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《财贸研究》 2005年02期
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基于极值理论的沪深股市VaR和CVaR分析

王慧敏  刘国光  
【摘要】:将VaR和CVaR结合起来能全面描述金融时间序列与尾部相关的风险。考虑沪深股指收益序列胖尾特性,极值理论方法能够对沪深股市VaR和CVaR进行较好估计,运用基于Boot strap和极大似然估计方法解决极值理论数据不足的缺陷,从而给出对VaR和CVaR的点估计和区间估计。
【作者单位】河海大学商学院 河海大学商学院
【分类号】:F224

【引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 张进滔;基于GARCH-EVT方法和Copula函数的组合风险分析[D];四川大学;2007年
2 刘昆仑;基于VaR模型的金融市场风险计量研究[D];华中科技大学;2006年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 刘静;VAR应用分析以及对我国的启示[J];南开经济研究;2002年03期
2 陈峰,陆守曾,杨珉;Bootstrap估计及其应用[J];中国卫生统计;1997年05期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 景乃权,陈姝;VAR模型及其在投资组合中的应用[J];财贸经济;2003年02期
2 武魏巍;韩学意;丁日佳;;VaR计量模型在金融市场的运用研究[J];工业技术经济;2006年08期
3 潘庆仲,张义军;Jacknife估计及其在医学中的应用[J];潍坊医学院学报;1998年04期
4 戴志辉;赵守国;戴俊丽;;投资银行市场风险管理的VaR方法研究[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2006年05期
5 陈峰,任仕泉,陆守曾;非独立试验的组内相关与广义估计方程[J];南通医学院学报;1999年04期
6 曹军;;VaR及其在金融监管中的应用[J];江苏商论;2006年11期
7 荀鹏程;赵杨;易洪刚;柏建岭;于浩;陈峰;;Permutation Test在假设检验中的应用[J];数理统计与管理;2006年05期
8 戴志辉;赵守国;;投资银行市场风险管理的VaR方法研究[J];太原理工大学学报(社会科学版);2006年01期
9 张文彤;Bootstrap方法在Cox模型参数估计中的应用[J];中国公共卫生;2002年09期
10 潘庆仲,张爱芹,郭民;Jackknife估计在正常人尿氟含量百分位值确定中的应用[J];中国卫生统计;2000年01期
中国博士学位论文全文数据库 前5条
1 荀鹏程;高维生物学数据分析中的几个统计问题[D];南京医科大学;2007年
2 刘国强;商业银行表外业务的研究[D];东北农业大学;2003年
3 张文彤;甲型流感病毒H3抗原进化及变异规律研究[D];复旦大学;2005年
4 潘涛;投资基金的风险管理[D];武汉大学;2005年
5 宇传华;ROC分析方法及其在医学研究中的应用[D];第四军医大学;2000年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王璐;危险度评估中的多阶段混合效应模型[D];南京医科大学;2007年
2 徐刚;决策树与Logistic回归结合在新型农村合作医疗制度实施效果研究中的应用[D];南昌大学;2007年
3 康彬;基于VaR的我国开放式基金流动性风险分析与管理[D];暨南大学;2007年
4 颜立军;CDaR在投资组合理论中的应用研究[D];湖南师范大学;2007年
5 章斌;我国上证综指收益率VaR多峰分布模型的实证研究[D];江苏大学;2006年
6 黄善东;我国上市公司财务预警系统初探[D];江西财经大学;2003年
7 杨丽暑;投资连结保险的投资风险管理[D];湖南大学;2003年
8 龚小弓;用VaR度量期权的市场风险[D];西安理工大学;2004年
9 李栋;投资银行市场风险管理研究[D];天津大学;2004年
10 甄建敏;VaR方法及其在我国证券市场风险管理中的应用[D];浙江大学;2003年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 何信,张世英,孟利锋;动态一致性风险度量[J];系统工程理论方法应用;2003年03期
2 韦艳华,张世英;金融市场的相关性分析——Copula-GARCH模型及其应用[J];系统工程;2004年04期
3 韦艳华,张世英,孟利锋;Copula理论在金融上的应用[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2003年05期
