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《财经问题研究》 2001年11期
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上海证券市场CAPM的实证检验

薛华  周宏  
【摘要】:资本资产定价模型CAPM自诞生以来经历了无数次的检验 ,早期的实证检验多支持和肯定 ,后来更多的研究否定了它的有效性 ,认为 β对股票没有解释能力。本文分四个时间段对上海证券市场CAPM有效性进行检验 ,否定了CAPM在前三个时间段的有效性 ,不能拒绝其在第四时间段有效。随着时间的推移 ,非系统风险对股票收益的解释能力越来越弱。
【作者单位】东北财经大学 东北财经大学
【分类号】:F830.9

【引证文献】
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【共引文献】
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【同被引文献】
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中国重要会议论文全文数据库 前3条
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中国博士学位论文全文数据库 前6条
1 邹功达;中国A股与B股市场分割的实证研究[D];厦门大学;2001年
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3 阙紫康;中国股票市场制度效率研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【二级引证文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前2条
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【相似文献】
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7 刘斌才;混合分布假说在我国股票市场的实证检验[D];东北财经大学;2005年
8 马庆琰;基于CAPM对上市公司β值的调整[D];西南财经大学;2008年
9 张文强;资本资产定价模型在中国股票市场的实证分析[D];河南工业大学;2011年
10 钱鑫;三因素CAPM模型在上证A股市场的实证研究[D];复旦大学;2010年
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