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《财经问题研究》 2005年01期
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中国市场化利率形成机制的模型实证研究

赵进文  高辉  
【摘要】:本文从多个角度选取了可能影响市场化利率的多个变量,对市场化利率作协整建模分析。单位根检验结果表明,在样本期1993年第1季度至2004年第2季度内,我国宏观经济数据的非平稳性非常显著,选取的所有的时间序列季度数据均是含有一个单位根的非平稳序列。通过Granger因果关系检验,找到了影响市场化利率的Granger原因。运用协整理论构建了市场化利率模型,从长期均衡方程看到主要影响市场化利率的因素分别为GDP、通胀因素(CPI)、汇率、货币供应量(M0,M1)。从最终建立的短期动态误差修正模型各项评价指标来看,该模型具有良好的统计性质,从拟合值及预测值结果看具有较好的拟合及预测精度。因此,该模型对市场化利率预测与控制具有较好的参考作用。

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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4 田成诗;;中国民间投资与股价动态关系的实证研究[J];财政研究;2011年12期
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中国博士学位论文全文数据库 前2条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 蔡永斌;高职教育与兵团区域经济发展关系研究[D];石河子大学;2011年
2 唐昊;金融脱媒影响我国货币政策传导机制研究[D];湖南大学;2010年
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【参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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【共引文献】
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中国重要会议论文全文数据库 前4条
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张莉;我国货币政策的利率传导机制及效率研究[D];苏州大学;2010年
2 范建华;股票市场稳定性与货币政策关系研究[D];华中科技大学;2010年
3 韦邦荣;货币政策规则理论及其在中国的应用[D];辽宁大学;2010年
4 王博;改革开放以来中国宏观经济的总体特征研究[D];南开大学;2010年
5 曹珂;中国金融发展与比较优势:外部融资视角[D];南开大学;2010年
6 杜长江;系统性风险的来源、预警机制与监管策略[D];南开大学;2010年
7 崔健;银行、信用货币创造和经济周期波动[D];南开大学;2010年
8 陈勇;宏观经济、货币政策与债券市场[D];南开大学;2010年
9 关大宇;基于货币政策传导的金融条件指数构建及应用研究[D];东北财经大学;2010年
10 王勤;基于消费者保护的金融监管研究[D];武汉大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 喻多娇;中国货币政策对国际收支结构影响的实证研究[D];湘潭大学;2010年
2 吕小锋;利率规则在我国的实证研究[D];福建师范大学;2010年
3 陈俊芳;我国货币政策对产出的传导渠道实证研究[D];福建师范大学;2010年
4 李娜;有关中国通货膨胀压力和趋势的研究[D];东北财经大学;2010年
5 尚楠楠;泰勒规则在中国的可行性检验与分析[D];东北财经大学;2010年
6 郝林;中国银行间同业拆借利率预测模型研究[D];东北财经大学;2010年
7 汪明明;资产价格对货币政策的影响[D];东北财经大学;2010年
8 林景润;我国货币政策、通货膨胀及经济波动的非对称性分析[D];东北财经大学;2010年
9 刘安禹;名义利率与中国经济波动的实证研究[D];东北财经大学;2010年
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【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 尹佳璇;;中国资本管制有效性的博弈分析[J];北方经济;2005年16期
2 崔玉平;中国高等教育对经济增长率的贡献[J];北京师范大学学报(人文社会科学版);2000年01期
3 冯文荣;公共财政是我国市场经济取向的必然选择[J];北京师范大学学报(人文社会科学版);2002年04期
4 彭志远;经济增长和实际利率的关系分析[J];北京科技大学学报(社会科学版);2002年03期
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6 王晓娟;兵团科技进步对经济增长贡献率的分析[J];兵团党校学报;2004年01期
7 张丽华,陆云莺;商业银行贷款定价问题浅析[J];商业研究;2003年24期
8 孙建中;对我国保险业发展的历史分析和前景预测[J];保险研究;1999年09期
9 于立君;陈扬;;经济社会中利率确定的研究[J];长春工程学院学报(社会科学版);2007年03期
10 吴玲,刘治国;关于我国当前经济过热的反思[J];巢湖学院学报;2005年01期
中国博士学位论文全文数据库 前5条
