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《财贸经济》 2003年02期
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VAR模型及其在投资组合中的应用

景乃权  陈姝  
【摘要】:VAR是目前国际上金融风险管理的主流方法之一 ,本文在对其概念、VAR计算的基本思想和主要特点进行简要介绍、分析的基础上 ,鉴于VAR已在金融领域中得到了广泛的应用 ,与投资组合的管理和决策有着密切的联系 ,重点讨论了基于VAR的投资组合管理 ,及在VAR约束下的投资组合决策 ,最后提出了我国在应用VAR所面临的主要问题。
【作者单位】浙江大学经济学院 浙江大学经济学院
【分类号】:F830.91

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 戴志辉;赵守国;戴俊丽;;投资银行市场风险管理的VaR方法研究[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2006年05期
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3 戴志辉;赵守国;;投资银行市场风险管理的VaR方法研究[J];太原理工大学学报(社会科学版);2006年01期
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中国博士学位论文全文数据库 前2条
1 何君光;我国证券公司风险控制研究[D];重庆大学;2006年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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2 巩前锦;条件风险价值(CVaR)在投资组合理论中的应用研究[D];中南大学;2003年
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 余明江;我国金融风险测度方法与控制模型研究[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2004年04期
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10 路杨,黄娜;期权定价理论在企业财务风险管理中的应用[J];商业研究;2004年06期
中国重要会议论文全文数据库 前4条
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4 张小艳;孙爱军;;小麦期货风险监控模型实证研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 卢福财;企业融资效率分析[D];中国社会科学院研究生院;2000年
2 赵陵;现代资产组合理论研究[D];中国社会科学院研究生院;2001年
3 李建军;股票市场的分形特征和股票价格的FIGARCH模型研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年
4 郭怀英;行为金融学分析与证券市场风险控制[D];中国社会科学院研究生院;2002年
5 吴启芳;证券投资基金绩效评估方法研究及实证分析[D];湖南大学;2002年
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7 樊智;分形市场理论与金融波动持续性研究[D];天津大学;2003年
8 韩其恒;稳定分布及投资组合研究[D];天津大学;2003年
9 刘国强;商业银行表外业务的研究[D];东北农业大学;2003年
10 杨艳萍;创业投资的风险分析与风险控制研究[D];武汉理工大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 谢崇远;论我国高新技术产业投融资机制的创新——建立完善的风险投资机制[D];西南财经大学;2000年
2 李楠;利率期限结构及利率风险控制[D];华侨大学;2001年
3 邵金芳;中国保险投资基金研究[D];中南林学院;2001年
4 孙健;证券投资组合管理研究[D];湖南大学;2001年
5 文凤华;基于风险价值偏好的投资决策分析[D];湖南大学;2001年
6 苏军;证券投资基金绩效评估与实证研究[D];浙江大学;2002年
7 洪如明;我国证券市场非线性特征实证研究[D];厦门大学;2001年
8 江晓东;沪深股市收益率波动特征研究[D];厦门大学;2001年
9 勾明;风险度量与投资组合模型的研究[D];西北大学;2002年
10 梁华;投资者心理与证券市场有效性的理论与实证研究[D];中南大学;2002年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 梁磊;汪政;;社保基金境外投资风险及其防范[J];广东金融学院学报;2006年03期
2 罗锋;社保基金投资绩效的国际比较及对我国的借鉴[J];经济师;2004年04期
3 詹伟哉,郭亚雄;福利国家社会保障财务模式对我国改革的启迪[J];江西财经大学学报;2000年04期
4 郑秉文;房连泉;;社保改革“智利模式”25年的发展历程回眸[J];拉丁美洲研究;2006年05期
5 杨飞虎;;全国社保基金海外投资风险管理研究[J];生产力研究;2007年04期
6 成学真;雷霄雯;;我国社会保险基金管理和投资运营问题研究[J];上海金融;2007年01期
7 李映辉;钟贵江;;对我国社会保障基金投资绩效审计的探索——由“上海社保基金案”引发的思考[J];审计月刊;2007年01期
8 郭纲;社保基金投资的比例控制与安全性[J];中国软科学;2001年06期
9 吴晓求;建立以市场为主导的现代金融体系[J];中国人民大学学报;2005年05期
10 王慧敏,刘国光;基于极值理论的沪深股市VaR和CVaR分析[J];财贸研究;2005年02期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 牟太勇;周宗放;;多期组合投资权序列矩阵及其应用[A];2003年中国管理科学学术会议论文集[C];2003年
中国博士学位论文全文数据库 前8条
1 姚凤阁;我国投资基金市场运行与发展问题研究[D];东北林业大学;2003年
2 高立新;我国证券投资基金的风险及其管理[D];中国社会科学院研究生院;2003年
3 韦艳华;Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究[D];天津大学;2004年
4 邵欣炜;基于VaR的金融风险度量与管理[D];吉林大学;2004年
5 林秀容;跨国公司外汇风险之会计衡量与管理研究[D];中南大学;2004年
6 郭晓亭;证券投资基金风险分析与实证研究[D];重庆大学;2004年
7 王永平;证券投资者行为的进化博弈及其多重均衡研究[D];重庆大学;2005年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王琦;全国社会保障基金投资研究[D];首都经济贸易大学;2005年
2 莫嘉玲;我国社会保险基金投资风险分析及防范对策[D];四川大学;2005年
3 吴茂力;我国社保基金入市的风险及防范研究[D];西南大学;2006年
4 包海红;我国社会保障基金投资运营管理问题研究[D];广西大学;2007年
5 程国雄;VaR在我国证券投资基金中的应用研究[D];河海大学;2004年
