收藏本站
《纯粹数学与应用数学》 2013年01期
收藏 | 投稿 | 手机打开
二维码
手机客户端打开本文

跳扩散环境下考虑红利支付的动态资产配置问题研究

蔡振球  费为银  潘磊  
【摘要】:研究资产价格带跳环境下红利支付对投资者资产配置的影响,投资者将其财富在风险资产和无风险资产中进行分配,在终端财富预期效用最大化标准下,利用动态规划原理建立的HJB方程推导最优配置策略,并得到最优动态资产配置策略的近似解.最后通过数值模拟,分析了跳和红利支付对投资者最优配置策略的影响.结果表明在跳发生的情况下,不管跳的大小和方向如何,投资者都会减少其在风险资产中的配置头寸,同时带有红利支付的资产比不带红利支付的资产对投资者更具吸引力.

【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张建英;林珊珊;;支付红利跳扩散过程下欧式期权风险度量[J];商业文化(下半月);2011年07期
2 严惠云;曹译尹;;随机利率下分数跳扩散Ornstein-Uhlenbeck期权定价模型[J];经济数学;2011年02期
3 ;[J];;年期
4 ;[J];;年期
5 ;[J];;年期
6 ;[J];;年期
7 ;[J];;年期
8 ;[J];;年期
9 ;[J];;年期
10 ;[J];;年期
中国重要会议论文全文数据库 前1条
1 杜雪樵;彭勃;;跳扩散模型中随机利率下的两种奇异期权定价[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年
中国博士学位论文全文数据库 前9条
1 周圣武;基于跳扩散过程的欧式股票期权定价与风险度量研究[D];中国矿业大学;2009年
2 方秋莲;几类需求带跳随机库存模型及其应用研究[D];中南大学;2010年
3 钱林义;不完备市场下权益连结保险产品定价和风险对冲[D];华东师范大学;2011年
4 王恺明;基于可违约价格的违约期权和债券的定价研究[D];电子科技大学;2011年
5 周颖颖;住房抵押贷款强度定价模型研究[D];大连理工大学;2009年
6 郝瑞丽;信用衍生品定价的传染模型[D];上海交通大学;2011年
7 王伟;体制转换模型下的期权定价[D];华东师范大学;2010年
8 董迎辉;跳扩散模型在寿险合同与信用衍生品定价中的应用[D];苏州大学;2012年
9 张志民;几类风险模型下的Gerber-Shiu分析[D];重庆大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 张海叶;基于跳扩散过程的人民币汇率变动模型的参数估计及应用[D];北方工业大学;2011年
2 黄伯强;标的资产带跳的欧式期权定价和套期保值[D];南京师范大学;2006年
3 胡之英;几种模型下欧式期权定价的研究[D];陕西师范大学;2008年
4 王献东;跳扩散模型下几种奇异期权的定价研究[D];合肥工业大学;2008年
5 黄双双;基于跳扩散过程两个风险资产的期权定价研究[D];湖南大学;2009年
6 彭勃;一类更新跳扩散模型下的期权定价研究[D];合肥工业大学;2008年
7 刘虽荣;基于跳扩散过程的可转换债券定价研究[D];北方工业大学;2011年
8 万钟林;双指数跳扩散过程最优停止问题研究[D];中南大学;2008年
9 张凯华;红利服从跳扩散过程条件下的期权定价[D];东华大学;2011年
10 周红飞;障碍期权和基于跳扩散过程的外汇期权定价[D];新疆大学;2009年
 快捷付款方式  订购知网充值卡  订购热线  帮助中心
  • 400-819-9993
  • 010-62791813
  • 010-62985026