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《财经问题研究》 2005年01期
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中国农产品期货市场效率实证分析:1998—2002

姚传江  王凤海  
【摘要】:本文旨在检验1998—2002年我国小麦和大豆期货市场效率并对农产品期货市场和现货市场做出相应评估。通过采纳Johansen协整检验方法,论文针对三种不同的现货价格以及预测跨度从1周到6个月不等的期货价格进行了正式统计检验。结果表明,我国大豆期货价格与现货价格之间存在长期均衡关系,大豆期货市场的短期效率相对较高。小麦期货市场缺乏效率,这可能应当归因于期货市场发展尚不成熟以及投机过度。
【作者单位】东北财经大学富虹经济学院 大连商品交易所
【分类号】:F724.5

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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5 方建春;资源性商品国际市场竞争策略研究[D];浙江大学;2007年
6 王军;玉米期货市场对新疆玉米产业保障作用研究[D];新疆农业大学;2006年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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3 赵芳芳;有关我国股指期货价格发现功能的实证分析[D];复旦大学;2011年
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
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【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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5 徐建;基于产业安全视角的我国DCE大豆定价地位研究[D];南京航空航天大学;2009年
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7 刘婵;期货市场交易量和持仓量与价格波动关系研究[D];湖南大学;2009年
8 陈雯;沪金属期货价格和现货价格的关系研究[D];西南财经大学;2011年
9 吴琦;中小型铜加工企业规避经营风险中价格风险的研究[D];苏州大学;2011年
10 方颢;基于Markov状态转换GARCH模型的铜期货价格波动性研究[D];东北财经大学;2011年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 史高江;“公司+农户”产业化模式运作中的制度缺陷分析[J];安徽农学通报;2003年04期
2 刘建宁;周泉佚;;我国农产品期货价格有效性实证研究[J];安徽农业科学;2006年02期
3 孙东升;;转基因大豆与我国大豆产业发展[J];安徽农业科学;2006年19期
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5 唐立新;;郑州商品交易所棉花期货价格与现货价格关系的实证分析[J];安徽农业科学;2007年35期
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7 杨庆芳;;大豆期货与小麦期货发现价格功能的比较研究[J];安徽农业科学;2009年22期
8 谢文思;何凌云;安毅;;我国白糖期现货市场互动及价格波动关系研究[J];安徽农业科学;2010年31期
9 孙良斌;;新疆棉花现货与期货市场价格动态关系的实证分析[J];安徽农业科学;2011年08期
10 吴晓;谢赤;;汇率风险套期比率确定方法的比较与评析[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2005年06期
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 记者 祁和忠 安明静;[N];国际金融报;2004年
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8 田亚林;[N];期货日报;2006年
9 中国人民银行研究生部 于焘华;[N];期货日报;2007年
10 本报记者 李磊;[N];期货日报;2007年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 王济民;我国的大豆经济:供给与需求的重点分析[D];中国农业科学院;2000年
2 孙东升;经济全球化与中国农产品贸易研究[D];中国农业科学院;2001年
3 徐志刚;比较优势与中国农业生产结构调整[D];南京农业大学;2001年
4 吴志华;中国粮食安全研究——以合理成本保障粮食安全[D];河海大学;2002年
5 曲立峰;我国农产品期货市场发展问题研究[D];东北财经大学;2002年
6 白宏;中国主要农产品的国际竞争力研究[D];中国农业大学;2003年
7 胡峰;跨国公司在华并购问题研究[D];华东师范大学;2003年
8 徐旭初;股指期货的国际比较研究——模型、实证及中国课题[D];复旦大学;2003年
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10 彭浩;中国农产品期货市场效率问题的研究[D];西南财经大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李树江;对股票市场价格影响因素的中美比较研究[D];天津财经大学;2010年
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【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李慧茹;;中国和美国期货市场价格发现功能研究——以棉花为例[J];安徽农业科学;2007年03期
2 高扬;;基于套利视角的期货与现货价格关系实证研究[J];北京工商大学学报(社会科学版);2011年04期
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4 章晟;余攀;;跨市场相关资产价格互动的实证研究——以金属铜为例[J];财贸经济;2008年12期
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7 王骏;;世界豆油期货市场关联性研究:基于中美两国的实证分析[J];国际商务(对外经济贸易大学学报);2008年03期
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中国重要会议论文全文数据库 前1条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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2 陈秋雨;中国黄金期货市场特征及风险控制[D];浙江大学;2011年
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5 胡玉玺;中国铜期货市场价格相关性与波动性研究[D];中南大学;2011年