4 张尧庭;我们应该选用什么样的相关性指标?[J];统计研究;2002年09期
5 吴振翔;陈敏;叶五一;缪柏其;;基于Copula-GARCH的投资组合风险分析[J];系统工程理论与实践;2006年03期
6 欧阳资生,龚曙明;广义帕累托分布模型:风险管理的工具[J];财经理论与实践;2005年05期
7 陈学华,杨辉耀;VaR——一种风险度量的方法[J];广州大学学报(自然科学版);2002年02期
8 马玉林,陈伟忠,施红俊;极值理论在VaR中的应用及对沪深股市的实证分析[J];金融教学与研究;2003年06期
9 杨春鹏;基于行为金融的证券投资“认知风险”度量研究[J];数量经济技术经济研究;2004年05期
10 李华,何东华,李兴斯;熵—证券投资组合风险的一种新的度量方法[J];数学的实践与认识;2003年06期
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 魏建华;巴塞尔协议监管思想的深化[J];经济理论与经济管理;2002年01期
2 刘静;我国股价指数风险价值实证分析[J];经济问题探索;2002年03期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 陈金龙,张维;CVaR与投资组合优化统一模型[J];系统工程理论方法应用;2002年01期
2 刘小茂,李楚霖,王建华;风险资产组合的均值—CVaR有效前沿(Ⅰ)[J];管理工程学报;2003年01期
3 岳瑞锋,李振东,杨晓萍;风险管理的CVaR方法及其简化模型[J];河北省科学院学报;2003年03期
4 陈剑利,李胜宏;CVaR风险度量模型在投资组合中的运用[J];运筹与管理;2004年01期
5 王乃生,茆诗松;Bayes风险值[J];数量经济技术经济研究;2004年03期
6 高松,李琳,史道济;平稳序列的POT模型及其在汇率风险价值中的应用[J];系统工程;2004年06期
7 田新民,黄海平;基于条件VaR(CVaR)的投资组合优化模型及比较研究[J];数学的实践与认识;2004年07期
8 姚新颉;基于CvaR风险度量的证券组合投资决策模型研究[J];安徽理工大学学报(自然科学版);2004年02期
9 高全胜;金融市场风险计量与优化[J];武汉工业学院学报;2004年03期
10 方毅,张屹山;CVaR在金融工具复制上的应用[J];系统工程理论与实践;2004年08期
中国重要会议论文全文数据库 前7条
1 吴军;汪寿阳;;CVaR与供应链的风险管理[A];中国运筹学会第七届学术交流会论文集(中卷)[C];2004年
2 吴水亭;徐扬;;金融市场风险度量模型演变研究[A];中国灾害防御协会——风险分析专业委员会第一届年会论文集[C];2004年
3 文凤华;马超群;兰秋军;任德平;杨晓光;;一致性风险价值及其在中国证券市场的应用研究[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
4 蒋敏;胡奇英;孟志青;;多目标条件风险值的一种求解方法[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
5 杨绍杰;胡黄山;;基于CVaR的投资组合决策模型[A];2005中国控制与决策学术年会论文集(下)[C];2005年
6 王雨飞;王宇平;;基于遗传算法的CVaR模型[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
7 孟志青;虞晓芬;高辉;蒋敏;;基于条件风险值CVaR模型的房地产组合投资的风险度量与策略[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 黄海平;基于条件VaR的投资决策及实证分析[D];首都经济贸易大学;2003年
2 覃森;VaR与CVaR风险控制下Log-最优资产组合模型的研究[D];西北工业大学;2004年
3 巩前锦;条件风险价值(CVaR)在投资组合理论中的应用研究[D];中南大学;2003年
4 张奎廷;基于VaR风险测度的投资组合决策[D];天津大学;2004年
5 李琳;基于极值理论的风险价值(VaR)研究[D];天津大学;2003年
6 李婷;具有风险价值约束的最优资产组合模型及算法分析[D];宁夏大学;2004年
7 殷文琳;金融风险测度及CVaR方法的研究[D];重庆大学;2004年
8 于红香;基于极值方法的VaR和CVaR评估[D];华中科技大学;2004年
9 曹静;证券组合风险度量方法的研究[D];西北工业大学;2005年
10 胡荣芳;基于一致性风险价值的投资组合的研究[D];武汉理工大学;2005年
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