6 宋博;基于GARCH模型的VaR计算[D];南京理工大学;2004年
7 王丽娜;VaR在我国开放式基金风险管理中的应用[D];东北财经大学;2007年
8 赵方;股票价格预测模型研究[D];广东工业大学;2001年
9 钱敏华;我国商业银行外汇业务风险与防范[D];西南师范大学;2001年
10 许海靖;飞机融资租赁的方式比较与风险研究[D];南京航空航天大学;2002年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 杨琦峰;任方;杨恩宁;;VaR与CVaR在商业银行风险度量方面的比较研究[J];当代经济(下半月);2006年07期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 戴志辉;证券公司股票投资风险的计量、预测和控制[D];西北大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 程先双;VaR模型研究及其在寿险公司资产负债管理中的应用[D];西北农林科技大学;2005年
2 黄博文;基于VaR的商业银行资产负债组合配给模型研究[D];中南大学;2005年
3 罗会华;风险投资项目风险度量方法及其应用研究[D];中南大学;2005年
4 张继江;中国上市银行经营绩效实证研究[D];东华大学;2006年
5 郭志钢;基于神经网络及遗传算法证券投资分析[D];西南财经大学;2006年
6 张莹;基于VaR和CVaR技术的采购存储策略模型[D];天津大学;2006年
7 黎伟;流动性风险的VaR模型及其在投资组合风险管理中的应用[D];暨南大学;2006年
8 薛媛;VaR在证券市场风险测量中的应用[D];北京交通大学;2007年
9 夏程波;我国建立VAR体系管理金融市场风险研究[D];四川大学;2007年
10 罗晓艳;投资组合中均值-CVaR模型与均值-ER模型的实证研究[D];华中科技大学;2006年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前3条
1 刘宇飞;VaR模型及其在金融监管中的应用[J];经济科学;1999年01期
2 魏建华;巴塞尔协议监管思想的深化[J];经济理论与经济管理;2002年01期
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【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李俊功;陈文朝;;利用VAR模型对股票期权中的风险度量[J];东方企业文化;2011年12期
2 孙文;孙秋碧;;Copula相关理论在金融分析中的风险度量[J];南昌工程学院学报;2011年03期
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6 柯原;;基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨[J];福建金融管理干部学院学报;2011年03期
7 肖尧;杨立社;;住房公积金投资企业债券的可行性分析[J];理论导刊;2011年09期
8 严保兴;;人民币实际汇率对外汇储备的影响的实证分析[J];商场现代化;2011年16期
9 马娜;高松;;市盈率与普通股股票绩效关系研究——基于香港股票交易的实证分析[J];辽宁科技学院学报;2011年02期
10 王晓润;孙鑫;;基于VaR-GARCH模型的开放式基金风险实证分析[J];商业时代;2011年20期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 马强;孙剑平;;投资组合的对偶优化问题分析[A];江苏省现场统计研究会第11次学术年会论文集[C];2008年
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4 熊琼;付含;;FDI流入对外汇储备的影响——基于时间序列的协整和VAR模型的实证分析[A];上海市经济学会学术年刊(2009)[C];2009年
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6 王波;吴臻;;一类证券市场上投资组合和消费选择的最优控制问题[A];1996年中国控制会议论文集[C];1996年
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10 屠新曙;;证券投资组合中最优权重的确定[A];1997年中国控制会议论文集[C];1997年
中国重要报纸全文数据库 前10条
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2 段兵 农总行国际业务部;市场风险管理中的VAR范式[N];中国城乡金融报;2002年
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4 记者 蒋飞;中投出海年赚6.4%投资组合日益多元[N];第一财经日报;2011年
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6 江山;绩效落后葛罗斯调整投资组合[N];中华工商时报;2011年
7 Fred W. Frailey 本报记者 丛佳佳 实习记者 王心云 编译;投资组合重排列[N];第一财经日报;2009年
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 罗桂美;博弈论与投资组合中的鲁棒优化[D];湖南大学;2009年
2 尚兆霞;多目标投资组合问题优化模型与多目标策略研究[D];山东师范大学;2011年
3 钱艺平;VaR约束的商业银行风险管理研究[D];中南大学;2010年
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5 周亮;实数编码量子进化算法及在投资组合中的应用[D];东华大学;2012年
6 孙健;金融资产的离散过程动态风险度量研究[D];哈尔滨工业大学;2007年
7 韩冬;中国证券市场流动性风险研究[D];天津大学;2006年
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10 温琪;金融市场资产选择与配置策略研究[D];中国科学技术大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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2 彭丽华;跳—扩散过程下外汇期权投资组合VaR研究[D];武汉理工大学;2006年
3 罗薇;基于Copula-EVT模型的投资组合VaR度量研究[D];暨南大学;2006年
4 余小东;基于VaR风险控制的组合效用最大化研究[D];江西财经大学;2010年
5 秦志红;基于VaR的开放式基金绩效评价研究[D];湖南大学;2010年
6 刘博阳;VaR在度量市场流动性风险中的分析与应用[D];中国石油大学;2011年
7 李蕊;基于均值-VaR的最优投资组合决策模型[D];兰州大学;2010年
8 陈仕慧;基于VaR模型的商业银行汇率风险管理研究[D];武汉科技大学;2010年
9 沈立晓;基于极值理论的VaR及其在上海股票市场的实证分析[D];湖北工业大学;2011年
10 郭娜;基于skst-Copula-GARCH模型的VaR计算研究[D];重庆大学;2010年
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