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《系统工程》 1998年01期
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关于上海股市收益分布的实证研究

闫冀楠  张维  
【摘要】:本文通过概率坐标图发现上海股市收益呈明显的曲线,说明收益具有非正态性,随后的参数及非参数检验从统计上验证了这一点.我们又分别利用GED、ARCH及TPN三种模型实证拟合了上海股市收益的分布形式,由AIC可知它们较正态分布对实际都更具刻画力,尤以TPN最佳.

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前9条
1 文凤华;陈耀年;黄德龙;杨晓光;;过度自信、后悔厌恶与收益率分布非正态特征[J];财经理论与实践;2007年05期
2 王小泳;;股票收益率波动与机构投资者投资行为——基于行为金融理论的视角[J];当代经济;2012年11期
3 朱宏泉,卢祖帝,汪寿阳;中国股市的Granger因果关系分析[J];管理科学学报;2001年05期
4 黄德龙;杨晓光;;中国证券市场股指收益分布的实证分析[J];管理科学学报;2008年01期
5 李亚静,朱宏泉;沪深股市收益率分布的时变性[J];数学的实践与认识;2002年02期
6 闫冀楠,张维;利用遗传算法对上海股市收益ARCH模型族的实证研究[J];系统工程学报;1999年01期
7 卢方元;李成钰;;中国股市指数收益率的时间跨度特性[J];系统管理学报;2008年04期
8 李亚静,何跃,朱宏泉;中国股市收益率与波动性长记忆性的实证研究[J];系统工程理论与实践;2003年01期
9 卢方元;中国股市收益率分布特征研究[J];中国管理科学;2004年06期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 卢方元;;中国股市收益率稳定分布实证分析[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王小泳;基于现金分红的股票收益率与公司投资政策研究[D];华中科技大学;2012年
2 樊智;分形市场理论与金融波动持续性研究[D];天津大学;2003年
3 刘建和;中国股市价格形成机制研究[D];浙江大学;2004年
4 卢方元;中国股市收益率波动性研究[D];西南交通大学;2005年
5 陈佐;时间序列相空间重构数据挖掘方法及其在证券市场的应用[D];湖南大学;2007年
6 余为丽;基于极值理论的VaR及其在中国股票市场风险管理中的应用[D];华中科技大学;2006年
7 禹敏;股票市场收益分布、波动特征与风险度量研究[D];湖南大学;2007年
8 胡永宏;农业上市公司股价波动研究[D];北京林业大学;2008年
9 朱怀镇;基于CVaR的证券公司资本监管研究[D];厦门大学;2008年
10 孔丽娜;ARCH模型族的贝叶斯分析及其在经济中的应用[D];暨南大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 段晓娜;中国股市收益率复杂波动特征及其成因分析[D];郑州大学;2011年
2 周彬;基于SUM Web平台的跨市场风险分析[D];天津大学;2011年
3 倪建立;基于GREY-GARCH模型的中国股票市场量价关系研究[D];青岛大学;2011年
4 何沛俐;VaR模型在中国证券市场的研究与应用[D];厦门大学;2001年
5 龚惠群;具有时间约束的股票序列模型及采掘算法研究[D];湖南大学;2003年
6 王锋;证券投资基金羊群行为及其市场影响[D];吉林大学;2004年
7 许朔;VaR方法在中国证券市场风险研究中的应用[D];天津大学;2003年
8 徐峰;数据仓库与数据挖掘在证券业中的研究应用[D];山东大学;2005年
9 刘林春;VaR参数和非参数法及其在中国股市中的应用[D];华中科技大学;2005年
10 金俊;中国股市收益率计算方法及收益率分布的实证研究[D];东北财经大学;2005年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 邵瑞萍;随机漫步、效率市场与证券市场分析[J];安徽大学学报;2002年06期
2 肖春来,丁绍芳,樊元锐;股票市场风格指标稳定性研究[J];北方工业大学学报;2003年01期
3 胡杉杉,党佳瑞,蓝柏雄;中国证券市场的可预测性研究[J];财经科学;2001年03期
4 杨一文,刘贵忠;分形市场假说在沪深股票市场中的实证研究[J];当代经济科学;2002年01期
5 魏雄;;决策树算法在股票分析与预测中的应用[J];电脑知识与技术(学术交流);2007年09期
6 樊智,张世英;随机分形与金融波动的市场机制[J];系统工程;2003年01期
7 柳思维,刘凤根;股票市场弱势有效与股票价格的随机游走[J];系统工程;2003年06期
8 黄宗远;证券市场的神经网络预测应用分析[J];广西师范大学学报(哲学社会科学版);2004年04期
9 何旭强,高道德;证券市场价格信号的资源配置有效性——价格信号引导产业转移的考察[J];经济研究;2001年05期
