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《商业研究》 2006年11期
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再装期权定价及其在经理激励中的应用

傅强  喻建龙  
【摘要】:期权及其定价理论是目前金融管理,金融工程研究的前沿与热点问题。在标的资产的价格服从指数O-U过程模型假设下,运用Girsanov定理获得了该过程的唯一等价鞅测度。借助期权定价的鞅方法,得出了再装期权定价模型的定价公式。同时,将此模型用于经理股票期权激励中并进行了分析。

【引证文献】
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 侯迎春;认股权证定价模型和方法及在我国的应用研究[D];对外经济贸易大学;2007年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 闫海峰,刘三阳,李文强;股票价格遵循指数O-U过程的最大值期权定价[J];工程数学学报;2004年03期
2 林建华,王福昌,冯敬海;股价波动的指数O-U过程模型[J];经济数学;2000年04期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 欧辉,向绪言,杨向群;重置期权的创新及其在随机利率情形下的定价[J];湖南文理学院学报(自然科学版);2004年03期
2 刘朝才;彭朝晖;李应求;;指数O-U过程及其在投资项目价值研究中的应用[J];长沙电力学院学报(自然科学版);2006年04期
3 马永亮;张赫城;;交叉外汇远期合约的定价及应用[J];东北财经大学学报;2006年01期
4 李超杰,何建敏;具有随机执行日的经理组合型股票期权的定价[J];东南大学学报(自然科学版);2004年05期
5 闫海峰,刘三阳;带有Poisson跳的股票价格模型的期权定价[J];工程数学学报;2003年02期
6 闫海峰,刘三阳,李文强;股票价格遵循指数O-U过程的最大值期权定价[J];工程数学学报;2004年03期
7 刘韶跃;杨向群;;分数布朗运动环境中混合期权定价[J];工程数学学报;2006年01期
8 李松芹;张寄洲;;跳扩散模型下重置期权的定价[J];高等学校计算数学学报;2005年S1期
9 刘坚;杨向群;颜李朝;;随机利率和随机寿命下的欧式未定权益定价[J];广西师范大学学报(自然科学版);2005年04期
10 周建胜;;论远期美式期权激励安排的价值评估[J];河北金融;2006年06期
中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 林建华;王世柱;冯敬海;;随机利率下的期权定价[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
2 孙建全;韩伯棠;孙树垒;;基于指数Ornstein-Uhlenbeck过程的权证定价[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 黄薇;不确定下投资决策的控制优化模型研究[D];重庆大学;2002年
2 闫海峰;指数半鞅模型未定权益的定价与套期保值[D];西安电子科技大学;2003年
3 于延超;利率衍生证券定价研究[D];天津大学;2004年
4 孙洪志;吉林省煤炭行业制度创新与发展战略研究[D];吉林大学;2004年
5 李勇;双向模糊管理与双向模糊管理安全研究[D];山东大学;2005年
6 刘韶跃;数学金融的分数次Black-Scholes模型及应用[D];湖南师范大学;2004年
7 王滨;不确定条件下投资的博弈分析[D];华中科技大学;2005年
8 蒋东明;基于信用评级和违约概率的贷款定价研究[D];天津大学;2005年
9 李超杰;基于波动率、执行价格、交易成本的期权定价研究及应用[D];东南大学;2005年
10 梅雪松;保险投资研究[D];湖南大学;2007年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王美娇;首中时及其在新型期权定价中的应用[D];大连理工大学;2005年
2 苏军;跳—扩散模型下未定权益定价问题的研究[D];西北工业大学;2005年
3 唐晓;带有汇率的期权定价[D];大连理工大学;2005年
4 王世柱;随机利率下的期权定价[D];大连理工大学;2002年
5 祝丽萍;衍生工具的一般定价模型及其应用[D];新疆大学;2003年
6 李智明;带有风险回避的消费—投资策略研究[D];新疆大学;2003年
7 周菊玲;股价波动源模型的期权定价[D];新疆大学;2003年
8 黄卫;中国发展消费信贷问题研究[D];湖南大学;2003年
9 沈小仑;关于可转换债券的模型及其定价理论研究[D];西北工业大学;2003年
10 马国东;外汇期权评价公式研究[D];武汉理工大学;2003年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 李超杰,何建敏;具有随机执行日的经理组合型股票期权的定价[J];东南大学学报(自然科学版);2004年05期
2 刘韶跃;杨向群;;分数布朗运动环境中混合期权定价[J];工程数学学报;2006年01期
3 刘国买,邹捷中,陈超;双障碍期权在经理激励中的应用研究[J];系统工程;2004年06期
4 党开宇,吴冲锋;不同行权条件下的股票期权定价研究[J];管理工程学报;2001年04期
5 覃思乾;;基于二叉树模型期权定价的矩阵形式算法[J];广西师范学院学报(自然科学版);2006年01期
6 张凡;考虑股本稀释效应的认股权证定价模型[J];华北水利水电学院学报;2005年02期
7 孙胜利;宋福庆;;支付红利跳—扩散过程的股票期权定价[J];河南科学;2006年04期
8 陈树敏,何春雄;时间依赖的关卡期权定价[J];华南理工大学学报(自然科学版);2005年05期
