期货市场价格波动与市场弱有效性的检验与分析

【摘要】：通过对中国期货市场铜和铝两种金属期货品种收益率的分布与波动性进行实证分析,论证其时间序列存在ARCH效应;运用GARCH模型对两种期货品种进行了拟合分析和统计检验,结果表明这两个期货品种的波动性均具有很高的持续性,但上海铝期货的波动性相比于上海铜,其波动性受各种外部冲击的影响较大;通过GARCH(1,1)的市场有效性检验,论证中国金属期货市场尚未达到弱式有效,市场风险较大。

下载App查看全文

下载全文更多同类文献

PDF全文下载

CAJ全文下载

(如何获取全文？欢迎：购买知网充值卡、在线充值、在线咨询)

CAJViewer阅读器支持CAJ、PDF文件格式，AdobeReader仅支持PDF格式

	【相似文献】
	【相似文献】

中国期刊全文数据库

前20条

1	黄金;;基于GARCH类模型的人民币汇率波动性研究[J];知识经济;2011年17期
2	王晓润;孙鑫;;基于VaR-GARCH模型的开放式基金风险实证分析[J];商业时代;2011年20期
3	张苏林;;我国黄金现货波动率预测能力分析——基于GARCH模型与CARR模型的比较[J];金融理论与实践;2011年08期
4	鲁美娟;贾扬蕾;;基于GARCH模型的股市收益与股指波动的实证研究[J];会计之友;2011年20期
5	王若星;张德生;彭潇熟;;上证指数的基于小波的NN-GARCH模型及实证研究[J];陕西科技大学学报(自然科学版);2011年03期
6	金素;刘璐;;GARCH模型在金融风险测度中的应用——以2005～2010年沪深指数为例[J];金融教学与研究;2011年03期
7	李保霞;;基于深证综合指数的GARCH模型实证分析[J];黑龙江对外经贸;2011年08期
8	沈玉波;张待见;宋立新;;基于Black-Scholes模型的期权定价新方法[J];大连理工大学学报;2011年04期
9	张奇;莫海燕;;ARCH模型族在中小板低碳股市场的实证分析与比较研究[J];中国市场;2011年18期
10	柴尚蕾;郭崇慧;苏木亚;;基于ICA模型的国际股指期货及股票市场对我国股市波动溢出研究[J];中国管理科学;2011年03期
11	卓开育;;福建省城乡居民收入差距预测模型比较研究[J];商业时代;2011年21期
12	张福海;;多风险结构下期货动态交易保证金模型构建及实证研究[J];行政事业资产与财务;2011年06期
13	;[J];;年期
14	;[J];;年期
15	;[J];;年期
16	;[J];;年期
17	;[J];;年期
18	;[J];;年期
19	;[J];;年期
20	;[J];;年期

中国重要会议论文全文数据库

前8条

1	谢赤;吴雄伟;;基于GARCH模型的CHIBOR行为实证分析[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（上）[C];2003年
2	杜子平;;金融系统市场风险协同持续性分析——关于沪深股市的实证分析[A];Well-off Society Strategies and Systems Engineering--Proceedings of the 13th Annual Conference of System Engineering Society of China[C];2004年
3	李汉东;方福康;;波动持续性与金融资产风险分析[A];Data Analysis, Econo-physics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年
4	傅冬绵;黄赜琳;;证券市场股票收益的GARCH模型[A];计算机模拟与信息技术会议论文集[C];2001年
5	康宇虹;孙德鹏;郜中华;;KMV模型在我国上市公司信用风险度量中的实证研究[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年
6	许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届（2009）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
7	郭立胜;应益荣;;期货市场的组合套期保值策略及其风险规避分析[A];第四届中国不确定系统年会论文集[C];2006年
8	周蓓;齐中英;;我国期货市场波动性的非对称效应实证研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年

中国博士学位论文全文数据库

前8条

1	杨中原;基于风险最小的期货套期保值优化模型研究[D];大连理工大学;2009年
2	陈志斌;对冲基金流动性风险的计量与应用研究[D];同济大学;2008年
3	侯迎春;认股权证定价模型和方法及在我国的应用研究[D];对外经济贸易大学;2007年
4	张运鹏;基于GARCH模型的金融市场风险研究[D];吉林大学;2009年
5	李伟;基于金融波动模型的Copula函数建模与应用研究[D];西南财经大学;2008年
6	高勇;基于中国期货市场的加工企业套期保值策略研究[D];西南交通大学;2008年
7	何锋;中国商品期货市场效率问题研究[D];华中科技大学;2009年
8	胡江华;期货市场操纵与侦察[D];华中科技大学;2008年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	王振东;股指期货推出对股市波动性影响探究[D];中央财经大学;2008年
2	汪桂敏;基于GARCH模型的VAR方法在期货交易保证金设计中的应用[D];华中科技大学;2005年
3	尹波;我国认购权证上市对标的股票影响的实证分析[D];厦门大学;2008年
4	杨显;基于误差修正和GARCH模型的铜套期保值比率研究[D];河南大学;2009年
5	刘薇;基于误差修正与GARCH模型的套期保值比率估计与分析[D];湖南大学;2005年
6	张燕;人民币升值对我国股市波动性影响的实证研究[D];华中科技大学;2007年
7	张跃鹏;股指期货的风险配置、传导与控制[D];天津财经大学;2009年
8	严玉敏;基于Vasicek模型和CIR模型的中国利率期限结构实证研究[D];吉林大学;2009年
9	焦琦斌;基于极值理论的VaR方法在股指期货风险管理中应用研究[D];浙江大学;2009年
10	岑祎;股指期货波动性与股权分置改革关系研究[D];天津财经大学;2006年

中国重要报纸全文数据库

前2条

1	中期研究院王璐吕圳;重标极差法的期货品种收益波动性研究[N];期货日报;2008年
2	邢政;跨期套利合约价差与库存关系的实证检验[N];期货日报;2009年

	快捷付款方式		订购知网充值卡	订购热线	帮助中心
	微信支付支付宝银行卡	知网卡在线购卡更多>>	免费送卡上门银行汇款购卡邮局汇款购卡	400-819-9993 010-62982499 010-62783978	常见问题在线咨询阅读器下载	充值中心知网卡新手指南