10 甘道武;假定前提真实:会计实证研究的起点[J];会计研究;2004年12期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 樊智;分形市场理论与金融波动持续性研究[D];天津大学;2003年
2 刘文财;中国股票市场价格行为复杂性研究[D];天津大学;2003年
3 吕晓峰;金融期权、期货与基础市场间关系的研究[D];复旦大学;2003年
4 吴永发;我国证券市场有效性及其建设研究[D];复旦大学;2004年
5 魏海港;股票价格、信息显示与资本配置[D];复旦大学;2004年
6 兰秋军;金融时间序列隐含模式挖掘方法及其应用研究[D];湖南大学;2005年
7 李勇;不同市场有效性条件下的中国投资策略研究[D];华东师范大学;2006年
8 郑醒尘;资产价格系统演变模型的理论与实证研究[D];浙江大学;2006年
9 邵晓阳;中国股票市场价格行为及其形成机制研究[D];大连理工大学;2006年
10 潘军昌;有效市场假说与行为金融理论的分歧与整合[D];南京农业大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 翟连杰;我国股票市场的黄金周效应[D];西南财经大学;2010年
2 解保华;中国证券市场的效率分析[D];湖南大学;2001年
3 何沛俐;VaR模型在中国证券市场的研究与应用[D];厦门大学;2001年
4 田华;中国股票市场价格行为研究[D];河海大学;2003年
5 赖纯见;混沌状态下的中国股市监管和调控[D];重庆大学;2003年
6 夏毅;基于神经网络和遗传算法的技术分析投资系统开发[D];清华大学;2003年
7 李建功;中国资本市场的混沌研究[D];东北财经大学;2003年
8 李甫军;行为金融:发展历程和中国股市的实证检验[D];浙江大学;2003年
9 刘凤根;有效市场理论及其在中国证券市场的应用研究[D];湘潭大学;2004年
10 常旭鹏;中国个股收益可预测性研究[D];中国人民大学;2005年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈新辉,高洪深,吴富锁;上市公司股票量价波动的模糊聚类模型[J];北方工业大学学报;2002年03期
2 董德存,张树京;用于AR参数估计的一种神经网络新方法[J];北方交通大学学报;1994年02期
3 潘家柱,丁美春;GP分布模型与股票收益率分析[J];北京大学学报(自然科学版);2000年03期
4 廖明,张文明,方湄,冯雅丽;时间序列分形特征的判别[J];北京科技大学学报;1998年05期
5 董合平,韩泽县;中国证券市场股指收益率分布及非线性检验的实证研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2005年05期
6 汪飞星,常国栋,李玉红;PearsonⅦ分布在VaR模型分析中的应用[J];北京工商大学学报(自然科学版);2002年04期
7 孟建国;资本市场有效理论的嬗变及对我国证券市场的借鉴[J];商业研究;2002年15期
8 赵春光,袁君丽;股价与成交量关系的实证研究——来自深圳证券市场的实证证据[J];财经科学;2001年06期
9 穆良平,史代敏;股票市场波动与上市公司整体业绩的关联性[J];财经科学;2002年06期
10 刘俊山,张陶伟;成交量与股价波动 ARCH效应的实证研究[J];财经科学;2004年03期
中国重要报纸全文数据库 前3条
1 中国社科院金融研究中心“投资基金”课题组;[N];中国证券报;2000年
2 长江证券有限责任公司总裁 田丹;[N];中国证券报;2001年
3 万林生;[N];中国有色金属报;2006年
中国博士学位论文全文数据库 前9条
1 赵陵;现代资产组合理论研究[D];中国社会科学院研究生院;2001年
2 樊智;分形市场理论与金融波动持续性研究[D];天津大学;2003年
3 沈晓明;农业上市公司资本营运实证研究[D];华中农业大学;2004年
4 兰秋军;金融时间序列隐含模式挖掘方法及其应用研究[D];湖南大学;2005年
5 苏卫东;金融波动模型及其在中国股市的应用[D];天津大学;2002年
6 李汉东;多变量时间序列波动持续性研究[D];天津大学;2000年
7 邓兰松;基于EVT的证券公司市场风险管理的VaR与CVaR研究[D];天津大学;2004年
8 谭常春;变点问题的统计推断及其在金融中的应用[D];中国科学技术大学;2007年
9 王建军;Markov机制转换模型研究及其在经济周期分析中的应用[D];厦门大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前9条
1 何敏园;基于GARCH族模型的我国股市的波动性及联动性实证研究[D];中南大学;2010年
2 李继祥;中国证券市场风险的VaR度量与分析[D];东北财经大学;2003年
3 许朔;VaR方法在中国证券市场风险研究中的应用[D];天津大学;2003年
4 曾惠芳;自回归条件异方差模型的贝叶斯分析及其应用研究[D];湖南大学;2007年
