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《财经问题研究》 2005年11期
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市场压力与羊群行为——基于中国证券市场实证分析的一个改进

赵保国  甘茂智  
【摘要】:本文考虑到条件异方差对分散度检验的影响,对传统分散度检验统计量做出了改进,并在全市场范围内进行了羊群效应检验。实证结果证明这种改进对于提高分散度检验的有效性起到了非常明显的效果。
【作者单位】北京邮电大学文法经济学院 中国证券监督委员会
【分类号】:F224;

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前6条
1 唐莉;张宗成;;基于我国证券市场羊群行为的宏观与微观策略[J];当代经济科学;2006年03期
2 车志红;;中国证券市场“羊群行为”及其成因分析[J];消费导刊;2008年10期
3 胡桂芳;龚志民;;上海股票市场羊群行为实证研究[J];石家庄经济学院学报;2007年02期
4 张锐昕;;基于CAPM模型对中国股市羊群行为的实证研究[J];科教导刊(中旬刊);2010年12期
5 周耀辉;李平;王雅鹏;;小麦期货市场启发式认知偏差的理论与实证研究——基于行为金融学理论[J];西南金融;2010年12期
6 刘铭;;股东行为对股票价格的影响——基于博弈论的视角[J];上海管理科学;2010年06期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 李晓阳;黄毅祥;熊龙玲;;经济危机后中国股市羊群效应及其影响的实证分析[A];第七届(2012)中国管理学年会金融管理分会场论文集(选编)[C];2012年
中国博士学位论文全文数据库 前3条
1 刘博;多水平框架下投资者有限理性行为偏差的研究[D];吉林大学;2011年
2 刘铭;产业资本非控制股权投资研究[D];复旦大学;2009年
3 居新华;基于羊群效应的投资者跟随行为研究[D];东华大学;2011年
中国硕士学位论文全文数据库 前6条
1 周耀辉;我国小麦期货市场有效性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
2 朱文娇;中国金属期货市场羊群行为的实证研究[D];长沙理工大学;2010年
3 冯晓斌;我国开放式基金投资者羊群行为实证研究[D];北京邮电大学;2011年
4 王伟华;中国证券市场投资者有限理性行为研究[D];湘潭大学;2006年
5 李进明;我国股票市场羊群行为及其成因的微观基础研究[D];暨南大学;2006年
6 鞠复生;我国证券市场投资者投资行为分析[D];哈尔滨工程大学;2007年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
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2 宋军,吴冲锋;证券市场中羊群行为的比较研究[J];统计研究;2001年11期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李雪;孔凡航;尹奇;;主题投资策略中羊群行为的实证研究[J];北京工商大学学报(社会科学版);2008年01期
2 胡海峰;宋李;;我国证券投资基金羊群行为的实证研究[J];北京师范大学学报(社会科学版);2010年05期
3 阮青松;吕大永;;沪深300指数羊群效应研究[J];商业研究;2010年08期
4 俞雪飞;刘亚;;基金投资行为与股票市场稳定性[J];财经科学;2012年05期
5 庄小欧;;投资者教育与证券市场稳定研究——基于非理性行为视角的分析[J];财会通讯;2010年15期
6 张宗强,伍海华;基于上证180指数股票的羊群行为实证研究[J];财经理论与实践;2005年01期
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9 刘阳;;中国证券市场投资者羊群行为研究[J];当代经济;2011年04期
10 黄小玉;资本市场定价理论的现状及展望[J];东北财经大学学报;2003年04期
中国重要会议论文全文数据库 前3条
1 侯宇;叶冬艳;;机构投资者、知情人交易和市场效率——来自中国资本市场的实证证据[A];中国会计学会2007年学术年会论文集(下册)[C];2007年
2 舒建平;楚尔鸣;;我国股市羊群行为的演化与时间尺度效应:1997-2008[A];第四届(2009)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
3 黄德春;马慧妍;;中国股市羊群行为板块差异性研究[A];第五届(2010)中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2010年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
2 范建华;股票市场稳定性与货币政策关系研究[D];华中科技大学;2010年
3 李静;机构投资者参与公司治理的理论与实证研究[D];华中科技大学;2010年
4 陈学胜;A、H股市场信息传递及交叉上市股票价格发现研究[D];南开大学;2010年
5 于建科;中国基金家族旗下基金非独立性研究[D];南开大学;2010年
6 王柏杰;资产价格波动与货币政策选择研究[D];西北大学;2011年
7 刘博;多水平框架下投资者有限理性行为偏差的研究[D];吉林大学;2011年
8 赵萌;证券投资基金的策略性交易行为与股价波动[D];暨南大学;2011年
9 杨军;中国股票市场价格行为实证研究[D];中共中央党校;2011年
