倒闭祸在风险集中[J];银行家;2003年06期
5	艾洪德;郭凯;高新宇;;金融脆弱性、不完全信息、制度变迁与金融风险[J];财经问题研究;2006年07期
6	王小明;商业银行信用风险评级测度方法研究[J];财经研究;2005年05期
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9	张家峰;模糊策略下的银行信贷资产最优化组合模型[J];重庆工商大学学报(社会科学版);2003年05期
10	伍志文;我国银行体系脆弱性的理论分析及实证考察[J];金融论坛;2003年01期

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前1条

1	刘玉刚;我国商业银行信贷资产集中度风险控制方法研究[D];中国海洋大学;2004年

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前3条

1	张其广;汪红缨;王钟慧;;商业银行财务风险管理创新[J];绿色财会;2011年08期
2	陈红艳;张琳;朱晓峰;;基于行业视角的贷款风险度量指标体系设计[J];华东经济管理;2012年04期
3	万佩艺;朱澄;;信贷配置的财富再分配效应探析——基于国内上市公司的实证研究[J];新余学院学报;2011年04期

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前1条

1	田艳芬;我国银行体系脆弱性测度及影响因素研究[D];吉林大学;2008年

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前9条

1	程惠;企业客户资金链断裂过程中的商业银行信贷管理行为研究[D];南京理工大学;2008年
2	李会;外资银行进入对我国商业银行效率的影响[D];哈尔滨工业大学;2009年
3	段雅超;商业银行中间业务顺周期性研究[D];北京交通大学;2010年
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5	张波;商业银行信贷行业风险的测量方法及其实证研究[D];云南大学;2010年
6	金丽华;AC银行吉林省分行信贷风险评价与控制研究[D];吉林大学;2011年
7	周袤;商业银行集中度风险信息披露制度研究[D];中国政法大学;2011年
8	徐晓萌;我国商业银行财务风险管理改进探索[D];财政部财政科学研究所;2011年
9	陈成;商业银行贷款集中度风险及经济资本分析[D];山东大学;2011年

	【二级参考文献】
	【二级参考文献】

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前10条

1	王春峰,万海晖,张维;组合预测在商业银行信用风险评估中的应用[J];管理工程学报;1999年01期
2	杨文捷;市场竞争结构与银行稳健[J];决策借鉴;2000年06期
3	王春峰,万海晖,张维;商业银行信用风险评估及其实证研究[J];管理科学学报;1998年01期
4	管七海,冯宗宪;我国制造业企业短期贷款信用违约判别研究[J];经济科学;2004年05期
5	魏建华;巴塞尔协议监管思想的深化[J];经济理论与经济管理;2002年01期
6	胡炳志;论银行业的有效结构和竞争模式[J];经济评论;2000年02期
7	王国松;中国的利率管制与利率市场化[J];经济研究;2001年06期
8	易纲,赵先信;中国的银行竞争:机构扩张、工具创新与产权改革[J];经济研究;2001年08期
9	黄金老;论金融脆弱性[J];金融研究;2001年03期
10	陆磊;市场结构和价格管制:对中国利率市场化的评析[J];金融研究;2001年04期

	【相似文献】
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前10条

1	吴淑昌;吴敏;陈东明;;关于金融脆弱性理论与银行不良贷款的研究发展[J];现代经济信息;2011年13期
2	卢荻;张强;蒋盛君;艾思;;金融不稳定性是外生冲击引起的吗[J];当代经济科学;2011年04期
3	大卫·科茨;丁晓钦;;当前金融和经济危机:新自由主义资本主义的体制危机[J];海派经济学;2009年02期
4	陈钧;;短期国际资本流动对证券市场的影响[J];投资研究;2010年06期
5	陶斌智;;基于金融深化视角的泰国外资银行监管研究[J];群文天地;2011年16期
6	孙立坚;;中国走向“金融大国”的路径选择[J];对外经贸实务;2011年06期
7	马永坤;杨继瑞;;资产价格波动与中国金融稳定发展[J];学术月刊;2011年03期
8	张细松;;资产证券化、金融创新与资本市场——基于美国金融危机分析的视角[J];云南财经大学学报;2011年03期
9	卜亚;;银行监管理论研究综述[J];常熟理工学院学报;2011年05期
10	唐渝;叶国安;;我国商业银行货币错配问题探讨[J];中国城市经济;2011年20期

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前1条

1	徐经长;曾雪云;;公允价值计量与资产价格波动[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

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前10条

1	王松奇;WTO考验中国“金融脆弱性”[N];中国财经报;2000年
2	杨苏红;修炼内功靠自身[N];上海金融报;2008年
3	梅新育;2004：中国应继续消除金融脆弱性[N];国际商报;2004年
4	本报记者方方;欧盟:“救穷”与“蓄势”并重[N];中国经济导报;2008年
5	复旦大学经济学院副院长、金融学教授孙立坚;华尔街风暴企业家吃药[N];东方早报;2008年
6	秋云;《青年经济学家文库》盘点中国经济现状[N];中国图书商报;2001年
7	早报特约评论员刘涛;中国四层次构筑金融安全防火墙[N];东方早报;2008年
8	东木;金融创新呼唤市场退出机制[N];中国城乡金融报;2001年
9	社科院金融研究所彭兴韵;非正规金融不应受到歧视[N];中国证券报;2004年
10	乐永强;亚洲债券基金设立的动因分析[N];中国审计报;2003年

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前10条

1	王东风;新兴市场金融脆弱性研究[D];辽宁大学;2007年
2	王丽;金融脆弱性：微观机制与治理路径[D];南开大学;2009年
3	赵高翔;政府金融救助研究：理论与经验[D];华东师范大学;2009年
4	郑海青;东亚金融合作制度设计和效应研究[D];复旦大学;2007年
5	贾俐贞;金融自由化与中国金融开放[D];中共中央党校;2005年
6	聂小刚;经济冲击与汇率制度的选择[D];复旦大学;2005年
7	常海中;金融虚拟性演进及其正负功能研究[D];辽宁大学;2007年
8	袁德磊;银行脆弱性分析与管制对策研究[D];中国科学技术大学;2008年
9	张雪丽;开放经济条件下的中国金融稳定研究[D];东北财经大学;2007年
10	张书芬;中央银行不良再贷款实证研究[D];中国政法大学;2008年

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1	刘秀娟;金融脆弱性与区域经济稳定性及测度研究[D];首都经济贸易大学;2010年
2	周昌斌;金融脆弱性传导机制与中国现代金融的模式选择[D];重庆大学;2010年
3	张竹海;金融脆弱性研究及其在次贷危机中的表现[D];西南财经大学;2010年
4	缪小眉;基于金融交易客体权利性质的金融脆弱性研究[D];宁波大学;2009年
5	曹明;中国金融脆弱性实证分析及对策建议[D];西北大学;2011年
6	徐庆州;中国金融脆弱性分析[D];四川大学;2004年
7	李艳杰;变点分析及其在中国证券市场脆弱性研究中的应用[D];西南交通大学;2005年
8	张健;网络银行的发展与风险监管研究[D];吉林大学;2009年
9	张阿兰;我国房地产价格波动对金融脆弱性的影响研究[D];长沙理工大学;2012年
10	高会丽;开放经济条件下中国金融脆弱性预警监测体系研究[D];青岛大学;2003年

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