9 郭子君,张朝清;三叉树模型下标的资产期权定价[J];华南农业大学学报(社会科学版);2003年02期
10 吴利明,戴鸢;经理股票期权制度在国外的发展及在我国的应用研究[J];经济师;2005年07期
【二级引证文献】
中国硕士学位论文全文数据库 前1条
1 戴颖;权证市场创设机制有效性及影响因素实证研究[D];浙江大学;2008年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 林建华,王福昌,冯敬海;股价波动的指数O-U过程模型[J];经济数学;2000年04期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张鸿彦;林辉;;基于小波神经网络的期权定价模型[J];东南大学学报(自然科学版);2007年04期
2 傅强;喻建龙;;再装期权定价及其在经理激励中的应用[J];商业研究;2006年11期
3 唐湘晋;吴新林;;基于非高斯和相依回报的期权定价模型[J];统计与决策;2006年14期
4 肖小勇;;Bachelier模型与Black-Scholes模型的比较研究[J];金融经济;2007年12期
5 赵峰;;布莱克-斯克尔斯期权定价模型及其拓广[J];科技信息;2009年14期
6 宋燕燕;王子亭;;分数布朗运动下带交易费和红利的欧式期权定价[J];河南师范大学学报(自然科学版);2010年06期
7 宫华;陈大亨;;期权定价数学模型的研究[J];沈阳工业大学学报;2006年03期
8 乔红;;基于企业信息化能力成熟度的Black-Scholes定价模型[J];北方经贸;2010年08期
9 王玉翠;王燕娜;;Black-Scholes修正模型在衍生金融工具中的应用[J];辽宁工程技术大学学报(社会科学版);2010年06期
10 阿民布和;白通拉嘎;;期权B—S定价模型与VaR值的计算[J];北方经济;2007年10期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 李琳;;期权理念在企业信息化项目效益评价中的应用[A];全国第十届企业信息化与工业工程学术年会论文集[C];2006年
2 戴锋;侯风华;梁玲;;一种新型的期权定价模型——PD模型[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
3 彭卫;党耀国;;Black—Scholes期权定价模型的优化[A];江苏省系统工程学会第十一届学术年会论文集[C];2009年
4 李时银;;一类多资产跳跃扩散期权定价模型[A];数学·力学·物理学·高新技术研究进展——2002(9)卷——中国数学力学物理学高新技术交叉研究会第9届学术研讨会论文集[C];2002年
5 谷艳华;薛凤英;刘喜波;;存款保险定价模型的比较研究[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年
6 韩娟;应益荣;;可分离交易债券权证的价值偏差分析[A];第九届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2007年
7 赵霞;;基于随机利率建模的一类最优期权定价问题[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年
8 陈松劲;;实物期权理论在IT投资评估中的应用[A];中国企业运筹学[C];2006年
9 黄南京;高承佳;董华;;线性补问题的连续性算法与美式期权定价[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年
10 杨柳青;卫民堂;屈一平;;经理股票期权执行价格的理论研究[A];2004中国控制与决策学术年会论文集[C];2004年
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 刘书霞;不确定环境下期权定价模型及应用研究[D];天津大学;2010年
2 郑红;基于精算方法的期权定价模型及其在医疗保险领域的应用[D];东北大学;2008年
3 郭倩;模糊环境下的期权定价模型及其在高速公路项目中的应用研究[D];天津大学;2011年
4 陈超;跳-扩散过程的期权定价模型[D];中南大学;2001年
5 王劲松;经理股票期权的契约优化研究[D];吉林大学;2009年
6 侯迎春;认股权证定价模型和方法及在我国的应用研究[D];对外经济贸易大学;2007年
7 刘伟;基于股票市场的随机过程的统计分析[D];华东师范大学;2007年
8 代军;我国权证市场的定价问题研究[D];华中科技大学;2009年
9 李捷;基于元胞自动机的金融市场建模研究[D];北京交通大学;2012年
10 彭斌;期权新型定价与应用研究[D];南京理工大学;2005年
中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 许德志;若干期权定价模型的数值新方法研究[D];华北电力大学(北京);2010年
2 闫增利;基于行为金融学的多叉树期权定价模型[D];华中科技大学;2011年
3 刘茜;简述几个期权定价模型[D];山东大学;2012年
4 彭卫;期权定价模型的优化及其应用[D];南京航空航天大学;2010年
5 熊玉英;不完全信息下的期权定价模型研究[D];浙江理工大学;2011年
6 曲倩;基于风险中性概率的几种期权定价模型[D];大连理工大学;2012年
7 赵德川;美式期权定价模型的数值方法研究[D];中南大学;2011年
8 魏彬彬;非参数修正的期权定价模型:ACE方法[D];山东大学;2011年
9 沈红梅;有违约风险的期权定价模型研究及其数值计算[D];浙江理工大学;2010年
10 蔡立;国内市场的权证定价研究[D];浙江大学;2006年
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