1 黄耀军;我国财政政策经济效应的实证研究[D];厦门大学;2002年
2 张立辉;“入世”后我国对美贸易战略研究[D];对外经济贸易大学;2003年
3 胡峰;跨国公司在华并购问题研究[D];华东师范大学;2003年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王艳;新疆高职教育与地方经济互动发展研究[D];石河子大学;2008年
2 苗迎春;影响中美经贸关系的若干因素[D];武汉大学;2004年
3 赵彬彬;中美贸易逆差问题研究[D];西南财经大学;2005年
4 徐子尧;货币政策的资本市场传导机制研究[D];西南财经大学;2005年
5 陈大波;中美贸易对中国经济增长作用的实证分析[D];武汉大学;2005年
6 楚建英;中美贸易失衡的成因及对策研究[D];首都经济贸易大学;2006年
7 赵庚;高职教育和地方经济互动发展研究[D];合肥工业大学;2006年
8 杨哲;入世后中美贸易摩擦的原因、影响及对策分析[D];上海外国语大学;2006年
9 余敏丽;人民币汇率变动对我国对外贸易影响的实证研究[D];东南大学;2006年
10 薛建;我国新时期高职教育改革与发展研究[D];福建师范大学;2006年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王璐璐;;业务财税在银行账户管理中的作用研究[J];财经界(学术版);2011年12期
2 王春丽;宋连方;;金融发展影响产业结构优化的实证研究[J];财经问题研究;2011年06期
3 王鹏;赵捷;;产业结构调整与区域创新互动关系研究——基于我国2002-2008年的省际数据[J];产业经济研究;2011年04期
4 王敏;刘猛;姜鑫;;我国房地产业与三次产业的相关关系研究[J];东方企业文化;2011年16期
5 蒲成毅;薄滂沱;;不可再生保险资源约束下的保险业最优增长研究[J];当代经济科学;2008年05期
6 林丹;;商业银行拓展新兴产业市场研究[J];福建金融;2011年03期
7 阚大学;;我国贸易结构与就业结构的动态关系研究[J];国际贸易问题;2010年10期
8 刘梅生;;开放条件下金融支持产业结构升级的机制分析[J];贵州大学学报(社会科学版);2009年02期
9 胡荣才;黄晓璐;陈黎明;;金融服务业发展对产业结构优化的动态影响——以湖南省为例[J];财经理论与实践;2012年06期
10 孙秀;李奇;;金融支持产业结构调整的理论研究[J];黄海学术论坛;2011年01期
中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 蒲成毅;薄滂沱;;不可再生保险资源约束下的保险业最优增长研究[A];教育部文科重点研究基地联谊会2008年年会暨青年经济学者论坛论文集[C];2008年
2 邓德强;冯悦;;内部控制信息质量对债务融资成本的影响——基于深交所上市公司的经验证据[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘梅生;金融结构对产业结构变动的影响研究[D];暨南大学;2011年
2 庞菁菁;我国利率波动传导效应研究[D];吉林大学;2011年
3 麦强盛;基于宏观审慎监管的银行业系统性风险研究[D];暨南大学;2011年
4 晏国菀;经济增长、房地产业发展及宏观调控[D];重庆大学;2010年
5 王永剑;基于金融发展视角的中国资本配置效率研究[D];浙江大学;2011年
6 曲洋;中国东北三省对外贸易与区域经济增长研究[D];东北师范大学;2011年
7 刘志强;上市公司并购绩效及其影响因素的实证研究[D];吉林大学;2007年
8 王兆峰;基于产业集群的旅游产业结构升级优化研究[D];中南大学;2009年
9 张尚学;就业优先的货币政策结构效应研究[D];南开大学;2009年
10 仲深;中国经济发展中的金融结构研究[D];哈尔滨商业大学;2012年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 陈美燕;铁矿石价格波动对我国宏观经济影响研究[D];浙江理工大学;2010年
2 吕义军;我国服务贸易与服务业就业的协调度研究[D];大连理工大学;2010年
3 郝林;中国银行间同业拆借利率预测模型研究[D];东北财经大学;2010年
4 许名豪;我国房地产市场波动与宏观经济发展关系的实证研究[D];西北大学;2011年
5 秦彦;我国冲销干预有效性研究[D];南京大学;2011年
6 付丹;广东省金融结构对产业结构调整的作用研究[D];暨南大学;2011年
7 胡自洲;产业结构与金融结构协调升级研究[D];暨南大学;2011年
8 黄祖键;金融与服务业发展[D];暨南大学;2011年
9 原利斌;基于风险调整收益的银行贷款定价模式研究[D];北京林业大学;2011年
10 赵睿婕;我国货币政策有效性分析[D];山西财经大学;2011年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 胡祖六;东亚的银行体系与金融危机[J];国际经济评论;1998年Z3期
2 陈欢,舒元;中国最优货币供给增长率[J];经济学家;1998年03期
3 谢多;公开市场业务实践与货币政策操作方式转变[J];经济研究;2000年05期
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5 谢平,罗雄;泰勒规则及其在中国货币政策中的检验[J];经济研究;2002年03期
6 苏剑;降低利率有助于解决我国的失业问题吗?[J];经济研究;1998年10期
7 戴根有;关于我国货币政策的理论与实践问题[J];金融研究;2000年09期
