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《财贸研究》 2004年06期
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中国小麦期货市场效率的协整检验

王赛德  潘瑞娇  
【摘要】:本文采用扩展恩格尔-格朗杰检验对中国小麦期货市场效率进行研究,结果显示:未来现货价格与距最后交易日前第7、14、28天期货价格协整,并且距最后交易日越近,期货价格越接近对未来现货价格的无偏估计,期货市场接近有效率市场;未来现货价格与距最后交易日前第56天的期货价格不协整,因此可推断距最后交易日超过56天的期货市场没有效率。
【作者单位】上海财经大学国际工商管理学院 复旦大学经济学院
【分类号】:F724.5

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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6 何锋;中国商品期货市场效率问题研究[D];华中科技大学;2009年
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8 王兆才;中国黄金期货市场波动特征及风险研究[D];复旦大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周耀辉;我国小麦期货市场有效性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
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【参考文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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4 姜梅华;非线性菲利普斯曲线与通货膨胀预期管理研究[D];吉林大学;2011年
5 张文武;劳动力流动与产业空间结构[D];南京大学;2011年
6 陈崇;房地产价格波动及其宏观效应研究[D];南京大学;2011年
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9 甘小芳;中国经常项目顺差成因研究[D];复旦大学;2011年
10 薛永刚;人民币汇率及其波动实证研究[D];华南理工大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周耀辉;我国小麦期货市场有效性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
2 周瑜;车队运行与维修管理的几个问题初探[D];长沙理工大学;2010年
3 沈丹丹;我国房地产价格变动的宏观因素研究[D];南京财经大学;2010年
4 杨谷民;基于GARCH模型的VAR方法在证券投资基金中的应用及分析[D];南京财经大学;2010年
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6 陈锦萍;基于VaR的商品期货基差风险研究[D];暨南大学;2010年
7 闫鹏;中国股市指数与证券账户数目的关系[D];华东理工大学;2011年
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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 邹健;秦伟良;;股票即时价格与期货价格关系的实证研究[J];安徽工程科技学院学报(自然科学版);2006年01期
2 李彪,卢志红;我国国债发行规模中的协整和ECM实证分析[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2004年04期
3 刘建宁;周泉佚;;我国农产品期货价格有效性实证研究[J];安徽农业科学;2006年02期
4 李慧茹;;中国和美国期货市场价格发现功能研究——以棉花为例[J];安徽农业科学;2007年03期
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7 周望军;葛建营;王小宁;侯守礼;;价格传导问题综述及量化分析[J];北京交通大学学报(社会科学版);2008年02期
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1 刘志新;贾宁;;沪铜期现货市场波动率的互动关系研究及国际比较[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
中国重要报纸全文数据库 前4条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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5 吴晓;套期保值技术及其在汇率风险管理中的应用研究[D];湖南大学;2004年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李树江;对股票市场价格影响因素的中美比较研究[D];天津财经大学;2010年
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【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 赵超美;崔阐文;左敏;王晶;;国际市场大宗商品价格波动对北京市CPI的影响研究[A];北京市第十六次统计科学研讨会获奖论文集[C];2011年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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3 谢凤杰;作物保险定价模型与实证研究[D];大连理工大学;2011年
4 任俊涛;中国黄金期货市场功能研究[D];中共中央党校;2011年
5 刘清江;自然资源定价问题研究[D];中共中央党校;2011年
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7 郭晓慧;我国粮食价格波动及调控研究[D];西南财经大学;2010年
8 于静淼;金融危机背景下中国农产品期货市场的价格发现与风险规避研究[D];沈阳农业大学;2011年
9 齐涛;中国玉米国际竞争力研究[D];西北农林科技大学;2011年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 黄家胜;郭民之;;IF1006与沪深300:谁引导谁?[J];中国证券期货;2010年11期
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7 周蓓;齐中英;;上海期货交易所期货价格有效性的实证检验[J];特区经济;2007年02期
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9 李吉栋;;期货市场价格发现功能辨析[J];河北科技大学学报(社会科学版);2009年02期
10 杨照东;汪琛德;宋娜娜;;商品期货与现货价格关系研究综述[J];经济师;2008年01期
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3 赵争平;;发挥期货市场功能 促进棉花产业发展[A];2006'中国棉业发展高峰论坛论文集[C];2006年
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5 郭晓利;;发挥期货市场功能,服务国民经济发展——大连期货市场功能发挥情况综述[A];中国猪业发展大会暨中国畜牧业协会猪业分会第二届会员代表大会论文集[C];2007年
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7 党兴华;张优智;;R&D投入与经济增长的协整检验:基于1988-2009年的数据分析[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
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10 高莹;李自然;齐晓楠;;基于线性和非线性格兰杰检验的碳交易市场期现货价格关系研究[A];第六届(2011)中国管理学年会论文摘要集[C];2011年
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2 中期研究院 王兵 王红英 陈桂宏;农产品期市功能定性分析及定量模型研究[N];期货日报;2008年
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6 王伟波;企稳回升[N];期货日报;2008年
7 高辉;国内外玉米价格关联度及动态走势模型研究[N];期货日报;2005年
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6 王川;我国粮食期货市场与现货市场价格关系的研究[D];中国农业科学院;2009年
7 李锬;基于异质交易者的期货市场价格动态研究[D];哈尔滨工业大学;2007年
8 龚国光;我国天然胶期货市场有效性实证分析及对策建议[D];同济大学;2006年
9 贺晋兵;石油期货市场风险问题研究[D];厦门大学;2008年
10 周蓓;我国商品期货市场效率实证研究[D];哈尔滨工业大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张海永;WTI期货价格与现货价格关系实证研究[D];重庆师范大学;2008年
2 高翔;中国商品期货价格与相关上市公司股价相关性分析[D];厦门大学;2009年
3 连莲;中国棉花期货价格行为的实证研究[D];重庆师范大学;2009年
4 宋珊;上海燃料油期货市场有效性研究[D];天津财经大学;2008年
5 郑滋润;中国金属商品期货和现货价格关系研究[D];厦门大学;2008年
6 贾新宇;沪铜期货市场价格发现功能的实证研究[D];西南大学;2008年
7 陈雯;沪金属期货价格和现货价格的关系研究[D];西南财经大学;2011年
8 洪亚;我国期货市场有效性的实证研究[D];湖南大学;2007年
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