10 王学明;我国证券投资基金投资行为研究[D];中南大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 周耀辉;我国小麦期货市场有效性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
2 朱文娇;中国金属期货市场羊群行为的实证研究[D];长沙理工大学;2010年
3 张浩;中国托宾Q效应的检验及解释[D];华东师范大学;2011年
4 冯东方;中国股票市场多重分形特征及羊群行为关系研究[D];南京财经大学;2010年
5 韦云珊;中国证券投资基金羊群行为研究[D];暨南大学;2010年
6 赵桂芬;基于行为金融理论的资产价格形成研究[D];昆明理工大学;2008年
7 朱飞;基于多指数对股票收益波动的实证研究[D];东北财经大学;2010年
8 赵慧娟;流动性溢价及资产定价模型实证研究[D];东北财经大学;2010年
9 李贞;我国股票市场羊群行为的实证研究[D];东北财经大学;2010年
10 王丹;证券投资基金投资行为对股票市场波动的影响[D];浙江工商大学;2010年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 谢军;;组织流程与企业竞争优势的资源观诠释[J];北方经济;2006年20期
2 朱嘉晨;;我国机构投资者对股市稳定性的影响及其成因[J];边疆经济与文化;2007年03期
3 杨明飞,李友华;上市公司参股银行分析[J];商业研究;2003年18期
4 沈冰;;我国证券市场信息不对称探讨[J];商业研究;2006年04期
5 林萍;李刚;;持续的竞争优势:整合资源观和制度观[J];商业研究;2007年08期
6 吕 晖;美国和日本公司治理结构的比较[J];西华大学学报(哲学社会科学版);2004年S1期
7 曾康霖;解读行为金融学[J];财经科学;2003年02期
8 巴曙松;储怀英;郑弘;;全流通过程中股票市场格局的变化趋势[J];财经科学;2008年09期
9 姚传江,王凤海;中国农产品期货市场效率实证分析:1998—2002[J];财经问题研究;2005年01期
10 李茹兰;我国证券市场的制度缺陷及其改进[J];财经问题研究;2005年03期
中国博士学位论文全文数据库 前7条
1 甘正在;农产品期货市场经济功能分析[D];中国社会科学院研究生院;2003年
2 王健;我国粮食流通体制改革中的期货市场利用问题研究[D];浙江大学;2004年
3 伍兵;中国证券公司投资行为偏差的研究[D];河海大学;2005年
4 李晓周;中国证券市场投资者非理性行为研究[D];吉林大学;2006年
5 于蓉;我国家庭金融资产选择行为研究[D];暨南大学;2006年
6 段进;我国股票市场与货币政策的相互影响研究[D];湖南大学;2007年
7 丁文斌;我国玉米期货价格影响因素与波动特征分析[D];华中农业大学;2009年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 梁华;投资者心理与证券市场有效性的理论与实证研究[D];中南大学;2002年
2 罗华;基于ARCH模型的我国A股市场羊群行为实证研究[D];浙江大学;2003年
3 谢志萍;初中生自我概念与社会行为发展特点及关系的研究[D];山西大学;2004年
4 孙杰;中国证券投资基金羊群行为实证研究及对策分析[D];南京理工大学;2004年
5 李屹立;有效与分形市场假说在中国证券市场实证研究[D];湖南大学;2005年
6 吕肖华;我国粮食流通体制市场化过程中期货问题研究[D];中央财经大学;2005年
7 李亮;影响有限理性实现程度的因素分析[D];南京理工大学;2005年
8 李远;证券投资者的非理性行为研究[D];南京理工大学;2005年
9 刘红;中国股票市场羊群行为研究[D];武汉大学;2005年
10 童灿;基金经理的“有限理性”行为对基金投资的影响研究[D];中南大学;2004年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前3条
1 柯鸿芳;;上市公司价值投资的缺失与构建[J];赤峰学院学报(自然科学版);2012年03期
2 刘铭;;股东行为对股票价格的影响——基于博弈论的视角[J];上海管理科学;2010年06期
3 孙思;杜金岷;;开放式基金预留现金规模的确定[J];现代管理科学;2011年07期
中国博士学位论文全文数据库 前4条
1 刘博;多水平框架下投资者有限理性行为偏差的研究[D];吉林大学;2011年
2 刘铭;产业资本非控制股权投资研究[D];复旦大学;2009年
3 周晖;基于投资者异质信念的证券市场盈余公告效应研究[D];湖南大学;2009年
4 毕子男;机构投资者对证券市场效率影响的研究[D];吉林大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 韦云珊;中国证券投资基金羊群行为研究[D];暨南大学;2010年
2 徐忠平;中小股民人格特征与投资决策研究[D];南昌大学;2011年
3 闫艾丽;投资者非理性行为对沪深300指数的影响[D];兰州大学;2011年
4 张路子;政策市背景下的中国证券市场投资者羊群行为研究[D];陕西师范大学;2011年
5 胡东艳;代办股份转让系统投资者保护机制研究[D];江西农业大学;2011年
6 杨志;基于有限理性的投票决策行为分析[D];华中科技大学;2011年
7 王英;上海出口集装箱运价期货市场有效性研究[D];上海交通大学;2012年
8 胡桂芳;股票市场羊群行为的仿真研究[D];湘潭大学;2007年
9 陈勇强;我国房地产泡沫的理论与实证研究[D];湘潭大学;2007年
10 宋丹;行为金融学视角下我国证券市场羊群行为研究[D];苏州大学;2007年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 宋军,吴冲锋;基于分散度的金融市场的羊群行为研究[J];经济研究;2001年11期