8 刘斌,张怀清;我国产出缺口的估计[J];金融研究;2001年10期
9 陈人俊;1993年上海同业拆借市场概述[J];上海金融;1994年05期
10 李军;经济增长的长期机制与短期机制的数学分离与证明[J];数量经济技术经济研究;1998年04期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 林彬乐;产业内贸易与规模经济的关系检验:中国的例子[J];企业经济;2004年06期
2 王少平;面向21世纪的经济学与计量经济学[J];经济学动态;1998年07期
3 唐洪敏,孙召利;4种汇率和4种股指的协整分析(英文)[J];北京大学学报(自然科学版);2003年05期
4 刘金钵;物流成本对国际贸易影响的实证分析[J];河北理工学院学报(社会科学版);2003年04期
5 罗来东,侯玉玲;房地产和股票市场同货币供应量协同性实证研究[J];统计与决策;2005年02期
6 黄菁;赖明勇;;加工贸易与中国经济增长的经验研究[J];云南财贸学院学报(社会科学版);2005年05期
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8 曹安定,张庆君;外商直接投资对非农就业影响的实证分析[J];渤海大学学报(哲学社会科学版);2004年06期
9 余红娟;;我国纺织品出口对经济增长的实证研究[J];特区经济;2007年01期
10 薛战忠;;股指期货与ETF的套利分析[J];北方经济;2011年12期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
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5 李志强;;谁决定H股的走势-基于中企指数与香港、大陆市场指数的协整分析[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
6 孙畅;吴华安;;突破农业物流发展瓶颈 加快社会主义新农村建设[A];中国流通业与新农村建设理论研讨会论文集[C];2006年
7 张小虎;邢春晓;贺炜;;基于XML的宏观经济数据的挖掘与分析[A];第二十三届中国数据库学术会议论文集(技术报告篇)[C];2006年
8 袁潮清;刘思峰;;中国经济增长和能源消费的关系研究[A];第19届灰色系统全国会议论文集[C];2010年
9 吴玉霞;;启动农村居民消费的税收政策选择[A];河北省第四届社会科学学术年会论文专辑[C];2009年
10 吕峰;洪亮平;易晓峰;;重塑城乡规划用地分类功能:问题与改革[A];转型与重构——2011中国城市规划年会论文集[C];2011年
中国重要报纸全文数据库 前10条
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3 郑国中;揭示了统计数据的奥秘[N];中国审计报;2003年
4 张军;从“全能政府”到“界面政府”[N];解放日报;2005年
5 东航国际金融公司 陈东海;打通渠道 解决资金“旱涝不均”[N];证券时报;2011年
6 何德旭(中国社会科学院财贸经济研究所副所长);计量经济学受宠诺贝尔[N];南方周末;2003年
7 笔夫;要见底先创新低[N];华夏时报;2010年
8 冯俏彬周雪飞 郭佩霞;建立财政与捐赠资金协整机制[N];中国财经报;2008年
9 吴利剑;诺奖得主格兰杰理论在期货市场研究中的运用[N];期货日报;2004年
10 本报通讯员 蔡巍 单树智;霸州:三把“金钥匙”破解融资难[N];廊坊日报;2009年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 陆海波;能源—经济—环境系统的可持续发展研究[D];天津大学;2004年
2 张涛;经济可持续发展的要素分析[D];中国社会科学院研究生院;2001年
3 张小栓;水产品价格预测支持系统研究[D];中国农业大学;2003年
4 杨银海;国际储备需求理论研究[D];中共中央党校;2007年
5 雷启振;中国农村金融体系构建研究[D];华中科技大学;2009年
6 胡振华;货币供求和货币政策的理论与实证分析[D];中南大学;2002年
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8 徐镇绥;青岛市财政支出结构优化研究[D];青岛大学;2007年
9 毛燕玲;非营利性农村基础设施融资机制研究[D];南昌大学;2008年
10 王雅杰;人民币行为均衡汇率研究[D];哈尔滨工业大学;2008年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 乔勇;购买力平价对人民币汇率的实证研究[D];对外经济贸易大学;2005年
2 徐杰;我国股票市场对货币需求函数影响的实证分析[D];西南财经大学;2005年
3 包珂;我国利率市场化问题研究[D];湖南大学;2006年
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6 张新福;人民币汇率数量分析[D];天津财经学院;2002年
7 万群峰;外商直接投资对我国经济增长的效应研究[D];湖南大学;2004年
8 刘玮;人民币长期汇率决定模型的研究[D];武汉大学;2005年
9 李晓伟;资本市场对货币政策中介目标选择的影响[D];对外经济贸易大学;2006年
10 蔡永明;国际原油期货价格和国内原油现货价格关系的协整研究[D];对外经济贸易大学;2006年
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