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《重庆工学院学报(自然科学版)》 2009年10期
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基于多元skst-Copula函数的资产组合VaR计算

傅强  郭娜  
【摘要】:应用多元skst-Copula函数计算资产组合的VaR,并结合深交所的经验数据研究了3种不同Copula函数下资产组合的VaR值.同时与标准正态分布下的VaR值作了比较,发现运用多元skst-Copula函数计算出的VaR值比用Gaussian Copula和t-Copula函数计算出的VaR值要大.结果表明skst-Copula函数比其他Copula函数能更好地描述资产收益的非对称性和非线性的尾部相关性,因此得到基于skst-Copula函数的VaR方法能更加有效地度量金融资产风险的结论.
【作者单位】重庆大学经济与工商学院;重庆大学数理学院;
【分类号】:O21

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【参考文献】
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