5 王亚娟;基于ARFIMA-ARCH模型的股市应用[D];昆明理工大学;2007年
6 冯烽;中国股票市场指数收益的时间序列分析[D];华东师范大学;2007年
7 徐永坤;基于随机波动模型的中国股市波动性实证研究[D];复旦大学;2008年
8 唐璐;中国股票市场行业指数波动特性研究[D];西南交通大学;2008年
9 王瑞锋;股票市场尾部特征及其极值依赖结构的研究[D];厦门大学;2008年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 牛淑珍,黄兴;股票市场──一个复杂的非线性动力系统[J];商业研究;2002年09期
2 李冰清;廖朴;;变额年金业务的风险度量与分析[J];保险研究;2012年04期
3 单卫;;中国、香港与美国股票市场波动传导的时延分析[J];长春金融高等专科学校学报;2010年02期
4 徐霞;回归前后香港和内地股票市场收益率波动传导的实证研究[J];财经科学;2003年S1期
5 杜修立;;涨跌幅限制对中国股市结构及有效性的经验分析[J];财经问题研究;2006年12期
6 赵进文;庞杰;;中国A股与H股收益率波动的分形协整研究[J];财经问题研究;2009年08期
7 李俊青;虚拟经济波动及其演化[J];财经研究;2005年02期
8 熊熊;许金花;张今;;中国股指期货市场操纵风险的监控体系研究[J];财经理论与实践;2009年05期
9 赵振全,苏治,丁志国;中国证券市场波动的区制关联性[J];财贸经济;2005年11期
10 刘赛平;李泽红;唐海如;戴志锋;;股票市场投资者情绪研究综述[J];长沙理工大学学报(社会科学版);2011年02期
中国重要会议论文全文数据库 前3条
1 熊涛;鲍玉昆;胡忠义;;基于SOM和SVMs的股票价格指数多步预测方法[A];信息化、工业化融合与服务创新——第十三届计算机模拟与信息技术学术会议论文集[C];2011年
2 卢方元;;中国股市收益率稳定分布实证分析[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
3 李备友;路英;李守伟;;限制卖空交易对证券市场波动性的影响分析[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
2 万九文;国际原油海运运费市场波动特征研究[D];大连海事大学;2010年
3 温博慧;资产价格波动与金融系统性风险关系研究[D];南开大学;2010年
4 陈月生;中国证券市场资源配置研究[D];福建师范大学;2010年
5 彭若弘;实物期权波动率及价值对电信投资的影响研究[D];北京邮电大学;2011年
6 陈维云;中国股市波动的非对称性研究[D];重庆大学;2010年
7 寇明婷;股票价格对货币政策调整的反应研究[D];西北农林科技大学;2011年
8 彭选华;金融风险价值量化分析的模型与实证[D];重庆大学;2011年
9 王芳;基于市场微观结构噪声和跳跃的金融高频数据波动研究[D];西南财经大学;2011年
10 周浩;中国商业银行汇率风险研究[D];西南财经大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 万志刚;引入VaR的企业年金基金投资风险预警系统研究[D];长沙理工大学;2010年
2 罗会程;基于VaR金融风险管理模型的比较研究[D];淮北师范大学;2010年
3 孙莹;基于极值理论的风险价值研究及其实证分析[D];昆明理工大学;2009年
4 高路;基于分形市场理论的中国证券市场实证分析[D];东北财经大学;2010年
5 黄孟辉;中国股票市场交易持续期的分形分析[D];浙江工商大学;2011年
6 王振伟;我国铜铝期货价格变动的长期记忆性研究[D];北方工业大学;2011年
7 沈立晓;基于极值理论的VaR及其在上海股票市场的实证分析[D];湖北工业大学;2011年
8 王添;中国与国际证券市场的动态相关性分析[D];吉林大学;2011年
9 李威;航运衍生品在航运公司运价风险规避中的运用研究[D];大连海事大学;2011年
10 杨娟;基于ARCH模型族的中国沿海煤炭运价波动性研究[D];大连海事大学;2011年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 李红刚;上海股市价格指数变动随机性及其与市场效率关系研究[J];数量经济技术经济研究;1995年11期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 闫冀楠,张维;利用遗传算法对上海股市收益ARCH模型族的实证研究[J];系统工程学报;1999年01期
2 戴吾蛟,邹峥嵘;基于体素的三维GIS数据模型的研究[J];矿山测量;2001年01期
3 朱国庆,张维,程博;关于上海股市收益厚尾性的实证研究[J];系统工程理论与实践;2001年04期
4 戴吾蛟,邹峥嵘,何凭宗;3D-GIS在边坡监测中的应用[J];地矿测绘;2001年04期
5 戴吾蛟,邹峥嵘,何凭宗;3D-GIS在边坡监测中的应用[J];江苏测绘;2001年01期
6 王静;;肠外营养中心静脉插管的护理[J];甘肃科技;2005年12期
