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《当代经济科学》 2004年06期
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中国证券投资基金羊群行为的实证研究

徐瑾  侯晓阳  
【摘要】:本文基于封闭式基金2000年6月~2003年12月完整的投资组合数据,采用LSV(1992)的方法以及Wermers(1999)修正的方法测度了中国股票市场证券投资基金羊群行为的程度。并采用分组比较以及回归分析的方法研究了基金的羊群行为与股票上市年龄,流通股市值,股票超常收益(同期、前期及后期)以及财务表现等特征之间的关系。
【作者单位】香港大学经济与金融学院 香港科技大学商学院
【分类号】:F830.91

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前9条
1 赵萌;证券投资基金的策略性交易行为与股价波动[D];暨南大学;2011年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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2 邹宇帅;我国证券投资基金投资行为及其市场影响研究[D];暨南大学;2011年
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【参考文献】
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【共引文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
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7 余沿福;我国股市急跌现象研究[D];复旦大学;2011年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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2 陈维维;开放式基金流动与股票收益及波动的关联研究[D];南京财经大学;2010年
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4 任娟;资本市场渐进开放下中国证券业国际竞争力成长研究[D];武汉理工大学;2010年
5 郭瑞;开放式基金与我国股市稳定性研究[D];东北财经大学;2010年
6 李贞;我国股票市场羊群行为的实证研究[D];东北财经大学;2010年
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9 刘海;证券投资基金与股市波动性关系研究[D];天津财经大学;2010年
10 毛婷瑜;面向个人理财的智能混合系统的研究[D];东华大学;2011年
【同被引文献】
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2 吴光旭,程乾生,潘家柱;中国股票市场风险值的非参数估计[J];北京大学学报(自然科学版);2004年05期
3 杨洋;支晓津;;金融市场羊群效应ARCH模型与股市实证分析[J];边疆经济与文化;2006年05期
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5 刘超;韩泽县;;投资者情绪和上证综指关系的实证研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2006年02期
6 王春峰;林碧波;房振明;于婧晗;;中国市场条件下大单交易价格行为的不对称性研究[J];北京理工大学学报(社会科学版);2007年03期
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8 李旭旦;深沪股市1992—2001年季节性波动的实证研究[J];商业研究;2003年16期
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中国重要会议论文全文数据库 前1条
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中国重要报纸全文数据库 前6条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王兰军;中国股票市场功能演进与经济结构战略性调整研究[D];西南财经大学;2002年
2 史玉伟;中国上市公司控制权转移机制研究[D];浙江大学;2003年
3 刘杰文;机构投资者对资本市场效率影响的研究[D];华东师范大学;2003年
4 王普;我国证券投资基金的理论和实证研究[D];复旦大学;2003年
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1 冯恂;对机构投资者发展的研究[D];苏州大学;2002年
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【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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2 李学峰;文茜;张舰;;惯性或反转策略会提升投资绩效吗?——以开放式基金为例的实证分析[J];财贸研究;2011年05期
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4 成一楠;谭笑;;QFII在我国A股市场的特征研究[J];东方企业文化;2010年14期
5 黄革;李林;;机构投资者行为模式及对市场定价效率的影响[J];系统工程;2011年02期
6 王华兵;;基金公司对专户理财的利益输送问题研究[J];南方金融;2009年08期
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8 刘莉;万解秋;;我国股市与汇市之间关系的再检验——基于滚动时间窗口技术和阈值误差修正模型的证据[J];国际金融研究;2011年07期
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1 黄德春;马慧妍;;中国股市羊群行为板块差异性研究[A];第五届(2010)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2010年
2 宋玉;沈吉;范敏虹;;上市公司的地理特征影响机构投资者的持股决策吗?——来自中国证券市场的经验证据[A];中国会计学会财务成本分会第25届理论研讨会论文集[C];2012年
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1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
2 于建科;中国基金家族旗下基金非独立性研究[D];南开大学;2010年
3 叶纯颐;基金家族与成员基金业绩的关系研究[D];南开大学;2010年
4 熊名奇;中国股票市场过度波动及其稳定机制研究[D];华中科技大学;2011年
5 李昊;广义经验似然方法及其应用[D];华中科技大学;2011年
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1 陈维维;开放式基金流动与股票收益及波动的关联研究[D];南京财经大学;2010年
2 韦云珊;中国证券投资基金羊群行为研究[D];暨南大学;2010年
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5 王丹;证券投资基金投资行为对股票市场波动的影响[D];浙江工商大学;2010年
6 张灵;证券投资基金对我国股票市场稳定性的影响研究[D];浙江财经学院;2010年
7 严浩;从众行为对我国股票市场波动性的影响研究[D];吉林大学;2011年
8 冯晓斌;我国开放式基金投资者羊群行为实证研究[D];北京邮电大学;2011年
9 孙红进;基于知情交易的证券市场羊群行为研究[D];南京大学;2011年
10 邹宇帅;我国证券投资基金投资行为及其市场影响研究[D];暨南大学;2011年
【二级参考文献】
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1 林义相;证券市场的第三次制度创新与国有企业改革[J];经济研究;1999年10期
【相似文献】
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1 徐瑾,侯晓阳;中国证券投资基金羊群行为的实证研究[J];当代经济科学;2004年06期
2 尕丁,欣宇;当代民间收藏漫谈(六)——股票收藏的发展前景[J];集邮博览;2004年08期
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3 万联证券  丁守军;买不买股票?[N];中国证券报;2005年
4 南京证券  周旭;规避周期风险关注三类股票[N];中国证券报;2005年
5 丁守军;6比2:不买股票对买股票的理由[N];第一财经日报;2005年
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8 记者 何晓晴;3000万股股票奖励骨干[N];民营经济报;2005年
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8 张明辉;指数化投资理论与实证分析[D];复旦大学;2003年
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1 韩冰;股票合理价格及其变动趋势[D];西北工业大学;2001年
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3 魏仲乾;股票估价方法研究[D];华北电力(北京)大学;2002年
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6 石钧;我国高等教育利用资本市场筹资途径初探[D];华中科技大学;2006年
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9 伊鸣;数据挖掘方法在股票交易数据分析及股票走势预测方面的应用和研究[D];吉林大学;2005年
10 刘建成;从“东锅”股票案看国企经营者激励与约束机制[D];电子科技大学;2000年
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