6 郝晓燕;中国乳业产业安全研究[D];内蒙古农业大学;2011年
7 高建军;城乡社会同构的宪法学研究[D];郑州大学;2011年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王晓英;人民币汇率变动对中国园艺产品出口的影响分析[D];华中农业大学;2010年
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3 郭新秀;豆粕期货套期保值有效性的实证研究[D];华中农业大学;2010年
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6 徐丽;CME黄金期货价格对中国黄金现货价格传导机制研究[D];江西财经大学;2010年
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8 肖毓;我国期货市场的经济功能研究[D];江西财经大学;2010年
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10 王一平;沪深300股指期货市场价格发现功能探究[D];江西财经大学;2010年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前5条
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2 李经谋,张书帮;期货市场的创新与突破[J];经济学家;1999年02期
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5 施红梅,施东晖;股票指数期货:模式设计和运作构想[J];证券市场导报;2000年01期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 姚传江,王凤海;中国农产品期货市场效率实证分析:1998—2002[J];财经问题研究;2005年01期
2 夏天;程细玉;;国内外期货价格与国产现货价格动态关系的研究——基于DCE和CBOT大豆期货市场与国产大豆市场的实证分析[J];金融研究;2006年02期
3 陈力;段进东;;我国小麦和大豆期货市场价格发现功能的实证分析[J];中国证券期货;2010年11期
4 刘考场;李树丞;舒杨;;股指期货对股票市场效率的影响实证分析[J];现代财经-天津财经大学学报;2008年07期
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6 邹银群;谢兆海;;上海期货黄金和CMX期货黄金的联动分析[J];中国商界(下半月);2010年09期
7 刘庆富;张金清;;我国农产品期货市场的价格发现功能研究[J];产业经济研究;2006年01期
8 华仁海;陈百助;;国内、国际期货市场期货价格之间的关联研究[J];经济学(季刊);2004年02期
9 齐中英;董羽鹏;赵娜;;国内外燃料油期货市场价格对我国现货市场价格影响研究[J];哈尔滨工业大学学报(社会科学版);2010年06期
10 罗孝玲;邓俊;;CME人民币汇率期货与人民币汇率关系的实证研究[J];经济研究导刊;2007年12期
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3 张继承;;农民专业合作经济组织参与期货市场的实证分析[A];经济发展方式转变与自主创新——第十二届中国科学技术协会年会(第四卷)[C];2010年
4 郭晓利;;发挥期货市场功能,服务国民经济发展——大连期货市场功能发挥情况综述[A];中国猪业发展大会暨中国畜牧业协会猪业分会第二届会员代表大会论文集[C];2007年
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6 赵争平;;发挥期货市场功能 促进棉花产业发展[A];2006'中国棉业发展高峰论坛论文集[C];2006年
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8 高子建;;投资、消费和出口对经济增长的动态影响分析——基于状态空间模型[A];2008年中国经济特区论坛:纪念改革开放30周年学术研讨会论文集[C];2008年
9 叶万春;;关于规范期货市场的几个问题[A];全国市场经济与商业发展理论研讨会论文集[C];1993年
10 刘志新;贾宁;;沪铜期现货市场波动率的互动关系研究及国际比较[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年
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1 吴秋娟;期价小幅收高 成交相对清淡[N];粮油市场报;2009年
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5 董建业;强麦缺乏利好支撑 期价再探近期新低[N];粮油市场报;2008年
6 上海期货交易所博士后工作站 张丽芳;沪铜期现动态关系比较研究[N];期货日报;2008年
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9 李政;期货市场农产品期货地位显要[N];农民日报;2003年
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2 彭浩;中国农产品期货市场效率问题的研究[D];西南财经大学;2004年
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4 王川;我国粮食期货市场与现货市场价格关系的研究[D];中国农业科学院;2009年
5 梁春早;期货市场风险度量与对冲研究[D];天津大学;2011年
6 常清;我国农产品期货市场发展的理论和战略性研究[D];中国社会科学院研究生院;2001年
7 张建刚;中国期货市场品种创新研究[D];天津大学;2006年
8 裴斐;期货市场自律监管制度研究[D];华东政法大学;2009年
9 曲立峰;我国农产品期货市场发展问题研究[D];东北财经大学;2002年
10 王健;我国粮食流通体制改革中的期货市场利用问题研究[D];浙江大学;2004年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 贾新宇;沪铜期货市场价格发现功能的实证研究[D];西南大学;2008年
2 常明健;中国商品期货市场有效性的实证分析[D];南京航空航天大学;2008年
3 田翰达;国内外金属期货市场联动性和波动性研究[D];天津财经大学;2011年
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5 高斌;中国农产品期货对农业波动性、农民收入影响的研究[D];陕西师范大学;2011年
6 宋佳宁;国外期货市场农产品定价权及其对中国影响的实证研究[D];吉林大学;2012年
7 王菲菲;中国燃料油期货市场价格发现功能研究[D];陕西师范大学;2011年
8 邬瑞强;大宗商品中远期交易市场与期货市场联动性研究[D];天津财经大学;2011年
9 郭森;沪铜期货市场有效性的实证研究[D];陕西师范大学;2011年
10 周芳;我国棉花期货市场套期保值的绩效研究[D];中南大学;2006年
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