7 田晓兰;沈如林;柳金甫;;一类β-GARCH模型的参数估计[J];湖北民族学院学报(自然科学版);2006年03期
8 王吉培;张哲;;基于GED-GARCH模型的沪深基金收益率波动性研究[J];现代经济(现代物业下半月刊);2008年10期
9 岳朝龙;上海股市收益率GARCH模型族的实证研究[J];数量经济技术经济研究;2001年06期
10 罗登跃;王玉华;;上海股市收益率和波动性长记忆特征实证研究[J];金融研究;2005年11期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 郑平;齐玉梅;张明;许晋;王广义;徐东平;;消化道手术后患者TPN治疗前后血清25-(OH)-D3水平的变化[A];第13届全国临床营养学术会议资料汇编[C];2011年
2 丘穗珊;卓羽波;;新生儿TPN的配置体会[A];共铸医药学术新文明——2012年广东省药师周大会论文集[C];2012年
3 袁林;;TPN液定溶和定渗透压给药计算方法[A];2010年中国药学大会暨第十届中国药师周论文集[C];2010年
4 黄碧瑜;;浅谈PIVAS药师在TPN合理用药中的作用[A];2010年临床药学学术年会暨第六届临床药师论坛论文集[C];2010年
5 黄碧瑜;;浅谈PIVAS药师在TPN合理用药中的作用[A];2011年中国药学大会暨第11届中国药师周论文集[C];2011年
6 曹广喜;徐桂芬;;天气变化对中国证券市场波动影响的实证研究[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
7 张业玲;汤涛;冯震;曲晓丽;;脉冲式冲管方法降低PICC输注TPN导管堵塞率的疗效观察[A];中华护理学会全国肿瘤护理学术交流暨专题讲座会议论文汇编[C];2010年
8 王幽然;李好好;;利用GARCH族模型对股权分置改革前后上海股市的波动性研究[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年
9 曹广喜;史安娜;;上海股市收益的多重分形特征的实证研究:一种新的MFDFA方法[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
10 董莉;;全胃肠外营养支持的相关问题及护理[A];第8届全国重症监护专科护理新进展研讨会论文汇编[C];2011年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 ;安达通可信专用网TPN系统[N];中国计算机报;2008年
2 夏小云;TPN增设2万吨PP无纺布生产线[N];中国服饰报;2010年
3 王克涛(作者单位:上海汽车工业(集团)公司法律事务科);日本、欧盟、美国与印尼的汽车贸易争端[N];经济参考报;2002年
4 石钟韶;联合才能做大[N];中国财经报;2002年
5 外经贸部条法司 杨国华;印尼:采取措施影响汽车工业案[N];国际商报;2002年
6 杭州新中大软件股份有限公司 石钟韶;中国的品牌企业为什么长不大?[N];计算机世界;2002年
7 理由;《可再生能源——燃料和电力之源》将出版[N];中国信息报;2000年
8 石钟韶;中国品牌企业为什么长不大?[N];中国信息报;2002年
9 全军普通外科研究所 南京军区南京总医院 朱维铭博士;消化疾病的三种策略[N];健康报;2009年
10 庞晓华;东丽在华新建PP非织造布装置[N];中国化工报;2010年
中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 王陟昀;碳排放权交易模式比较研究与中国碳排放权市场设计[D];中南大学;2012年
2 李媛;胃粘膜不典型增生性肠化及异型增生:形态学和分子生物学研究[D];北京协和医学院;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 刘申颖;TPN和EEN对重症急性胰腺炎疗效影响的Meta分析[D];苏州大学;2011年
2 高向东;结构脂肪乳剂用于全胃肠外营养的临床安全性观察[D];山西医科大学;2009年
3 孔丹;投资组合的VaR模型及基于Garch类模型的VaR计算[D];广州大学;2008年
4 吴振华;TPN联合ω-3鱼油脂肪乳对SIRS患者C-反应蛋白和体液免疫功能的影响[D];山西医科大学;2011年
5 惠小刚;Ito细胞参与TPN诱发的肝功能障碍发病机制的实验研究[D];天津医科大学;2007年
6 余纯梓;脾胃系疾病PRO量表之胃食管病模块的研制与考核[D];广州中医药大学;2011年
7 姜梦稚;基于B语言与TPN集成的形式化方法[D];华东师范大学;2006年
8 刘瑾婧;人民币有效汇率与中国出口的实证分析[D];中国科学技术大学;2011年
9 田晓兰;ARCH模型族的参数估计及其应用研究[D];北京交通大学;2006年
10 李秋生;胰十二指肠切除术后肠内外联合营养与完全胃肠外营养的比较[D];河北医科大学;2012年
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