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《东南大学学报(自然科学版)》 2005年02期
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中国股市量价波动性关系的实证分析

李付军  达庆利  
【摘要】:从实证角度对我国股票市场的价格收益与交易量变动之间的动态关系进行了较为全面的分析.研究结果表明,沪深两市日价格收益序列存在着GARCH现象,价格收益和交易量变动之间存在正相关关系;收益和交易量的变动之间存在双向Granger线性因果关系;两市波动存在不对称效应,并对基于加入交易量的TARCH模型和EGARCH模型的结果进行了比较,表明EGARCH模型的拟合结果好于TARCH模型.
【作者单位】东南大学经济管理学院 东南大学经济管理学院
【分类号】:F830.91

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 李璐;非对称信息条件下股票市场参与者的行为分析[D];湖南大学;2005年
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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2 王承炜,吴冲锋;中国股市价格—交易量的线性及非线性因果关系研究[J];管理科学学报;2002年04期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李焰,曹晋文;对我国国债市场流动性的实证研究[J];财贸经济;2005年09期
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4 邓建平,曾勇;公司规模、交易量和股价的波动[J];系统工程;2004年09期
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7 房振明;王春峰;李晔;卢涛;;我国股票与权证市场之间的线性及非线性因果关系[J];系统工程;2006年07期
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中国重要会议论文全文数据库 前3条
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2 高玉卓;张宏伟;李双成;;中国股票市场波动性与交易量关系的实证分析[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
3 田大伟;金泰一;;中国股票市场量价关系的重新审视——基于鲁棒(Robust)方法的研究[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 陈浩武;长期投资者资产配置决策理论及应用研究[D];上海交通大学;2007年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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2 王志涛;上市公司年报补充更正公告市场反应研究[D];暨南大学;2007年
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4 刘敏;中国股票市场流动性研究[D];重庆大学;2007年
5 李小为;我国股票市场波动非对称性的实证研究[D];中南大学;2006年
6 蒋婷婷;股改信息对市场流动性、股价波动性影响的实证研究[D];东华大学;2007年
7 唐(或彡);我国股票市场技术分析有效性研究[D];电子科技大学;2001年
8 段吉华;价量关系的理论背景与实证证据探索[D];西南财经大学;2002年
9 赵倩;股价泡沫的含量及演变:上海证券市场股价泡沫的内在泡沫模型及实证检验[D];重庆大学;2003年
10 谢娜;中国股市交易与非交易时刻波动研究[D];电子科技大学;2003年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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6 张艳;信息博弈与监管:我国证券市场监管新视角[J];管理世界;2002年05期
7 魏刚;非对称信息下的股利政策[J];经济科学;2000年02期
8 张艳,张红伟;证券市场信息与证券市场泡沫的形成及其监管[J];经济体制改革;2002年06期
9 赵涛,郑祖玄;信息不对称与机构操纵——中国股市机构与散户的博弈分析[J];经济研究;2002年07期
10 陶欣,谭克;中国股票二级市场“庄家”与中小投资者博弈分析[J];江苏统计;2001年08期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 周观君;基于量价分析的中国股票市场价格行为研究[D];首都经济贸易大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 郑志凌;我国沪深股市价量关系的实证研究[D];西南财经大学;2005年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 李双成 ,张宏伟 ,赵长城;中国股票市场价格波动与信息流关系的实证分析[J];河北经贸大学学报;2002年04期
【相似文献】
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1 马丹;上证指数收益率GARCH模型族分析[J];财经科学;2003年S1期
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6 郑志凌,廖禹;我国股市成交量及其波动性研究[J];统计与决策;2004年12期
7 王明照,郭冰;沪深两市波动性特征的实证研究[J];统计与决策;2004年12期
8 李付军,达庆利;中国股市量价波动性关系的实证分析[J];东南大学学报(自然科学版);2005年02期
9 潘慧峰,张金水;基于ARCH类模型的国内油价波动分析[J];统计研究;2005年04期
10 陈娟,沈晓栋;中国股票市场收益率与波动性的阶段性研究[J];统计与决策;2005年08期
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 周福;股票日收益率特征及其与交易量的关系研究[D];厦门大学;2001年
2 曹伟;石油价格对湖北经济的影响及对策研究[D];武汉理工大学;2006年
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