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《大连海事大学学报》 2012年03期
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基于极值理论的干散货运输市场运费风险测度

施文明  杨忠直  
【摘要】:基于极值理论(EVT)中的超阈值(POT)方法,利用广义帕累托分布(GPD)拟合干散货运费市场收益率损失的尾部情况,并利用在险价值(VaR)和条件在险价值(CVaR)来度量干散货运费风险.实证研究发现,基于EVT的VaR和CVaR能够更贴切地反映干散货运输市场的运费风险水平,且在不同显著性水平下,CVaR的有效性优于VaR.
【作者单位】上海交通大学安泰经济与管理学院;
【分类号】:F224;F550.5

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【参考文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 王辉;VaR方法在国际干散货航运市场风险测量中的应用研究[D];大连海事大学;2007年
【共引文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 朱剑;干散货远期运费市场功能实证研究[D];上海交通大学;2007年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 詹宇波;中国股市投资者开户与股市波动相关性分析[J];重庆商学院学报;2002年04期
2 陈忠阳;VaR体系与现代金融机构的风险管理[J];金融论坛;2001年05期
3 刘建林,施欣;波罗的海运价指数期货市场的协整研究和定价模型[J];大连海事大学学报;2005年02期
4 刘宇飞;VaR模型及其在金融监管中的应用[J];经济科学;1999年01期
5 黄宗远,阳太林;ARCH模型在证券市场风险计量中的应用[J];经济与社会发展;2004年08期
6 陈守东,俞世典;基于GARCH模型的VaR方法对中国股市的分析[J];吉林大学社会科学学报;2002年04期
7 戴国强,徐龙炳,陆蓉;VaR方法对我国金融风险管理的借鉴及应用[J];金融研究;2000年07期
8 王美今,王华;基于GARCH-t的上海股票市场险值分析[J];数量经济技术经济研究;2002年03期
9 李亚静,朱宏泉;沪深股市收益率分布的时变性[J];数学的实践与认识;2002年02期
10 杨鸿,郑立辉,黄渝祥;股票承销业务中VaR的计算方法[J];同济大学学报(自然科学版);2001年08期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 施文明;杨忠直;;基于EGARCH模型的运费收益率波动风险[J];大连海事大学学报;2011年03期
2 ;[J];;年期
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4 ;[J];;年期
5 ;[J];;年期
6 ;[J];;年期
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9 ;[J];;年期
10 ;[J];;年期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 施文明;杨忠直;;POT方法在干散货运输市场动态运费风险测度中的应用[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前4条
1 肖贻铭;干散货运价套期保值有效性实证研究[D];大连海事大学;2009年
2 翁毅;波罗的海国际干散货运价指数风险测度研究[D];上海海事大学;2007年
3 王辉;VaR方法在国际干散货航运市场风险测量中的应用研究[D];大连海事大学;2007年
4 宫进;国际干散货运价风险相关问题的实证研究[D];上海海运学院;2001年
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