2 孙培源,施东晖;涨跌幅限制降低了股价波动吗?——来自中国股票市场的证据[J];证券市场导报;2001年11期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 向锐;李琪琦;;中国机构投资者羊群行为实证分析[J];产业经济研究;2006年01期
2 陈娜娜;刘迎洲;;证券市场噪声交易者风险存在性检验研究[J];财会通讯;2010年26期
3 向锐;李琪琦;;中国机构投资者羊群行为实证分析[J];山西财经大学学报;2006年02期
4 李伯亭;“第二证券市场”:支撑美国风险投资发展大厦[J];中国科技信息;1998年18期
5 钱燕霞;工科专业开设《股份制与证券市场》课的尝试[J];江汉石油学院学报(社会科学版);1999年03期
6 程启月,邱菀华;证券市场耗散结构及涨落分析[J];北京航空航天大学学报(社会科学版);2001年01期
7 阎彩英;信息产业与证券市场[J];科技情报开发与经济;2001年03期
8 任郑杰;周锋;;E-V效用函数及沪市风险态度度量[J];河南科学;2006年04期
9 向锐;谢宁;李琪琦;;中国机构投资者羊群行为实证分析[J];云南财经大学学报;2006年05期
10 何桃富;;我国证券市场板块指数的模糊聚类分析[J];当代经理人(下旬刊);2006年12期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 周敦扣;王亲生;彭焱生;;证券市场公司律师制度初探——兼谈湖南省公司律师试点工作的调查与思考[A];2005湖南省证券法制研究资本市场改革与发展研讨会论文专辑[C];2005年
2 张超;郝善勇;;英美证券市场会计信息监管体制梳理与借鉴[A];中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年学术年会论文集(上)[C];2004年
3 陈其安;杨秀苔;;考虑噪声交易者风险的证券定价模型研究[A];管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2003年
4 王淑萍;;浅析我国证券市场的会计监管体制[A];中国会计学会高等工科院校分会2005年学术年会暨第十二届年会论文集[C];2005年
5 何小洲;蒋睿凌;;证券市场情绪形成机理研究[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
6 吴弘;张鑫;;证券民事赔偿之司法难题的剖析[A];中国商法年刊创刊号(2001)[C];2001年
7 芮秀;苏园;;证券市场趋势自组织分类预测分析[A];1999中国控制与决策学术年会论文集[C];1999年
8 王波;吴臻;;一类证券市场上投资组合和消费选择的最优控制问题[A];1996年中国控制会议论文集[C];1996年
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中国重要报纸全文数据库 前10条
1 冯伟民;警惕“羊群效应”[N];证券时报;2006年
2 许申;跳出“羊群效应”的投资包围圈[N];中国联合商报;2007年
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4 余凯;破题之旅的“羊群效应”[N];中国工业报;2005年
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7 易宪容;警惕房地产业出现“羊群效应”[N];东方早报;2005年
8 刘磊;软件业的“羊群效应”[N];中国计算机报;2004年
9 侯鸿;“羊群效应”与发展农村经济[N];陕西日报;2003年
10 本报记者 晓霞;以头羊带动羊群效应?[N];陕西日报;2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 屈国俊;中国证券市场监管:基于博弈论视角的分析[D];西北大学;2005年
2 杨晓兰;证券市场泡沫问题的实验经济学研究[D];浙江大学;2005年
3 宗兆昌;强制性制度变迁背景下的中国资本市场经济效率[D];河海大学;2005年
4 张永鹏;我国证券市场操纵行为及防范机制研究[D];西南交通大学;2005年
5 张希虹;我国上市公司会计规范体系研究[D];东北林业大学;2006年
6 仪垂林;中国证券市场价格波动[D];河海大学;2006年
7 宋伟岩;论证券市场法治化中的诚信原则[D];吉林大学;2007年
8 章融;证券市场中的羊群行为研究[D];浙江大学;2004年
9 林俊波;证券市场信息传导机制与信息披露制度研究[D];浙江大学;2005年
10 胡延平;内地与香港证券市场政府规制的比较研究[D];辽宁大学;2006年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 朱新满;基于行为金融的我国证券市场行为特征的分析研究[D];天津大学;2005年
2 李京京;行为金融框架下的中国证券市场行为特征分析[D];华中师范大学;2006年
3 余博;“大小非”解禁对我国证券市场冲击的效应研究[D];广东商学院;2010年
4 黄胜;机构投资者行为对中国证券市场稳定性影响的研究[D];河海大学;2006年
5 王悦然;我国机构投资者行为与证券市场稳定性之间的关系研究[D];华东师范大学;2010年
6 徐光;基于行为金融理论的中国股票市场投资策略分析[D];武汉理工大学;2005年
7 苏茂坤;对证券市场技术分析的思考[D];西南交通大学;2002年
8 吴双发;开放式证券投资基金与证券市场的稳定性分析[D];湖南大学;2002年
9 宋潇;我国资本市场弱式有效性检验和市场波动的非对称性分析[D];吉林大学;2004年
10 杨彦军;论证券市场虚假陈述民事责任[D];中国政法大学;2004年
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